Aktywa zarządzane przez jednostki powiernicze filipińskich banków wzrosły w ujęciu rocznym o ponad 41%, osiągając pod koniec czerwca najwyższy dotychczasowy poziom — wynika z danych Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Aktywa powiernicze branży osiągnęły w czerwcu 6,648 bln peso, co oznacza wzrost o 41,21% względem 4,708 bln peso na koniec czerwca 2025 r. Łączna kwota była także o 0,93% wyższa od dotychczasowego rekordu wszech czasów — 6,586 bln peso — odnotowanego na koniec marca.

„Szybszy, dwucyfrowy wzrost można w dużej mierze przypisać rosnącej świadomości finansowej Filipińczyków, zwłaszcza w zakresie produktów inwestycyjnych opartych na powiernictwie, w szczególności funduszy UITF (unit investment trust funds) oraz innych funduszy powierniczych zarządzanych przez menedżerów funduszy lub profesjonalistów o udokumentowanych wynikach” — oświadczył w wiadomości na komunikatorze Viber główny ekonomista Rizal Commercial Banking Corp. Michael L. Ricafort.

Dodał, że szeroka różnorodność i dostępność produktów zarządzania funduszami również pobudziły w tym okresie wzrost aktywów powierniczych banków. Zdaniem Ricaforta produkty te, zarządzane przez uznane podmioty powiernicze, pomagają klientom lepiej zarządzać ryzykiem, a jednocześnie dywersyfikować inwestycje lokalnie i globalnie w celu optymalizacji potencjalnych stóp zwrotu, które są zazwyczaj wyższe niż w przypadku tradycyjnych ofert bankowych, takich jak depozyty.

Wymienione przez Ricaforta fundusze UITF to zbiorcze fundusze inwestycyjne wprowadzone na mocy przepisów BSP w 2006 r., kiedy to zastąpiły wcześniejszy system wspólnych funduszy powierniczych. Łączą one środki wielu inwestorów w jeden portfel lokowany w instrumenty takie jak papiery skarbowe, lokaty rynku pieniężnego, obligacje i akcje. W przeciwieństwie do depozytów bankowych, które przynoszą stałe odsetki i są objęte ochroną Philippine Deposit Insurance Corp. do 500 000 peso na deponenta w jednym banku, jednostki UITF nie gwarantują stopy zwrotu, ponieważ ich wartość zmienia się wraz z cenami bazowych inwestycji.

Działalność powiernicza obejmuje czynności wykonywane w ramach układu między powodcą a powiernikiem, w którym powiernik zarządza środkami lub majątkiem w interesie powodcy. Jednostki powiernicze mogą prowadzić banki lub pozabanowe instytucje finansowe, a aktywa branży składają się z inwestycji w papiery wartościowe, depozytów bankowych oraz innych aktywów. Działalność powiernicza i inne czynności fiducjarne to działalność regulowana — to BSP ustala zasady, według których powiernicy mogą inwestować i rozliczać powierzone im środki.

Podział według typu banków

Banki uniwersalne i komercyjne posiadały 6,622 bln peso aktywów powierniczych sektora, co oznacza wzrost o 41,46% w ujęciu rocznym względem 4,681 bln peso. Banki oszczędnościowo-kredytowe miały natomiast aktywa powiernicze o wartości 25,253 mld peso, o 3,52% mniej niż 26,175 mld peso rok wcześniej. Oznacza to, że na banki uniwersalne i komercyjne przypadało ponad 99% wszystkich aktywów powierniczych branży, co podkreśla, jak silnie skoncentrowana jest ta działalność wśród największych kredytodawców w kraju.

Z danych banku centralnego wynika, że depozyty netto w jednostkach powierniczych banków wzrosły o 21,68% do 1,414 bln peso z 1,162 bln peso rok wcześniej. Aktywa finansowe netto zwiększyły się również o 4,2% do 2,948 bln peso z 2,829 bln peso w poprzednim roku.

Na koniec czerwca jednostki powiernicze nie posiadały gotówki ani należności od banków, podczas gdy w analogicznym okresie roku poprzedniego pozycja ta wynosiła 650 mln peso. Kredyty netto wzrosły nieznacznie o 1,74% do 45,659 mld peso z 44,88 mld peso rok wcześniej.

Zobowiązania powiernicze

Dane BSP wykazały również, że łączne zobowiązania powiernicze wyniosły w pierwszym półroczu 6,648 bln peso, co oznacza skok o 41,21% względem 4,708 bln peso odnotowanych rok wcześniej.

Po rozbiciu na składniki zobowiązania powiernicze wzrosły o 8,07% w ujęciu rocznym do 1,802 bln peso z 1,667 bln peso, przy czym fundusze UITF zwiększyły się o 5,95% do 707,050 mld peso. Świadczenia pracownicze wzrosły również o 7,31% rocznie do 392,781 mld peso, a fundusze pre-need zwiększyły się o 9,46% do 109,845 mld peso.

Fundusze agencyjne (agency trusts) w ramach zobowiązań łącznych wzrosły także o 9,85% do 2,427 bln peso z 2,21 bln peso. Inne usługi fiducjarne wzrosły natomiast ponadtrzykrotnie — o 204,69% do 2,355 bln peso z 772,905 mld peso w analogicznym okresie roku poprzedniego. Dane BSP pokazują także, skąd wziął się rekordowy wynik: z blisko 1,94 bln peso wzrostu zobowiązań łącznych w ujęciu rocznym około 1,58 bln peso pochodziło wyłącznie z innych usług fiduciarnych — pojedynczego najszybciej rosnącego składnika.

Regularnie publikowane statystyki powiernicze BSP dostarczają bieżącego obrazu przepływu środków przez te produkty obok tradycyjnych depozytów, dzięki czemu kolejne publikacje danych banku centralnego stanowią punkt odniesienia do śledzenia rozwoju tego sektora. — Katherine K. Chan