Marvell Technology, Inc. (MRVL) zamknął się we wtorek na poziomie 287,01 USD, zyskując 6% w ciągu dnia, po fali podwyżek cen docelowych przez analityków w następstwie prezentacji podczas Dnia Inwestora. Wzrosty przedłużyły mocną passę producenta półprzewodników, którego kapitalizacja rynkowa wynosi 251,69 mld USD, a akcje zdrożały o 238% od początku roku. Marvell projektuje półprzewodniki dla infrastruktury danych, w tym łączność, komponenty optyczne i układy customowe dla obciążeń AI — te same kategorie stanowią fundament jego długoterminowej ramy wzrostu.

TD Cowen przechodzi na Buy

TD Cowen podniósł rekomendację dla Marvell z Hold do Buy w środę i podniósł cenę docelową z 245 USD do 350 USD. Podwyżka nastąpiła rok po tym, jak firma obniżyła rekomendację dla akcji. Analityk Sean O'Loughlin stwierdził, że firma myliła się co do utraty udziałów rynkowych w segmencie łączności Marvella.

TD Cowen uważa teraz, że motory wzrostu przesunęły się w stronę łączności, a firma zaznaczyła, że ryzyko marżowe związane z programami customowych układów XPU — dedykowanych akceleratorów AI — zmalało. TD Cowen prognozuje, że Marvell może wygenerować ponad 30 USD zysku na akcję w ciągu trzech lat, co jest szacunkiem powiązanym ze zdywersyfikowanymi perspektywami wzrostu spółki.

Dzień Inwestora pociąga za sobą nowe ceny docelowe

Marvell zorganizował Dzień Inora 2026 dnia 6 października, przedstawiając długoterminową ramę przychodów obejmującą okres do roku obrotowego 2031. (Rok obrotowy Marvella kończy się pod koniec stycznia lub na początku lutego, więc FY31 odnosi się do roku obrotowego kończącego się na początku 2031 roku.) Firma prognozuje roczne przychody w wysokości od 70 mld USD do 90 mld USD do FY31, przy czym wzrost ma pochodzić z infrastruktury AI, układów customowych, łączności i produktów optycznych.

W FY28 Marvell oczekuje przychodów blisko 20 mld USD, z czego około 18 mld USD ma pochodzić z segmentu centrów danych. Firma nakreśliła również trajektorię wzrostu układów customowych, prognozując, że przychody z tej kategorii w FY29 przekroczą 12 mld USD. W odniesieniu do bazy FY28 przedział dla FY31 oznacza, że firma spodziewa się ponad trzykrotnego wzrostu przychodów w ostatnich trzech latach ram czasowych.

Po wydarzeniu analityk Jefferies Blayne Curtis podniósł cenę docelową z 325 USD do 450 USD i utrzymał rekomendację Buy. Wskazał łączność jako centrum historii wzrostu Marvella, szacując, że przychody z interconnect mogą osiągnąć 37,5 mld USD w środku przedziału wytycznych FY31, a przychody z układów customowych zbliżą się do 30 mld USD w tym roku.

Inni analitycy zabierają głos

Analityk Evercore ISI Mark Lipacis podniósł cenę docelową z 275 USD do 433 USD, powołując się na portfolio własności intelektualnej Marvella i elastyczny model biznesowy.

Analityk Raymond James Simon Leopold utrzymał rekomendację Strong Buy i cenę docelową 295 USD, nazywając perspektywy FY31 nadzwyczajnymi. Leopold zauważył, że w przyszłości kluczowe będą wykonanie i dostępność podaży, a także wskazał wydatki chmur na AI jako czynnik do obserwacji.

Konsensus i obrót przedgiełdowy

Według TipRanks MRVL ma konsensusową rekomendację Strong Buy, opartą na 26 rekomendacjach Buy i czterech Hold. Średnia cena docelowa analityków wynosi 313,84 USD, co oznacza około 9% wzrostu od obecnych poziomów. Cytowane ceny docelowe obejmują zakres od 295 USD w Raymond James do 450 USD w Jefferies, a wszystkie znajdują się powyżej wtorkowej ceny zamknięcia.

W środowym obrocie przedgiełdowym akcje Marvella spadły do 282,29 USD, co oznacza spadek o około 2% względem poprzedniego zamknięcia.

Źródło: Marvell (MRVL) Stock Jumps 6% as Wall Street Goes All In on AI — CoinCentral