SEC oskarża dwóch byłych bankierów z Wall Street o schemat insider tradingu o wartości 18,5 miliona dolarów
Najważniejsze informacje
- •Według zarzutów SEC Wolfe kupił około 2,2 mln akcji South Jersey Industries za co najmniej 53 mln dolarów w listopadzie i grudniu 2021 r., osiągając 18,5 mln dolarów zysku, gdy kurs akcji wzrósł o około 40% po ogłoszeniu transakcji wykupu o wartości 8,1 mld dolarów po 36 dolarów za akcję.
- •Satsky, współszef zespołu bankowości energetycznej i użyteczności publicznej banku oraz główny bankier transakcji, miał wielokrotnie rozmawiać z Wolfem o możliwym przejęciu, m.in. podczas transmitowanego w całym kraju meczu koszykówki akademickiej.
- •Bank of America zwolniła Satsky'ego w marcu 2025 r. po wewnętrznym dochodzeniu zainicjowanym przez regulatora finansowego, podczas gdy prokuratura federalna w Manhattanie bada te same transakcje, nie stawiając jak dotąd zarzutów karnych.
- •Obaj oskarżeni zaprzeczają zarzutom — prawnik Satsky'ego oświadczył, że nie przekazał on Wolfowi żadnych istotnych informacji niepublicznych, a pełnomocnik Wolfe'a twierdzi, że zakupy akcji opierały się na jego własnej, niezależnej tezie inwestycyjnej.
- •Sprawa została wszczęta na podstawie sekcji 10(b) ustawy Exchange Act i reguły 10b-5; SEC występuje o nakazy stałe, kary cywilne i zakaz pełnienia funkcji kierowniczych wobec obu mężczyzn, a także o wydanie niezasłużonych korzyści wraz z odsetkami od Wolfe'a.
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oskarżyła w piątek dwóch byłych bankierów inwestycyjnych z Wall Street o oszustwo związane z ich transakcjami na akcjach South Jersey Industries, holdingu gazowniczego obsługującego południową część stanu New Jersey, dokonanymi przed ogłoszeniem 24 lutego 2022 r. przejęcia tej spółki.
Zgodnie z pozwem złożonym w Sądzie Okręgowym Południowego Dystryktu Nowego Jorku pod sygnaturą 1:26-cv-07132, 59-letni pan Satsky był jednym ze szefów zespołu bankowości energetycznej i użyteczności publicznej w nowojorskim banku, zajmując się jednocześnie sprawami South Jersey i pełniąc funkcję głównego bankiera w tej transakcji. Jego 55-letni przyjaciel i były współpracownik, pan Wolfe, miał dokonać transakcji na około 2,2 mln akcji, osiągając zysk w wysokości 18,5 mln dolarów, gdy kurs akcji wzrósł o około 40% po ogłoszeniu tej wiadomości.
Wolfe kupił 2,2 miliona akcji między listopadem a grudniem
Zakupy zostały dokonane w ciągu ostatnich dwóch miesięcy 2021 r. za co najmniej 53 mln dolarów. Infrastructure Investments Fund, duży instytucjonalny inwestor infrastrukturalny, uzgodnił wykupienie South Jersey i jej wycofanie z giełdy po 36 dolarów za akcję w transakcji wycenionej na 8,1 mld dolarów.
Według SEC mężczyźni rozmawiali o możliwym przejęciu podczas kilku spotkań, w tym podczas transmitowanego w całym kraju meczu koszykówki akademickiej, na który udali się z żonami.
Wolfe handlował za pośrednictwem ośmiu podmiotów wskazanych przez agencję jako pozwani uboczni (relief defendants) — stron, których samych nie oskarżono o naruszenia, ale które według zarzutów posiadają środki, które SEC chce odzyskać — w tym Evergreen Capital, Evergreen Financial, Empire Property Management i GAW Holdings. Evergreen zarządza majątkiem rodziny Wolfe'ów. On sam oraz Satsky przeszli w 2012 r. z Credit Suisse do Bank of America.
Zapytanie regulatora wywołało wewnętrzne śledztwo BofA
Z pozwu wynika, że obie osoby próbowały ukryć swoje działania, a dokument wyjaśnia również, jak sprawa wyszła na jaw. Po ogłoszeniu przejęcia regulator finansowy zwrócił się do banku o przeprowadzenie wewnętrznego dochodzenia w sprawie transakcji na akcjach South Jersey. Bank of America zwolniła Satsky'ego w marcu 2025 r.
Prokuratura federalna w Manhattanie bada tę samą transakcję od co najmniej wiosny ubiegłego roku i jak dotąd nie postawiono żadnych zarzutów karnych.
Prawnik Satsky'ego, Robert Anello, oświadczył, że jego klient „stanowczo zaprzecza zarzutom SEC” i nie przekazał Wolfowi żadnych istotnych informacji niepublicznych dotyczących spółki. Reed Brodsky, pełnomocnik Wolfe'a, powiedział, że jego klient zdecydowanie zaprzecza zarzutom i twierdzi, że SEC zignorowała zeznania i dowody wskazujące, że Wolfe kupił akcje w oparciu o „własną, niezależną tezę inwestycyjną”. Pozew SEC to pismo w postępowaniu cywilnym, a zawarte w nim zarzuty nie zostały jeszcze zweryfikowane przez sąd.
Sprawa wpisuje się w odnowione priorytety Atkinsa dotyczące insider tradingu
Jest to jeden z rodzajów spraw, które SEC za kadencji Paula Atkinsa zapowiedziała, że będzie nadal wszczynać, wycofując się z innych obszarów. Jak poinformował w tym miesiącu Cryptopolitan, ukierunkowane na „powrót do podstaw” podejście agencji obejmuje insider trading, manipulacje rynkowe, naruszenia obowiązków powierniczych i oszustwa księgowe, a niedawno w ramach Dywizji Egzekwowania Prawa (Enforcement Division) utworzono jednostkę ds. raportowania finansowego i rachunkowości (Financial Reporting and Accounting Unit).
Według Cornerstone Research liczba działań egzekucyjnych spadła o około 60 procent po objęciu funkcji przez Atkinsa w kwietniu 2025 r., a kary finansowe w egzekwowaniu przepisów dotyczących kryptoaktywów zmalały w 2025 r. do 142 mln dolarów, czyli do mniej niż 3 procent sumy z poprzedniego roku.
Zarzuty wobec Satsky'ego i Wolfe'a opierają się na sekcji 10(b) ustawy Exchange Act oraz na regule 10b-5, federalnych przepisach antyfraudowych zakazujących handlu w oparciu o istotne informacje niepubliczne. SEC występuje o nakazy sądowe stałe, kary cywilne oraz zakaz pełnienia funkcji kierowniczych i zasiadania w radach nadzorczych spółek publicznych wobec obu mężczyzn, a także o wydanie przez Wolfe'a niezasłużonych korzyści (disgorgement) wraz z odsetkami naliczonymi przed orzeczeniem oraz o nakaz oparty na zachowaniu (conduct-based injunction) wobec Satsky'ego.
