Część największych klientów Nvidia Corp. została poinformowana, że ceny serwerów z jej układami sztucznej inteligencji wzrosną w wielu przypadkach o ponad 15% wobec gwałtownie rosnących kosztów pamięci.

Podwyżki wejdą w życie dla systemów wysyłanych od początku przyszłego roku i obejmą m.in. konfiguracje oparte na flagowych układach Nvidii — Vera Rubin i Grace Blackwell — według osób zaznajomionych z procesem, które prosiły o anonimowość, komentując komunikaty dotychczas nieudostępnione publicznie. Jak dodały te osoby, wysokość podwyżek będzie zależeć od generacji układu Nvidii oraz konfiguracji pamięci. Grace Blackwell łączy centralny procesor Grace z układami AI Blackwell, a Vera Rubin to kolejna generacja w corocznym rytmie premier platform, które Nvidia zaplanowała dla swoich produktów centrów danych.

Firmy budujące serwery na zlecenie dużych operatorów centrów danych — w tym Microsoft Corp., Google z Alphabet Inc. oraz Oracle Corp. — niedawno poinformowały swoich klientów o nadchodzących podwyżkach, powiedziały te osoby. Sama Nvidia projektuje układy, ale nie zajmuje się montażem serwerów; tę pracę wykonują zwykle producenci kontraktowi, tacy jak Hon Hai Precision Industry, lepiej znana jako Foxconn, oraz tajwańska Quanta Computer, które budują systemy wokół krzemowych układów Nvidii. Przedstawiciele Nvidii nie odpowiedzieli na prośby o komentarz.

Fakt, że dominująca w branży spółka nie jest w stanie utrzymać cen ani wchłonąć rosnących kosztów, pokazuje, jak wielką siłę przetargową mają obecnie producenci pamięci — Samsung Electronics Co., SK Hynix Inc. i Micron Technology Inc. — w obliczu gwałtownego wzrostu popytu na infrastrukturę AI. Inne duże firmy technologiczne, w tym Apple Inc. i Qualcomm Inc., przyznały niedawno, że z powodu niedoborów chipów musiały podnieść ceny swoich produktów.

Procesory akceleracyjne Nvidii to serce komputerów, które tworzą i uruchamiają oprogramowanie AI, a ich skuteczność zależy od ilości pamięci DRAM (dynamic random access memory), z którą je połączono. Najbardziej zaawansowane z tych akceleratorów wykorzystują pamięć HBM (high-bandwidth memory) — wyższej klasy, pionowo układaną odmianę DRAM — której produkcją również dominują te same trzy spółki. Samsung, SK Hynix i Micron odpowiadają za większość światowej produkcji tego typu układów. Choć trzej producenci zwiększają wolumeny, wciąż nie nadążają za lawinowo rosnącym popytem — luka ta gwałtownie podniosła ceny tych podzespołów o charakterze towarowym i zapewniła ich wytwórcom bezprecedensowe wpływy w świecie technologii.

Nvidia to jedna z najbardziej rentownych spółek w branży półprzewodników. Może pobierać dziesiątki tysięcy dolarów za pojedynczy układ, ponieważ dostawy od jej producenta kontraktowego, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., wciąż nie nadążają za popytem rosnącym w zawrotnym tempie. Marża brutto spółki — odsetek przychodów pozostający po odjęciu kosztów produkcji — wynosi 75%. Akceleratory AI Nvidii, wywodzące się pierwotnie z układów do gier na PC sprzedawanych za kilkaset dolarów, podrożały pod wpływem nieustającego popytu oraz — jak dotąd — braku realnych alternatyw dla oferty firmy.

Nvidia podniosła również ceny skierowanych do graczy kart graficznych do komputerów PC — jak doniósł wcześniej w tym miesiącu branżowy serwis Tom's Hardware — przy czym ceny detaliczne kart z serii GeForce RTX 50 w USA wzrosły o nawet 39%.

Reakcja klientów Nvidii na najnowszy krok — oraz to, czy otworzy on konkurencji furtkę — będzie prawdopodobnie zależeć od tego, czy zdołają oni sami zapewnić sobie wystarczające zapasy pamięci. Najwięksi klienci, tacy jak Amazon, Microsoft, Google i Meta, rozwijają własne programy chipowe — w tym tensorowe jednostki przetwarzania Google i układy Trainium Amazona — lecz przy rozbudowie centrów danych wciąż zależą od zakupów u Nvidii. Ich zdolność do dążenia do większej niezależności będzie również zależała od dostaw ze strony Samsunga, SK Hynix i Microna.

Podwyżki cen mogą też dodatkowo skomplikować zakrojone na ogromną skalę plany branży dotyczące budowy centrów danych AI. Opóźnienia projektów, niedobory siły roboczej, zaostrzające się rynki kapitałowe i sprzeciw społeczności wobec nowych inwestycji już teraz skomplikowały wiele planów.

W przyszłym tygodniu Nvidia ma opublikować wyniki za drugi kwartał roku obrotowego. Raporty najbardziej wartościowej publicznie notowanej spółki świata stały się kluczowym wydarzeniem dla branży technologicznej oraz dla inwestorów, którzy na obietnicę przekształcenia gospodarki wpompowali środki w infrastrukturę AI.

Ten artykuł pierwotnie ukazał się w serwisie Fortune.