Akcje Qualcomm (QCOM) wzrosły w czwartek o 0,2% po tym, jak producent układów potwierdził odnowienie globalnej umowy licencyjnej na patenty z Apple (AAPL). Odnowiona umowa wchodzi w życie 1 kwietnia 2027 roku, przedłużając ustalenia, które regulują relacje obu firm od ugody z 2019 roku, i dając inwestorom pewną jasność w partnerstwie, które przez lata nie zawsze przebiegało gładko.

Skromny wzrost wyróżniał się na tle trudnego otoczenia, ponieważ szerszy indeks Nasdaq 100 spadał podczas sesji. Qualcomm zdołał jednak odzyskać część gruntów samą zapowiedzią, mimo że żadna z firm nie ujawniła warunków finansowych ani czasu trwania nowej umowy.

„Cieszymy się, że możemy przedłużyć umowę licencyjną z Apple”, powiedział John Han, wiceprezes wykonawczy i dyrektor generalny ds. licencjonowania technologii w Qualcomm.

Partnerstwo ukształtowane w sądzie

Relacje między obiema firmami mają skomplikowaną historię. Apple pozwało Qualcomma w 2017 roku, zarzucając nadmierne opłaty licencyjne, a strony toczyły spór w sądzie przez dwa lata, zanim zawarły ugodę w 2019 roku. Ta ugoda położyła fundamenty pod relacje licencyjne, które firmy utrzymują do dziś.

Od tego czasu Apple konsekwentnie dążyło do uniezależnienia się. Producent iPhone'a kupił dział modemów Intela i wprowadza własne układy modemowe „C1”, mając prosty cel: przestać płacić Qualcommowi przy każdej wysyłce iPhone'a.

Ten wysiłek nie przyniósł jeszcze pełnego sukcesu. Tylko amerykańskie modele iPhone 18 Pro Max nadal mają modem Qualcomma, podczas gdy reszta linii działa na własnych układach Apple. Mimo to Qualcomm posiada fundamentalne patenty dotyczące łączności komórkowej, których Apple nie może po prostu obejść.

Tego właśnie dotyczy nowa umowa. Nie chodzi o układy — chodzi o patenty, na których opierają się urządzenia Apple niezależnie od tego, czyj modem jest w nich zamontowany. Umowy tego rodzaju utrzymują się, ponieważ urządzenia komórkowe są budowane według branżowych standardów: niezależnie od dostawcy modemu, urządzenie połączeniowe nadal korzysta z podstawowych patentów. To strumień opłat licencyjnych, który odnowienie zachowuje, gdy sprzęt Apple staje się coraz bardziej samowystarczalny.

Poza Apple

CFO Qualcomm Akash Palkhiwala szybko przedstawił wiadomość o Apple jako element większej strategii. W rozmowie z TheStreet na Snapdragon Summit 2026 nakreślił plan przekształcenia Qualcomma w to, co prezes Cristiano Amon nazywa „firmą platformową”.

„W ciągu najbliższych dwóch lat staniemy się firmą z trzema głównymi obszarami działalności: centrami danych, smartfonami oraz motoryzacją/IoT”, powiedział Palkhiwala. „Wyobraźcie sobie to jako trzy nogi stołka, z których każda ma niemal równą wielkość”.

Segment smartfonowy nie rozpieszczał ostatnio. Sprzedaż układów do telefonów Qualcomma spadła o 20% rok do roku do 5,1 miliarda dolarów w trzecim kwartale roku obrotowego, częściowo z powodu słabszego popytu i rosnących kosztów pamięci.

Motoryzacja jest natomiast dotychczas jasnym punktem. Ten segment wygenerował 1,59 miliarda dolarów przychodu, o 61% więcej rok do roku, a Qualcomm oczekuje, że osiągnie 10 miliardów dolarów rocznie do roku obrotowego 2029.

Ekspansja w centrach danych

Przychody z centrów danych nie znalazły się w lipcowym raporcie finansowym, ale stanowią sedno kierunku, w którym Qualcomm chce zmierzać. Palkhiwala powiedział, że segment ten ma wnieść 15 miliardów dolarów do podniesionego celu 40 miliardów dolarów przychodów spoza telefonów do roku obrotowego 2029, co stanowi wyraźny wzrost względem wcześniejszego celu 22 miliardów dolarów.

„Wcześniej nie dział w branży centrów danych, więc to odpowiada za większość wzrostu”, powiedział.

Wcześniej w tym miesiącu Qualcomm zawarł umowę z Amazonem (AMZN) na budowę dedykowanych układów krzemowych dla centrów danych AI. Palkhiwala potwierdził, że firma współpracuje również z Metą (META) oraz jeszcze jednym, dotąd nienazwanym dostawcą usług hiperchmurowych.

Nie wykazał zaniepokojenia możliwością cięć wydatków na AI w innych częściach branży. „Te firmy są podekscytowane współpracą z nami, a centra danych i AI postrzegamy jako ogromną okazję”, powiedział Palkhiwala, dodając, że robotyka może w przyszłości otworzyć kolejną ścieżkę wzrostu, która nie jest jeszcze uwzględniona w obecnym celu 40 miliardów dolarów. Stąd obserwowalne kamienie milowe są proste: ujawnienie tożsamości wciąż anonimowego trzeciego dostawcy hiperchmurowego oraz pierwszy raport finansowy obejmujący przychody z centrów danych, czego lipcowy nie zawierał.

Źródło: CoinCentral