Indyjski regulator rynku papierów wartościowych, Securities and Exchange Board of India (SEBI), nałożył kary pieniężne łącznie w wysokości ₹33,08 crore na spółkę Varanium Cloud, jej promotora Harshawardhana Sabale oraz siedem innych osób w związku z domniemanym fałszowaniem sprawozdań finansowych oraz przekierowaniem środków pozyskanych z pierwszej oferty publicznej (IPO) i emisji praw poboru spółki.

Oprócz kar pieniężnych regulator zakazał Varanium Cloud i Sabale dostępu do rynku papierów wartościowych na okres siedmiu lat. SEBI nakazał także promotorowi zwrot ₹128,77 crore domniemanych nielegalnie uzyskanych zysków.

Działania egzekucyjne wynikają z zarzutów, że spółka przedstawiła nieprawdziwy obraz swojej sytuacji finansowej, a środki pozyskane od inwestorów publicznych zostały przekierowane zamiast zostać przeznaczone na cele ujawnione w dokumentach ofertowych.

SEBI, utworzony na mocy ustawy SEBI Act z 1992 roku, jest ustawowym regulatorem indyjskiego rynku papierów wartościowych, którego zadaniem jest ochrona inwestorów i zapewnienie uczciwego funkcjonowania rynku. Do jego uprawnień egzekucyjnych należą między innymi nakładanie kar pieniężnych, zakazywanie podmiotom dostępu do rynku papierów wartościowych oraz nakazywanie disgorgementu — czyli zwrotu nielegalnie uzyskanych zysków — w sprawach dotyczących naruszeń prawa papierów wartościowych. Od decyzji tego rodzaju można się odwołać do Securities Appellate Tribunal (SAT), ustawowego organu rozpatrującego orzeczenia SEBI, co jest zwyczajowym kolejnym krokiem dla stron kwestionujących decyzje egzekucyjne regulatora.

Przekierowanie środków z emisji traktowane jest jako poważne naruszenie, ponieważ pieniądze pozyskane od inwestorów muszą zostać wykorzystane na cele określone w dokumentach ofertowych. Sprawy dotyczące nadużycia środków z IPO i emisji praw poboru leżą u podstaw mandatu SEBI w zakresie ochrony inwestorów, ponieważ inwestorzy detaliczni opierają się na zadeklarowanych celach, podejmując decyzje inwestycyjne.

Źródło: CNBC-TV18