Nowojorski Fed: zaległości na kartach kredytowych i pożyczkach samochodowych pozostają na wysokim poziomie mimo ogólnej poprawy sytuacji zadłużenia
Najważniejsze informacje
- •Łączne zaległości poprawiły się w drugim kwartale 2026 roku — 4,7% zaległego zadłużenia gospodarstw domowych USA znajdowało się w jakimś stadium opóźnienia w spłacie, choć nowe zaległości dotyczące pożyczek samochodowych i kredytów hipotecznych nieznacznie wzrosły.
- •Przejścia do poważnych zaległości wzrosły w ujęciu rocznym — karty kredytowe z 6,93% do 6,97%, pożyczki samochodowe z 2,93% do 3%, a kredyty hipoteczne z 1,29% do 1,52%.
- •Zaległości we wczesnym stadium pozostały stabilne — salda kart kredytowych z opóźnieniem powyżej 30 dni na poziomie około 9%, pożyczki samochodowe około 8%, a kredyty hipoteczne około 4%.
- •Porównania zaległości pożyczek studenckich zostały zniekształcone przez wznowienie przez Departament Edukacji raportowania biurom informacji kredytowej o zaległych federalnych pożyczkach studenckich po wygaśnięciu pandemicznej pauzy.
- •Ekonomiści nowojorskiego Fedu przypisali wzrost odsetka sald kart kredytowych zaległych 90 dni lub więcej — z 7,6% w trzecim kwartale 2022 roku do 12,8% w pierwszym kwartale 2026 roku — przeterminowanym odpisanym długom, a nie fundamentalnemu pogorszeniu nowych zaległości.
Nowe dane Federalnego Banku Rezerw w Nowym Jorku pokazują, że łączne wskaźniki zaległości poprawiły się w drugim kwartale 2026 roku, a 4,7% zaległego zadłużenia znajdowało się w jakimś stadium opóźnienia w spłacie. Dane pochodzą z kwartalnego raportu nowojorskiego Fedu dotyczącego zadłużenia i kredytu gospodarstw domowych (Quarterly Report on Household Debt and Credit), który opiera się na panelu kredytu konsumenckiego banku — ogólnokrajowej, reprezentatywnej próbie zanonimizowanych zapisów dotyczących kredytów konsumenckich — i stanowi jeden z najbardziej kompleksowych publicznych mierników kondycji finansowej amerykańskich gospodarstw domowych. Jednak poza ogólną poprawą nowe zaległości w przypadku pożyczek samochodowych i kredytów hipotecznych nieznacznie wzrosły, a zaległości na kartach kredytowych pozostały na podwyższonym poziomie.
„Wskaźniki zaległości dla większości produktów utrzymywały się na stabilnym poziomie przez ostatnie dwa lata” — powiedziała Joelle Scally, doradczyni ds. polityki gospodarczej w nowojorskim Fedzie. „Niemniej nowe zaległości dotyczące pożyczek samochodowych i kart kredytowych pozostają na podwyższonym poziomie, a ten trend będziemy nadal monitorować”.
Wśród zaległości we wcześniejszym stadium zadłużenie na kartach kredytowych z opóźnieniem w spłacie powyżej 30 dni utrzymuje się względnie stabilnie na poziomie około 9% zaległych sald od momentu, gdy wskaźnik ten po raz pierwszy osiągnął ten poziom w 2024 roku. Pożyczki samochodowe plasują się na poziomie około 8%, a kredyty hipoteczne na około 4%. Te wczesne wskaźniki są uważnie obserwowane jako wczesny sygnał obciążenia finansowego gospodarstw domowych, ponieważ wydatki konsumenckie odpowiadają za około dwie trzecie aktywności gospodarczej USA.
Przejścia do poważnych zaległości, definiowanych jako opóźnienie w spłacie wynoszące 90 dni lub więcej, utrzymywały się w ostatnim roku na względnie stabilnym poziomie, ale nieznacznie wzrosły. Zaległości na kartach kredytowych wzrosły umiarkowanie w ujęciu rok do roku — z 6,93% w drugim kwartale 2025 roku do 6,97% w drugim kwartale 2026 roku. Odsetek pożyczek samochodowych przechodzących w stan poważnych zaległości wzrósł w tym samym okresie z 2,93% do 3%, a odsetek kredytów hipotecznych przechodzących w stan poważnych zaległości podniósł się z 1,29% do 1,52%.
Pożyczki studenckie okazały się wyraźnym wyjątkiem od szerszego wzorca — wznowienie raportowania o zaległych pożyczkach studenckich spowodowało pewne zniekształcenia po zakończeniu obowiązującego w okresie pandemii zawieszenia egzekwowania niespłacanych zobowiązań. Departament Edukacji po wygaśnięciu zawieszenia ponownie zaczął przekazywać biurom informacji kredytowej dane o zaległych federalnych pożyczkach studenckich, co utrudniło interpretację porównań kwartalnych w tej kategorii.
Po wyłączeniu zadłużenia odpisanego jako nieściągalne nowe zaległości na kartach kredytowych utrzymywały się od 2024 roku na poziomie około 3% sald, przy czym najnowszy odczyt wyniósł 2,95%. Zadłużenie na kartach kredytowych, które osiągnęło 90 dni opóźnienia, stanowiło 6,97% sald w ostatnim kwartale, natomiast salda z opóźnieniem przekraczającym 90 dni wyniosły 2,3%.
Nowojorski Fed wskazał również w swojej analizie, że od trzeciego kwartału 2022 roku do pierwszego kwartału 2026 roku odsetek sald kart kredytowych zaległych ponad 90 dni wzrósł z 7,6% do 12,8%. Ta skumulowana wartość obejmuje zadłużenie odpisane jako nieściągalne, a jego uwzględnienie — jak zauważyli ekonomiści — odróżnia ten wskaźnik od napływu do zaległości, który wskazuje na względnie stabilny poziom kondycji konsumentów.
Ekonomiści nowojorskiego Fedu stwierdzili, że „wskaźnik skumulowanych zaległości rośnie z powodu puli przeterminowanych, odpisanych długów, które kredytodawcy raportują przez dłuższy czas, a nie z powodu fundamentalnego pogorszenia skali występowania zaległości”. Kolejna edycja kwartalnego raportu pokaże, czy nieznaczny wzrostowy trend w napływie do poważnych zaległości w przypadku pożyczek samochodowych i kredytów hipotecznych będzie kontynuowany, czy też szersza stabilność wskaźników nowych zaległości rozszerzy się na drugą połowę 2026 roku.
