SBI Group rozszerzył 15 września swoją ofertę zarządzania aktywami, gdy spółka zależna SBI Okasan Asset Management złożyła dokumenty nowego publicznego funduszu inwestycyjnego łączącego obligacje denominowane w jenach z grupową strategią alokacji ROBOPRO, zgodnie z oficjalnym komunikatem. Produkt, formalnie zatytułowany Goldman Sachs Corporate Bonds / ROBOPRO Strategic Fund 2026-10 i noszący przydomek Robot Plus 4, ma rozpocząć przyjmowanie subskrypcji 1 października.

Wniosek wpłynął zaledwie kilka dni przed zakończeniem posiedzenia polityki monetarnej Banku Japonii 17–18 września, a ekonomiści powszechnie oczekują kolejnej podwyżki stopy referencyjnej przez bank centralny.

Czwarty produkt w serii Robot Plus

SBI Global Asset Management poinformował, że jego spółka zależna SBI Okasan Asset Management złożyła dokumenty 15 września. Instrument jest klasyfikowany jako publiczny fundusz inwestycyjny typu jednostkowego posiadający aktywa krajowe i zagraniczne i stanie się czwartą pozycją w serii Robot Plus. SBI wprowadził pierwszą wersję w grudniu 2025 roku, następnie Robot Plus 2 w marcu 2026 roku i Robot Plus 3 w czerwcu 2026, co oznacza dodawanie nowego funduszu do oferty mniej więcej co kwartał.

Fundusz opiera się na stabilnej części inwestycyjnej oraz aktywnej części inwestycyjnej. Obligacje korporacyjne stanowiące zabezpieczenie papierów denominowanych w jenach są emitowane lub gwarantowane przez Goldman Sachs Group. SBI planuje utrzymywać je przez około sześć lat, a fundusz ma na celu ochronę kapitału na moment zapadalności obligacji.

Obligacje Goldman Sachs jako fundament struktury

Aktywny segment wykorzystuje indeks ROBOPRO Strategy VT5 i dąży do uzyskania stopy zwrotu poprzez zmiany alokacji aktywów. FOLIO, spółka grupy SBI, będzie doradzać Goldman Sachs International w kwestii wskaźników alokacji kształtujących powiązany indeks. Goldman Sachs International wykorzysta te rekomendacje w ramach indeksu powiązanego z aktywną częścią funduszu.

Fundusz pobiera roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0,693%, z podatkiem. Od 7 listopada SBI Okasan Asset Management może ustalać stawkę w ramach limitu 0,693%. Zgodnie z obecnym harmonogramem okres subskrypcji trwa od 1 do 28 października, a SBI planuje utworzyć fundusz 29 października.

Taka konstrukcja oddziela koncentrującą się na kapitale alokację obligacyjną od dążącej do stopy zwrotu części ROBOPRO.

Decyzja BOJ wyznacza otoczenie stóp procentowych

Rynki obserwują również posiedzenie polityki monetarnej Banku Japonii 17–18 września. Kalendarz banku centralnego potwierdza, że dwudniowe posiedzenie zakończy się w piątek 18 września. Z opublikowanego w tym miesiącu sondażu agencji Reuters wynika, że ekonomiści powszechnie oczekują podniesienia stopy politycznej przez BOJ z 1% do 1,25%. Przejście na poziom 1,25% wyniosłoby stopę polityczną Japonii na poziom niewidziany od 1995 roku.

BOJ podniósł stopę do 1% w czerwcu i utrzymał ją w lipcu. Ostatnie dane o inflacji hurtowej, wyższe koszty paliw i osłabienie jena utrzymują wysokie oczekiwania kolejnej podwyżki. Ceny producentów w sierpniu wzrosły o 7,6% rok do roku.

Ścieka stóp procentowych Japonii stanowi również część rynkowego otoczenia dla produktów o stałym dochodzie denominowanych w jenach. SBI złożył dokumenty Robot Plus 4 przed decyzją BOJ, ale subskrypcje nie rozpoczną się do października, co umieszcza okres ofertowy po przekazaniu inwestorom wrześniowej aktualizacji polityki przez bank centralny.

Powiązania z Ripple pozostają oddzielone od nowego funduszu

SBI Group utrzymuje wieloletnie relacje biznesowe z Ripple w ramach inicjatyw finansowych i blockchainowych. Nowy produkt mieści się jednak w tradycyjnej działalności SBI w zakresie zarządzania aktywami. Wniosek obejmuje obligacje, wieloaktywową strategię ROBOPRO, opłaty funduszu i daty subskrypcji.

Fundusz opiera się zamiast tego na dwóch odrębnych komponentach: stabilnej części skoncentrowanej na papierach denominowanych w jenach powiązanych z długiem korporacyjnym Goldman Sachs oraz aktywnej części wykorzystującej strategię ROBOPRO do osiągania stopy zwrotu poprzez alokację aktywów. SBI planuje debiut w październiku po wrześniowej decyzji BOJ o stopach, po trzech wcześniejszych funduszach Robot Plus od grudnia 2025 roku. Dla obserwatorów śledzących wdrażanie kalendarz wybiega od zakończenia posiedzenia BOJ 18 września, przez otwarcie subskrypcji 1 października, planowane utworzenie funduszu 29 października, po 7 listopada, gdy opłata za zarządzanie może zostać ustalona w ramach swojego limitu.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Fundusze inwestycyjne wiążą się z ryzykiem rynkowym, kredytowym i stopy procentowej, a zakładane stopy zwrotu nie są gwarantowane.