CEO Microsoftu Satya Nadella uważa, że chmura to dopiero wstęp. W wywiadzie z 25 września przewidział, że rynek agentów AI dla przedsiębiorstw — oprogramowania, które monitoruje systemy, podejmuje decyzje i wykonuje zadania w imieniu firmy — przewyższy rynek chmury o rzędy wielkości; prognoza ta zmienia sposób, w jaki branża technologiczna powinna myśleć o tym, co nastąpi dalej.

Liczby stojące za tą decyzją

Przychody Azure wzrosły o 43% rok do roku w czwartym kwartale fiskalnym 2026, przesuwając platformę chmurową ponad 100 mld dolarów łącznych przychodów za rok fiskalny zakończony 30 czerwca. Microsoft poinformował, że wzór ten w coraz większym stopniu nie wynika z tradycyjnych obciążeń enterprise, lecz z konsumpcji agentów AI, w szczególności obciążeń zbudowanych na platformie Foundry. Ta kwota 100 mld dolarów to punkt odniesienia dla twierdzenia Nadelli o „rzędach wielkości”.

Szerszy biznes AI firmy osiągnął do kwietnia 2026 roku roczną dynamikę przychodów 37 mld dolarów — zannualizowany odpowiednik obecnego tempa sprzedaży — co stanowi wzrost o 123% rok do roku. Liczba klientów korzystających z 1 biliona tokenów rocznie — tokeny to jednostki tekstu, które modele AI przetwarzają i za które są rozliczane — wzrosła czterokrotnie, a liczba wspólnych klientów korzystających z usług Microsoftu wzrosła o 60% rok do roku.

Project Solara i obliczenia typu agent-first

Nadella przygotował grunt pod tę wizję podczas Microsoft Build 2026, dorocznej konferencji deweloperów firmy, 2 czerwca, gdzie zaprezentował Project Solara. Opracowany we współpracy z Qualcomm, producentem układów znanym z procesorów mobilnych, projekt jest zaprojektowany jako platforma dla tego, co Microsoft nazywa „obliczeniami agent-first”.

Ta zmiana jest już widoczna w produktach takich jak Autopilot, trwały agent zbudowany na frameworku OpenClaw Microsoftu. W przeciwiewie do chatbota, który odpowiada na pojedyncze zapytanie i przechodzi w stan uśpienia, trwałe agenci utrzymują ciągłe operacje, monitorując systemy, podejmując decyzje i wykonując zadania przez całą dobę.

Pozycja konkurencyjna

Przewaga Microsoftu ma charakter strukturalny. Firma posiada infrastrukturę chmurową (Azure), modele AI (poprzez partnerstwo z OpenAI, twórcą ChatGPT), kanał dystrybucji enterprise (Office 365, Dynamics i GitHub), a teraz także platformę do tworzenia agentów (Foundry i Project Solara).

Przy 37 mld dolarów już płynących z przychodów AI i wyraźnie wyginającej w górę krzywej wzrostu Azure, ciężar dowodu spoczywający na sceptykach rośnie z kwartału na kwartał. Wzrost o 60% rok do roku liczby wspólnych klientów wskazuje także na dynamikę uzależnienia od ekosystemu wartą obserwacji: każdy agent wdrożony na Foundry i każdy zautomatyzowany przez Autopilot przepływ pracy to kolejna nić wiążąca klienta z ekosystemem Microsoftu.

Razem te dane podpierają argument Nadelli, że to agenci, a nie tradycyjne obciążenia chmurowe, zdefiniują kolejną fazę obliczeń enterprise.

Źródło: CryptoBriefing