Przez większość historii Stanów Zjednoczonych finansowa dorosłość przychodziła z rozpoznawalnym zestawem kluczy: do domu, do samochodu, do szafki na dokumenty ubezpieczeniowe. Termin był dość przewidywalny — późne lata 20., najpóźniej wczesne lata 30. Ten harmonogram jednak się przesunął.

Nowe badanie firmy fintechowej Chime, która w ramach Millennial Money Report zleciła ankietę wśród 3,000 dorosłych w USA, sugeruje, że finansowa dorosłość rzeczywiście się przesunęła — w sposób konkretny i mierzalny. 84% milenialsów twierdzi, że trzydziestka wywołała zasadniczą zmianę w sposobie myślenia o pieniądzach: o tym, co oznacza sukces, jak go mierzyć i czy stare wyznaczniki nadal mają zastosowanie. Przebudowa sposobu myślenia, która dawniej towarzyszyła pierwszemu kredytowi hipotecznemu i pierwszemu dziecku, dziś przychodzi według własnego harmonogramu, oderwana od kamieni milowych, które kiedyś uruchamiały ją automatycznie.

„84% milenialsów powiedziało, że trzydziestka skłoniła ich do ponownej oceny celów i zamierzeń”, powiedział Fortune Aaron Terrazas, główny ekonomista konsumencki Chime, który kierował badaniem.

Raport obejmuje 2,000 reprezentatywnych dla całego kraju milenialsów, podzielonych na trzy równe kohorty — starszą, środkową i młodszą — oraz grupy porównawcze po 500 przedstawicieli pokolenia X i 500 baby boomers. Terrazas opisał podział wewnątrz samego pokolenia milenialsów jako jedno z najbardziej wyraźnych ustaleń. Oba jego krańce technicznie należą do tego samego pokolenia. Jednak w niemal każdym badanym podejściu do finansów zachowują się jak zupełnie różne grupy.

Linia podziału przebiega przez 2008 rok

Milenialsi urodzeni przed 1991 rokiem wchodzili w dorosłość bezpośrednio w okres kryzysu finansowego, a urodzeni później obserwowali go jako dzieci. Różnice w wynikach są widoczne w danych, według Terrazasa i badania Chime.

Starsi milenialsi znacznie częściej podejmowali dodatkową pracę z czystego instynktu przetrwania — 42% starszych milenialsów twierdzi, że jedna wypłata po prostu nie wystarczała, wobec 31% młodszych. Około jedna trzecia tego, co raport nazywa „milenialsami po 1991 roku”, skłania się ku „solidarności rówieśniczej” — jak podaje badanie, deklarują oni, że czują się mniej więcej tak samo jak wszyscy inni; tak uważa jedynie 23% ich starszych, bardziej dotkniętych recesją odpowiedników.

Milenialsi z roczników 1987–1991 znajdują się na styku. Zbyt młodzi, by wejść na rynek pracy w najgorszym momencie załamania, dorastali mimo to w czasie długiego, mozolnego ożywienia — a następnie stanęli przed rodzicielstwem, decyzjami hipotecznymi i szczytowymi latami kariery dokładnie wtedy, gdy nadeszły pandemia i rosnące stopy procentowe. To pokolenie, dla którego dawny ciąg: edukacja, awans, własny dom, wciąż mógł wydawać się realny — aż przestał.

Młodsi milenialsi, urodzeni w latach 1992–1996, częściej opisują wynajem jako wolność — 31% wobec 24% starszych milenialsów — i częściej zachowują wiarę w tradyjną drabinę kariery, na poziomie 27%. Jednocześnie to właśnie oni najczęściej mówią, że utrata pracy lub zderzenie z realiami zadłużenia wywołały zmianę podejścia do pieniędzy w trzydziestce: 33%, wobec 24% starszych milenialsów. Optymizm jest prawdziwy. Tak samo jak matematyka.

Dane Census Bureau i CDC dotyczące opóźniania małżeństw i pierwszych urodzeń pokazują, że to, co na pierwszy rzut oka wygląda na jedną historię pokoleniową, po bliższej analizie okazuje się dwiema nakładającymi się kulturami finansowymi, rozdzielonymi przez kryzys. Mediana wieku zawarcia pierwszego małżeństwa rośnie stopniowo i obecnie przekracza 30 lat w przypadku mężczyzn oraz 28 lat w przypadku kobiet, wobec wczesnych lat 20. w 1975 roku, według najnowszych danych Census. Pierwsze porody pokazują podobne, choć nie identyczne, opóźnienie: średni wiek matek po raz pierwszy rodzących wzrósł z 26.6 w 2016 roku do 27.5 w 2023 roku, według CDC. Ten rosnący odstęp między tradycyjnymi etapami dorosłości — szkołą, pracą, mieszkaniem, małżeństwem i dziećmi — stał się jednym z najczytelniejszych wskaźników tego, jak niepewność finansowa przekształca zakładanie rodziny.

Na rynku mieszkaniowym Harvard Joint Center for Housing Studies odnotował, jak bardzo wzrosło obciążenie kosztami mieszkaniowymi, wskazując rekordowy poziom gospodarstw najemców obciążonych kosztami w 2024 roku. Całkowite zadłużenie gospodarstw domowych w USA osiągnęło 18.8 biliona dolarów według najnowszych danych New York Fed, w tym zadłużenie hipoteczne wyniosło 13.1 biliona dolarów, kredyty samochodowe 1.7 biliona dolarów, a salda kart kredytowych 1.26 biliona dolarów.

Mediana wieku kupującego po raz pierwszy dom również wzrosła — do niezwykłego poziomu 40 lat w 2025 roku, według National Association of Realtors data — podczas gdy kupujący po raz pierwszy stanowili zaledwie 21% transakcji, co jest najniższym udziałem w historii badania. Kupujący coraz częściej polegają nie tylko na oszczędnościach, ale także na aktywach emerytalnych oraz pomocy rodziny lub przyjaciół przy wpłacie własnej. Fortune wcześniej informował, że młodsi milenialsi próbujący oszczędzać na dom najczęściej wskazują kredyty studenckie, wysokie czynsze i zadłużenie na kartach kredytowych jako przeszkody — to potrójna presja, którą wielu starszych milenialsów było w stanie przetrwać, zanim koszty mieszkaniowe i stopy zadłużenia wzrosły jeszcze bardziej.

Zaskakujący paradoks

To, co czyni badanie Chime zaskakującym, to wniosek dotyczący tego, dokąd tak naprawdę prowadzi opóźnienie. 49% milenialsów twierdzi, że są dziś w lepszej sytuacji finansowej niż pięć lat temu — więcej niż pokolenie X (43%) czy baby boomers (40%). 30% określa siebie jako finansowo skutecznych według własnej definicji, co stanowi niewielką, ale realną przewagę nad obiema starszymi grupami (25.8% dla pokolenia X i 26.6% dla baby boomers). Jedynie 14% wprost mówi, że nie odnosi finansowego sukcesu, wobec 24% w pokoleniu X i 26% wśród baby boomers.

„Zaskoczeniem w tym raporcie”, jak ujęli to autorzy Chime, „nie jest matematyka. Zaskakujące jest to, że większość z nich jeszcze w to do końca nie wierzy.” Wnioski te są spójne z danymi o nastrojach konsumenckich Conference Board, które wcześniej w tym miesiącu pokazały, że baby boomers i pokolenie X są znacznie bardziej przygnębieni stanem gospodarki niż młodsze pokolenia.

To napięcie pozostaje tuż pod powierzchnią. 41% milenialsów twierdzi, że ich rzeczywistość finansowa często nie pasuje do tego, jak ich życie wygląda oczami innych — to najwyższy wynik spośród wszystkich pokoleń. Dwa najczęściej używane przez milenialsów słowa do opisu obecnej sytuacji finansowej to „behind” i „overwhelmed” (oba po 20%), a tuż za nimi plasuje się „cautiously optimistic” z wynikiem 19%. Różnica wynika niemal wyłącznie z porównań wstecz: 24% twierdzi, że są w gorszym miejscu niż ich rodzice w tym samym wieku, a tylko 14% — że są lepiej. W porównaniu z rówieśnikami największa grupa mówi, że radzi sobie mniej więcej tak samo, co sugeruje, że niepokój nie dotyczy rzeczywistej pozycji, lecz wzorca, który przestał pasować.

Trzydziestka to moment, w którym ten wzorzec pęka. Terrazas wskazał nieopublikowaną tabelę krzyżową z badania, którą uznał za szczególnie wymowną: odsetek milenialsów, którzy powiedzieli, że przestali porównywać się z innymi, wzrósł z około 9% w najmłodszej kohorcie do 15% wśród milenialsów ze środkowej grupy i 17% wśród najstarszych.

„To jest dekada, w której ludzie godzą się z tym, gdzie są w życiu” — powiedział.

Inna definicja wygrywania

Częścią tej zmiany jest sama definicja sukcesu. Zapytani o najważniejszy wskaźnik osiągnięcia finansowego, 39% milenialsów wybrało „wspieranie bliskich” — przed posiadaniem własnego domu (32%). Wśród baby boomers najczęściej wskazywano wzrost inwestycji (33%) i w pełni sfinansowany fundusz awaryjny (32%): zasadniczo prywatne gromadzenie majątku.

Jedynym aspiracyjnym celem, który się nie zmienił, pozostaje własność mieszkania lub domu. Milenialsi nadal uznają ją za największy symbol statusu wśród osób w ich wieku (40%), znacznie wyżej niż elastyczność pracy czy ładny samochód (oba po 26%). Tylko 14% mówi, że nigdy nie chciało mieć własnego domu — mniej niż w pokoleniu X (24%) czy wśród baby boomers (19%). Terrazas nie widzi szybkiej poprawy.

„Nie sądzę, by milenialsi rozsądnie mogli oczekiwać złagodzenia presji mieszkaniowej” nawet wtedy, gdy wchodzą w czterdziestkę — powiedział. Najstarsi baby boomers kończą w tym roku 80 lat i zwykle nie zaczynają się przeprowadzać do mniejszych lokali aż do połowy lat 80. życia, co oznacza, że ograniczenia podażowe, które wykluczyły milenialsów z rynku, będą jeszcze działać przez kolejną dekadę.

Zupa, nie sałatka

Poproszony o proste wyjaśnienie, Terrazas się nie zgodził.

„Wyjaśnienia są bardziej jak zupa niż sałatka” — powiedział. „Nie da się rozdzielić poszczególnych składników. Wszystko trochę się ze sobą miesza.”

Wyższe długoterminowe stopy procentowe, zmieniający się rynek pracy, zaburzenie wczesnej kariery przez pandemię, demograficzny ciężar starzejącego się społeczeństwa — każdy z tych czynników jest realny, ale żaden sam nie wystarcza. To, co łączy je wszystkie, powiedział, to fakt, że zewnętrzne bodźce, które kiedyś wywoływały finansową dorosłość — pierwszy kredyt hipoteczny, pierwsze dziecko, po raz pierwszy samodzielne zarządzanie ubezpieczeniem zdrowotnym rodziny — pojawiają się dziś później, a za nimi podąża wewnętrzna zmiana.

„To nie tylko te doświadczenia” — powiedział. „To także to, jak musiałeś poradzić sobie z opieką zdrowotną noworodka albo opieką pediatryczną”, albo nauczyć się rozliczać podatki i radzić sobie z kredytem hipotecznym. „Są te dwa źródła, które kształtują nasze poglądy: doświadczenia formacyjne i etap życia.”

30% milenialsów twierdzi, że są finansowo skuteczni według własnej definicji. 24% mówi, że są w gorszej sytuacji niż ich rodzice w ich wieku. Oba te stwierdzenia są prawdziwe jednocześnie, co być może najlepiej podsumowuje, gdzie to pokolenie naprawdę się znajduje: przepisuje wynik w trakcie gry, nie do końca pewne, czy wygrywa według nowych zasad, i nie do końca przekonane, że stare już zniknęły.

W przygotowaniu tej publikacji dziennikarze Fortune wykorzystali generatywną AI jako narzędzie badawcze. Redaktor zweryfikował poprawność informacji przed publikacją.

Ta historia została pierwotnie opublikowana na Fortune.com.