Akcje Riot Platforms wzrosły o ponad 20% w obrocie przed rynkowym we wtorek, po tym jak Bloomberg zidentyfikował Anthropic jako kontrahenta w ramach 20-letniej umowy lease o wartości 9,1 mld USD na zdolność obliczeniową AI na kampusie tego górnika Bitcoina w Rockdale w Teksasie.

Kiedy Riot ogłosił transakcję w poniedziałek, nie ujawnił tożsamości najemcy, opisując stronę jedynie jako „jedno z wiodących na świecie laboratoriów AI nowej generacji”. Kilka godzin później Bloomberg doniósł, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą, że klientem było Anthropic. Anthropic, twórca asystenta AI Claude, jest wspierany przez miliardy dolarów finansowania od Amazon i Google, co czyni go jednym z najlepiej kapitalizowanych laboratoriów AI poszukujących zdolności obliczeniowej na dużą skalę.

Aktywność handlowa inwestorów detaliccznych nasiliła się po publikacji raportu. RIOT stał się najczęściej omawianym tickerem na Stocktwits, a nastroje przesunęły się z „bycze” na „bardzo bycze”. Akcje wzrosły o ponad 26% w ciągu nocy. Nawet przed poniedziałkowym rally akcje zyskały już 53% od początku roku.

Transakcja odzwierciedla szerszy trend wśród górników Bitcoina, którzy coraz częściej przekształcają swój dostęp do infrastruktury energetycznej na dużą skalę i obiektów przemysłowych, aby obsługiwać obciążenia obliczeniowe AI. Górnicy tacy jak Core Scientific, Hut 8 i Iris Energy zawarli podobne partnerstwa z firmami chmurowymi i AI, wykorzystując niedobór dostępnej mocy na rozwój centrów danych w Stanach Zjednoczonych. Dla górników hosting AI oferuje kontraktowane, wieloletnie strumienie przychodów, które kontrastują z zmiennością dochodów z wydobywania kryptowalut.

Szczegóły umowy: 191 megawatów w Rockdale

Lease obejmuje 191 megawatów zdolności w lokalizacji Rockdale i obowiązuje przez 20 lat. Dwa opcjonalne przedłużenia o pięć lat mogą podnieść całkowitą wartość umowy do 16,1 mld USD. Riot Platforms spodziewa się, że podstawowy okres wygeneruje od 7,3 mld do 8,2 mld USD netto z dochodu operacyjnego.

Zdolność będzie wdrażana etapami. Do 96 megawatów ma zostać uruchomione w grudniu 2027 r., a pełne wdrożenie jest przewidywane do czerwca 2028 r. Riot oświadczył, że 573 mln USD tymczasowej pożyczki od Morgan Stanley pokryje początkowe koszty rozwoju, dopóki nie zostanie ustanowione długoterminowe zabezpieczenie kredytowe.

Anthropic staje się drugim najemcą w Rockdale. W styczniu Riot podpisał odrębną umowę z AMD, która wówczas podniosła kurs akcji o 13%. Łącznie zakontraktowana zdolność AI Riot w tym obiekcie wynosi teraz 241 megawatów.

CEO Jason Les oświadczył w raporcie finansowym firmy: „Wykonaliśmy obecnie lease totaling 241 megawatów zdolności, reprezentujące około 9,8 mld USD długoterminowych, zakontraktowanych przychodów z dwiema z najważniejszych firm w ekosystemie AI.”

Wyniki za drugi kwartał: Przychody w górę, ale strata netto rośnie

Ogłoszenie lease zbiegło się w czasie z mieszanymi wynikami Riot za drugi kwartał. Całkowite przychody wzrosły o 14% do 174,2 mln USD, ale firma zgłosiła stratę netto w wysokości 237,2 mln USD, co stanowi ostry zwrot od zysku w wysokości 219,4 mln USD odnotowanego w tym samym kwartale rok wcześniej, według Yahoo Finance.

Przychody z centrów danych osiągnęły 23,2 mln USD, w tym 4,9 mln USD z lease operacyjnych i 18,3 mln USD z usług wykończenia dla najemców. Przychody z wydobywania spadły do 113,7 mln USD, ponieważ niższe ceny Bitcoina i wzmożona konkurencja zrekompensowały wyższe wolumeny produkcji.

Aby sfinansować ekspansję centrów danych, Riot sprzedawał swoje miesięczne wydobycie Bitcoina i uszczuplał rezerwy skarbowe. W drugim kwartale rezerwy Bitcoina firmy spadły z 15 680 BTC do 11 380 BTC, czyli o 4 300 monet. Lease z Anthropic o wartości 9,1 mld USD nie powinien generować przychodów aż do końca 2027 r., co pozostawia Riot zdanego na dochody z wydobywania i pozostałe rezerwy Bitcoina w okresie przejściowym.