Milestone Asset Management znacząco zwiększyło w trzecim kwartale swoje zaangażowanie w Salesforce (NYSE: CRM), a akcje producenta oprogramowania do zarządzania relacjami z klientami odbiły w połowie października po rekomendacji Bank of America, dużym kontrakcie z rządem Wielkiej Brytanii oraz utrzymującym się zainteresowaniu produktami AI dla firm. Wzrost kursu przypadł na moment, gdy inwestorzy oceniali plany spółki dotyczące generowania przychodów z produktów AI klasy enterprise.

Milestone zwiększa zaangażowanie w Salesforce

Według formularza 13F złożonego 15 października Milestone posiadało na 30 września 13 197 akcji Salesforce o wartości 3,03 mln dolarów. Firma zakupiła w kwartale 8 655 akcji, zwiększając swoją pozycję o 190,6% z 4 542 akcji na koniec poprzedniego kwartału.

Formularze 13F to kwartalne sprawozdania, które instytucjonalni zarządzający inwestycjami składają do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), odnotowując posiadanie na koniec kwartału. Takie dokumenty nie wyjaśniają powodów zakupów i nie pozwalają potwierdzić, czy Milestone zmieniło swoją pozycję od 30 września.

Wzrosty po zmianie rekomendacji

Analityk Bank of America Tal Liani 12 października podniósł rekomendację dla Salesforce z Underperform do Buy, podnosząc cenę docelową z 160 do 285 dolarów. Analityk wskazał na strategię AI spółki oraz jej ugruntowane relacje z klientami. Nowa cena docelowa jest o około 15% wyższa od czwartkowego kursu zamknięcia, a sama korekta oznacza podniesienie celu o około 78%. Ceny docelowe analityków stanowią oszacowanie pojedynczej firmy, są zwykle formułowane w perspektywie zbliżającego się roku i podlegająizji w miarę pojawiania się nowych wyników i warunków rynkowych.

Akcje CRM zamknęły czwartek na poziomie 246,74 dolara, wzrastając o 4,57%, po wcześniejszym osiągnięciu w trakcie sesji 247,18 dolara. Wzrost nastąpił po wcześniejszym odbiciu akcji Salesforce związanym ze zmienioną rekomendacją. Wyniki dnia handlowego odróżniają się od danych o posiadaniu na koniec kwartału, takich jak złożone przez Milestone sprawozdanie.

Kontrakt z Wielką Brytanią i narzędzia sprzedażowe AI

15 października Salesforce ogłosił umowę z HM Revenue & Customs, brytyjskim urzędem skarbowym. Kontrakt może osiągnąć wartość 2 mld funtów w ciągu 15 lat i obejmuje usługi dla ponad 39 mln obywateli i firm. Potencjalna wartość 2 mld funtów rozłożona na 15 lat czyni z tej umowy długoterminowe zobowiązanie sektora publicznego, wbudowując oprogramowanie Salesforce w codzienne usługi podatkowe korzystające dziesiątki milionów osób i przedsiębiorstw.

ZoomInfo potwierdziło również partnerstwo w zakresie danych dla Hunter, nowego agenta sprzedażowego Salesforce. Hunter łączy rejestry klientów z informacjami zewnętrznymi, aby identyfikować potencjalnych klientów i przygotowywać działania sprzedażowe, a Salesforce oczekuje szerszej dostępności jeszcze w tym roku. Ten wdrożenie daje ofercie agentów spółki najbliższy kamień milowy do śledzenia rzeczywistej adopcji.

The Kobeissi Letter, konto obserwowane na X przez około 2,7 mln osób, poinformowało, że 42 akcje związane z AI wygenerowały 67% wzrostów S&P 500 od 2024 roku. Dane te stanowią kontekst dla koncentracji rynku napędzanej przez AI, a nie wskazanie przyszłych wyników Salesforce.

Pytania wokół przychodów z AI

W najnowszych wynikach kwartalnych Salesforce zgłosił ponad 1,5 mld dolarów rocznych przychodów powtarzalnych z Agentforce, zestawu autonomicznych agentów AI do obsługi klienta i procesów sprzedażowych. Inwestorzy nadal obserwują, czy adopcja produktów w firmach przełoży się na wyższą sprzedaż i zyski. Roczne przychody powtarzalne — zannualizowana wartość aktywnych subskrypcji — są miarą, według której rozstrzygana jest ta debata, a najbliższy raport kwartalny Salesforce oraz planowane na później w tym roku szersze wdrożenie Huntera to najbliższe momenty, w których opublikowane zostaną dane o adopcji.

Debata toczy się w szerszym kontekście obaw o dostawy chipów AI. Szef Rezerwy Federalnej Nowego Jorku John Williams powiedział, że popyt może przewyższać podaż przez ponad dwa lata, choć mówił o sprzęcie, a nie o oprogramowaniu Salesforce.