Hunter Albright, dyrektor ds. przychodów platformy pożyczkowej SALT Lending udzielającej finansowania pod zastaw bitcoina, spodziewa się, że coraz większa część posiadaczy bitcoina będzie zaciągać pożyczki pod zastaw swoich monet zamiast je sprzedawać — jego zdaniem w ciągu najbliższych trzech do pięciu lat doprowadzi to do powstania nowej relacji między bitcoinem, kredytem i stablecoinami.

Według Albrighta pożyczki zabezpieczone bitcoinem mogą stać się coraz ważniejszym sposobem, w jaki posiadacze uzyskują dostęp do wartości swoich bitcoinów bez ich sprzedaży. W rozmowie z BMTV powiedział, że wraz z dojrzewaniem rynku i rosnącą gotowością posiadaczy do wykorzystywania bitcoina jako zabezpieczenia pożyczki pod jego zastaw będą coraz powszechniejsze.

Mechanizm przypomina finansowanie zabezpieczone aktywami stosowane w innych segmentach rynku: posiadacz przekazuje bitcoin kredytodawcy jako zabezpieczenie i pożycza część jego wartości, często otrzymując środki w stablecoinach lub walucie fiat, a zastawione monety są zwracane po spłacie pożyczki. Podobnie jak w przypadku każdej pożyczki zabezpieczonej aktywami, zabezpieczenie może zostać zlikwidowane, jeśli jego wartość spadnie poniżej poziomu wymaganego przez kredytodawcę.

„Chciałbym wierzyć, że zobaczymy rosnący odsetek posiadaczy bitcoina, którzy będą zaciągać pożyczki pod jego zastaw” — powiedział Albright.

W poście na X udostępnionym przez BMTV 15 września 2026 r. stacja przedstawiła poglądy Albrighta na temat przyszłości pożyczek pod zastaw bitcoina w perspektywie kolejnych trzech do pięciu lat:

SALT Lending CRO Hunter Albright on where Bitcoin lending goes over the next 3 to 5 years: "I'd like to think we will see a growing percentage of the population of bitcoin holders borrow against it" "I do believe people borrowing against their bitcoin and leveraging stables is… pic.twitter.com/VFQgvNyHuI — BMTV (@watchbmtv) September 15, 2026

Zdaniem Albrighta ta zmiana może również wpłynąć na sposób, w jaki bitcoin i stablecoiny funkcjonują obok siebie.

„Uważam, że pożyczanie pod zastaw bitcoina i wykorzystywanie stablecoinów stanowi różnicę między pieniędzmi w ruchu a pieniędzmi pozostającymi w spoczynku” — powiedział. „Szybkość konwersji naprawdę tworzy użyteczność i przewagę dla osób gotowych działać w tym ekosystemie”.

W tym ujęciu bitcoin coraz bardziej staje się „pieniądzem w spoczynku” — aktywem utrzymywanym w długim terminie — podczas gdy stablecoiny, czyli cyfrowe tokeny zaprojektowane tak, aby odzwierciedlać wartość aktywa referencyjnego (najczęściej dolara amerykańskiego), pełnią funkcję „pieniędzy w ruchu”, zapewniając płynność, którą można łatwiej transferować i wykorzystywać bez konieczności sprzedaży bitcoina. W takim modelu same monety pozostają nietknięte, a pożyczona płynność krąży wokół nich.

Zmiana zachowania posiadaczy bitcoina

Osiągnięcie tego celu będzie jednak wymagało czegoś więcej niż tylko stworzenia produktów pożyczkowych.

Albright powiedział, że zanim takie zachowanie stanie się powszechne, konieczna będzie większa edukacja zarówno na temat samego Bitcoina, jak i mechanizmów zaciągania pożyczek pod zastaw bitcoina — jest to element działań, które SALT Lending prowadzi na rynku.

Potrzebna jest również zmiana sposobu, w jaki posiadacze bitcoina postrzegają wartość przechowywaną w swoich aktywach. Zamiast traktować bitcoina wyłącznie jako aktywo do gromadzenia i ostatecznej sprzedaży, posiadacze mogą potencjalnie wykorzystywać go jako zabezpieczenie, aby uzyskać dostęp do płynności, zachowując jednocześnie ekspozycję na bitcoina.

Taki model jest już powszechny w innych obszarach finansów, gdzie właściciele nieruchomości, akcji i innych aktywów regularnie zaciągają pożyczki pod ich zastaw zamiast je likwidować.

Dla posiadaczy bitcoina mogą istnieć również korzyści podatkowe. W USA zaciągnięcie pożyczki pod zastaw aktywa co do zasady nie stanowi samo w sobie sprzedaży podlegającej opodatkowaniu, podczas gdy sprzedaż bitcoina, którego wartość wzrosła, może skutkować podatkiem od zysków kapitałowych. Indywidualne skutki podatkowe zależą od struktury transakcji i sytuacji pożyczkobiorcy, dlatego czytelnicy powinni skonsultować się z doradcą podatkowym.

Albright postrzega połączenie długoterminowego posiadania bitcoina, rosnącej adopcji stablecoinów i łatwiejszego dostępu do kredytu jako element szerszej zmiany w sposobie, w jaki posiadacze bitcoina mogą ostatecznie korzystać ze swojego majątku. Zamiast przenoszenia bitcoina za każdym razem, gdy jego wartość jest wykorzystywana, bitcoin może pozostawać w spoczynku, podczas gdy płynność krąży wokół niego.

Perspektywa trzech do pięciu lat nakreślona przez Albrighta daje tej tezie konkretny kierunek obserwacji: czy działania edukacyjne zmniejszą wskazywaną przez niego lukę w wiedzy oraz czy wykorzystanie stablecoinów będzie nadal rosło wraz z długoterminowym posiadaniem bitcoina — czyli połączeniem, które według niego może zmienić zaciąganie pożyczek pod zastaw bitcoina z wyjątkowego rozwiązania w rutynową praktykę.

SALT Lending jest płatnym sponsorem BMTV i pełni funkcję Oficjalnego Sponsora Płynności BMTV. Ten artykuł jest treścią sponsorowaną i nie musi odzwierciedlać poglądów ani opinii Bitcoin Magazine. Przedstawione informacje mają charakter promocyjny i nie powinny być traktowane jako porada finansowa. Czytelnicy powinni przeprowadzić własne analizy przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych związanych z bitcoinem lub innymi wspomnianymi produktami finansowymi.

Oryginalny artykuł „The Next 3-5 Years of Bitcoin Lending” napisał Josh Plischke; po raz pierwszy ukazał się w Bitcoin Magazine.