OpenAssets, dostawca infrastruktury dla aktywów cyfrowych, ogłosił współpracę z Itaú, największą instytucją finansową w Ameryce Łacińskiej, w celu rozwoju tokenizacji i przypadków użycia aktywów cyfrowych na brazylijskim rynku kapitałowym. Partnerstwo funkcjonuje jako uporządkowany przypadek użycia w ramach pilotażu tokenizacji prowadzonego przez ANBIMA — Brazylijskie Stowarzyszenie Rynków Finansowych i Kapitałowych.

Wspólna inicjatywa łączy infrastrukturę tokenizacyjną OpenAssets z doświadczeniem Itaú na rynku kapitałowym, dążąc do przejścia tokenizacji od wczesnej fazy eksploracji do praktycznej realizacji. Itaú, który budował swoje możliwości w zakresie aktywów cyfrowych poprzez inicjatywy takie jak jednostka Itaú Digital Assets, wnosi do pilotażu bezpośrednią skalę operacyjną, natomiast OpenAssets dostarcza infrastrukturę zaprojektowaną do obsługi emisji, rozliczeń i zarządzania cyklem życia tokenizowanych instrumentów.

ANBIMA prowadzi obecnie wspólną inicjatywę pilotażową mającą na celu przetestowanie i standaryzację pełnego cyklu życia instrumentów rynku kapitałowego — obejmującego emisję, obrót i rozliczenia — w sieciach technologii rozproszonego rejestru (DLT). Pilotaż koncentruje się na instrumentach takich jak obligacje korporacyjne (debentures) i fundusze inwestycyjne, które stanowią podstawowe elementy brazylijskiego rynku kapitałowego. Rynek obligacji korporacyjnych Brazylii jest jednym z największych w Ameryce Łacińskiej i pełni funkcję głównego instrumentu finansowania korporacyjnego, co nadaje pilotażowi znaczenie dla rzeczywistych przepływów finansowych.

Współpraca między OpenAssets i Itaú jest centrum pilotażu tokenizacji ANBIMA, ze szczególnym naciskiem na tokenizację instrumentów o stałym dochodzie i funduszy inwestycyjnych. Inicjatywa obejmuje opracowanie technicznych dowodów koncepcji, usługi doradcze w zakresie architektury i standardów tokenizacji oraz ocenę ram operacyjnych i zgodności, mających na celu wsparcie ewolucji infrastruktury rynku cyfrowego.

„Inicjatywa OpenAssets i Itaú ma na celu zbadanie sposobów emisji, rozliczania i zarządzania tokenizowanymi aktywami w ramach wymogów i standardów, jakich wymagają instytucje finansowe. Brazylia była jednym z najbardziej przyszłościowych rynków finansowych i jest naturalnym miejscem na przejście tokenizacji od fazy eksploracji do produkcji" — powiedział Gabor Gurbacs, prezes i CEO OpenAssets. Gurbacs wcześniej kierował strategią dotyczącą aktywów cyfrowych w VanEck, jednej z firm, które starały się o uruchomienie spotowego ETF-a na Bitcoina w Stanach Zjednoczonych, a jego udział sygnalizuje instytucjonalny charakter inicjatywy.

Współpraca odzwierciedla szerszą zasadę w podejściu OpenAssets do rynków aktywów cyfrowych: tokenizowane rynki rozwijają się poprzez praktyczne pilotaże i wspólną infrastrukturę, a nie poprzez izolowane eksperymenty. Zdaniem firmy testowanie konkretnych przypadków użycia z instytucjami obsługującymi rynki podstawowe to ścieżka, dzięki której tokenizacja staje się zaufaną infrastrukturą finansową. W skali globalnej największe instytucje finansowe, w tym JPMorgan, HSBC i inne, uruchomiły inicjatywy tokenizacyjne obejmujące obligacje, depozyty i udziały w funduszach, co sytuuje brazylijski pilotaż w szerszym konkurencyjnym krajobrazie.

Tokenizacja — proces reprezentowania rzeczywistych aktywów finansowych jako tokenów cyfrowych w sieci blockchain lub DLT — zyskuje na popularności na całym świecie, ponieważ instytucje finansowe poszukują sposobów poprawy efektywności w zakresie emisji, rozliczeń i zarządzania aktywami. Brazylia wyłoniła się jako znaczący rynek w tej dziedzinie, a jej otoczenie regulacyjne i aktywny sektor finansowy przyczyniają się do rosnącego zainteresowania rozwiązaniami opartymi na DLT. W 2022 roku kraj uchwalił ramy prawne dla dostawców usług w zakresie aktywów wirtualnych, a Bank Centralny Brazylii ocenia przepisy dotyczące tokenizacji i platform aktywów cyfrowych, co zapewnia instytucjonalnym pilotażom, takim jak ANBIMA, tło regulacyjne, które wciąż się kształtuje.