Borderlands Mexico to cotygodniowy przegląd wydarzeń w świecie transgranicznego transportu ciężarowego i handlu między Stanami Zjednoczonymi a Meksykiem. Wydanie tego tygodnia obejmuje rosnącą przewagę eksportową Meksyku w ramach USMCA, planowaną przez SpaceX fabrykę półprzewodników o wartości $16.8 miliarda w Teksasie oraz inwestycję tajwańskiego Inventec w Ciudad Juárez na poziomie $450 milionów.

USMCA daje Meksykowi przewagę w miarę wzrostu globalnych barier handlowych

Meksyk przechodzi nowy boom eksportowy, który może utrwalić jego pozycję w centrum północnoamerykańskich łańcuchów dostaw. To, czy ta dynamika przełoży się na szerszą falę inwestycji nearshoringowych i szybszy wzrost gospodarczy, pozostaje jednak niepewne.

Obecny wzrost jest coraz bardziej napędzany przez sektor technologiczny, a nie przez przemysł motoryzacyjny, który od dawna dominuje w meksykańskiej produkcji.

Ekonomiści z BBVA México — największej instytucji finansowej w kraju, założonej w 1932 roku — poinformowali, że eksport Meksyku w kategorii maszyn objętej rozdziałem 84 Zharmonizowanego Systemu, coraz silniej kształtowanej przez komputery i sprzęt do przetwarzania danych, wzrósł w ciągu zaledwie kilku lat dwukrotnie do około $200 miliardów w ujęciu kroczącym za 12 miesięcy. Bank przypisał dużą część tego wzrostu ogromnym wydatkom kapitałowym amerykańskich firm technologicznych na infrastrukturę sztucznej inteligencji i centra danych. (BBVA Market Strategy)

Realny eksport przemysłowy Meksyku, zwłaszcza produktów bardziej złożonych, rośnie powyżej długoterminowego trendu. Maszyny, urządzenia elektryczne i pojazdy — rozdziały 84, 85 i 87 Zharmonizowanego Systemu — odpowiadają obecnie za niemal trzy czwarte meksykańskiego eksportu przemysłowego.

„Pomimo obaw związanych z niedawnym odejściem amerykańskiej polityki handlowej od wolnego handlu, Meksyk doświadcza nowego boomu eksportowego” — powiedzieli ekonomiści BBVA w raporcie opublikowanym we wtorek.

Badacze wskazali trzy główne czynniki: cykl nakładów inwestycyjnych na AI, nasilające się napięcia handlowe USA–Chiny oraz relatywnie korzystną pozycję celną Meksyku na tle innych głównych partnerów handlowych USA.

To zjawisko może stanowić nowy dowód na to, że nearshoring — przenoszenie produkcji i łańcuchów dostaw bliżej amerykańskich konsumentów — wykracza poza przemysł motoryzacyjny, AGD i tradycyjne maquiladoras, które historycznie definiowały handel transgraniczny.

Meksyk zyskuje jako dostawca dla USA

Największą przewagą Meksyku pozostaje położenie geograficzne w połączeniu z preferencyjnym dostępem do największego rynku konsumenckiego na świecie. Meksyk i USA stały się dla siebie największymi partnerami handlowymi, a według BBVA około 16% importu USA pochodzi obecnie z Meksyku.

Oddzielna analiza Economics Observatory — projektu z siedzibą w Wielkiej Brytanii, finansowanego przez ESRC, który łączy badania akademickie z polityką publiczną — ocenia udział Meksyku w imporcie USA na rekordowe 17% na początku 2026 roku, ponad dwukrotnie więcej niż 7.2% Chin. (Economics Observatory)

Najszybciej rosnące dostawy Meksyku do USA obejmują komputery, telefony i elektronikę. Kraj wyprzedził Chiny w 2025 roku jako główny dostawca zaawansowanych produktów technologicznych do USA, według Economics Observatory.

BBVA stwierdził, że eksport komputerów z Meksyku jest silnie skorelowany z prywatnymi inwestycjami w USA w sprzęt do przetwarzania informacji oraz z wydatkami hyperscalerów, takich jak Microsoft, Alphabet, Meta i Amazon. Bank zauważył, że nadwyżka handlowa Meksyku w rozdziale 84 wynika obecnie w całości z eksportu komputerów, co sugeruje, że kraj rozwija przewagę komparatywną w tym sektorze.

Rośnie także eksport urządzeń elektrycznych i elektroniki. Rozdział 85 obejmuje telewizory, telefony, sprzęt komunikacyjny, obwody i przewodniki — produkty, które coraz częściej zasilają łańcuch dostaw dla produkcji AI i komputerów.

Rozwój produkcji elektroniki w Meksyku może mieć istotne znaczenie dla transgranicznego transportu ciężarowego i sieci logistycznych obsługujących ośrodki produkcyjne, takie jak Ciudad Juárez, Tijuana, Monterrey i Guadalajara, ponieważ coraz więcej elektroniki i komponentów o wysokiej wartości przemieszcza się między meksykańskimi fabrykami a amerykańskimi klientami.

USMCA daje Meksykowi coraz cenniejszą przewagę

Boom eksportowy rozwija się w warunkach narastającego protekcjonizmu na świecie, co sprawia, że dostęp Meksyku do rynku USA staje się potencjalnie bardziej wartościowy.

Cła w USA wzrosły do najwyższych poziomów od lat 60., w tym wyższe stawki na pojazdy, stal, aluminium i inne produkty. Meksyk podlega części z tych środków, ale USMCA utrzymuje jego ogólne efektywne obciążenie celne znacznie poniżej poziomu wielu konkurencyjnych krajów produkcyjnych.

Do końca 2025 roku Meksyk miał efektywną amerykańską stawkę celną poniżej 5%, wobec około 33% dla Chin i około 10% dla średniej USA, według Economics Observatory. Około 88% meksykańskich towarów już wchodzi do USA bezcłowo w ramach USMCA.

Ta różnica może stać się jednym z najsilniejszych bodźców nearshoringowych Meksyku.

Dla producentów rozważających, czy zaopatrywać klientów w USA z Azji, Europy czy Meksyku, bliskość nie jest już jedyną przewagą Meksyku. Preferencyjne traktowanie taryfowe może potencjalnie zmienić ekonomikę lokalizacji fabryk i dostawców.

Jednocześnie samo USMCA stało się źródłem niepewności.

Stany Zjednoczone odmówiły przedłużenia porozumienia do 2042 roku podczas tegorocznego wspólnego przeglądu, rozpoczynając proces corocznych przeglądów, który może trwać aż do planowanego wygaśnięcia umowy w 2036 roku. Decyzja nie zakończyła USMCA ani nie zmieniła jego obecnych zasad handlowych i inwestycyjnych.

Oznacza to, że równanie nearshoringu coraz bardziej zależy od tego, jak firmy ocenią trwałość północnoamerykańskich zasad handlowych.

SpaceX planuje fabrykę półprzewodników za $16.8 miliarda w Teksasie

SpaceX planuje zainwestować ponad $16.8 miliarda w budowę dużego zakładu produkcji półprzewodników w hrabstwie Grimes w Teksasie, tworząc 3,000 miejsc pracy, według komunikatu prasowego.

Pierwsza faza projektu, nazwana Terafab, będzie pionowo zintegrowanym zakładem produkcji półprzewodników, zaprojektowanym tak, aby skonsolidować produkcję chipów SpaceX pod jednym dachem. SpaceX otrzymał grant z Texas Enterprise Fund w wysokości $30 milionów, a projekt kwalifikuje się do zachęt w ramach stanowego programu Jobs, Energy, Technology and Innovation.

Planowany obiekt o powierzchni 100 million square feet połączy produkcję układów logicznych, pamięć oraz zaawansowane pakowanie, według SpaceX. Praca w zakładzie obejmie inżynierów, techników i operatorów produkcji.

SpaceX (Nasdaq: SPCX ) prowadzi swoją siedzibę Starbase i kompleks startowy w południowym Teksasie oraz zakład produkcyjny Starlink w Bastrop.

Tajwańska firma AI zainwestuje $450 milionów w Ciudad Juárez

Tajwański Inventec, producent serwerów, produktów opartych na sztucznej inteligencji i elektroniki, ogłosił niedawno rozbudowę zakładu w Ciudad Juárez o wartości $450 milionów, która może stworzyć nawet 6,000 wysoko wykwalifikowanych miejsc pracy.

Chihuahua stała się jednym z czołowych meksykańskich eksporterów sprzętu komputerowego i AI do Stanów Zjednoczonych, według władz stanowych.

Założony w 1975 roku Inventec produkuje komputery, telefony, notebooki i serwery oraz zbudował silne podstawy globalnego sukcesu. Firma zatrudnia ponad 30,000 pracowników i działa w 9 krajach na całym świecie.

Dlaczego to ważne: Napędzany technologią boom eksportowy Meksyku wzmacnia jego pozycję jako preferowanej platformy produkcyjnej dla USA, ale kolejna faza nearshoringu będzie zależeć od tego, czy rekordowe przepływy handlowe przełożą się na znacznie większe inwestycje i rozwój północnoamerykańskich łańcuchów dostaw.

Artykuł Borderlands Mexico: USMCA gives Mexico an edge as global trade barriers rise po raz pierwszy pojawił się w FreightWaves.