Lit, już rosnący dzięki silnemu odbiciu popytu i cen, nadal przyciąga ogromne wsparcie finansowe na całym świecie. Historia jest jednak coraz częściej czymś więcej niż tylko produkcją dodatkowych ilości litu. Rządy starają się również budować bezpieczniejsze i bardziej zdywersyfikowane łańcuchy dostaw surowców krytycznych, ograniczając zależność od zagranicznych źródeł surowców uznawanych za strategicznie istotne dla ich gospodarek, branż technologicznych i bezpieczeństwa narodowego. Duża część tych działań wynika z dominacji Chin w środkowym ogniwie łańcucha — kraj ten odpowiada za większość światowej zdolności rafinacyjnej litu i przetwórstwa chemikaliów bateryjnych, dlatego polityka zachodnia koncentruje się nie tylko na górnictwie, ale także na przetwórstwie, rafinacji i recyklingu.

Na początku sierpnia prezydent USA Donald Trump przeznaczył kolejne 2 mld USD na sektor surowców krytycznych. Inwestycja odzwierciedla rosnące obawy w Waszyngtonie, że brak bezpiecznych dostaw krajowych może narazić USA na ryzyko w strategicznie ważnych branżach. Prezydent Trump wyrażał zaniepokojenie wpływem niedoborów dostaw na przyszłość obronną i technologiczną kraju.

Wsparcie dla górnictwa surowców krytycznych i projektów z nim związanych ponownie uwypukliło znaczenie surowców takich jak lit dla przyszłości energetycznej Ameryki Północnej. Prezydent Trump mówi, że USA powinny być "supermocarstwem surowcowym".

"Odzyskujemy należne Ameryce miejsce jako supermocarstwo surowcowe świata" — oświadczył.

Biały Dom ogłosił: "Materiały krytyczne budują i napędzają współczesny świat — od samochodów, przez uzbrojenie wojskowe i maszyny fabryczne, po smartfony i komputery. Kluczowe jest, aby Stany Zjednoczone posiadały wystarczające i bezpieczne zaplecie górnicze, przetwórcze, rafinacyjne, produkcyjne i recyklingowe, aby ograniczyć zależność od krajów zagranicznych."

USA nie są jedynym krajem Ameryki Północnej mocno inwestującym w rozwój lokalnego łańcucha dostaw. Rząd kanadyjski również przeznaczył miliardy dolarów na surowce krytyczne w ramach strategii narodowych, przy czym poszczególne inwestycje w lit i rafinację opiewają na setki milionów. Kanada uruchomiła szerszą, wielomiliardową strategię surowców krytycznych oraz pakiety, które odblokowały miliardy kapitału na górnictwo i przetwórstwo, choć dokładne łączne kwoty przeznaczone wyłącznie na lit w ramach wszystkich grantów regionalnych pozostają częścią tych szerszych puli surowcowych.

Może to stworzyć bardziej sprzyjające środowisko finansowe i polityczne dla rosnącej liczby spółek z ASX budujących silną pozycję litową w USA i Kanadzie. Dla tych firm kierunek przyszłych decyzji politycznych — takich jak kolejne rundy finansowania, reformy pozwoleń oraz zachęty offtake'owe czy przetwórcze — jest kluczowym czynnikiem kształtującym ekonomikę północnoamerykańskich projektów litowych, obok samej ceny surowca.

Wzrost rynku i popytu

Całkowity globalny rynek litu ma według prognoz wzrosnąć z 19,52 mld USD w 2026 r. do 78,49 mld USD do 2034 r., napędzany rosnącym popytem na pojazdy elektryczne i systemy magazynowania energii. Globalny popyt na lit osiągnął 1,6 mln ton w 2025 r. i według prognoz osiągnie 3,7 mln ton rocznie do 2030 r.

Ceny litu znacząco wzrosły w ciągu ostatnich 12 miesięcy — koncentrat spodumenowy podrożał prawie czterokrotnie, a wodorotlenek litu prawie trzykrotnie względem dołków z połowy 2025 r. Do wzrostu cen w tym okresie przyczyniły się dwa istotne szoki podażowe: wygaśnięcie pozwolenia kopalni Jianxiawo w połowie 2025 r. ograniczyło podaż do chińskich łańcuchów dostaw surowców bateryjnych, a sytuację pogorszyła później decyzja prowincji Jianxi o cofnięciu wygasłych pozwoleń górniczych kopalń lepidolitu w grudniu 2025 r.

Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) to kolejna instytucja przekonana, że lit i surowce krytyczne napędzą przyszłość. Według IEA globalny popyt na lit ma rosnąć o ponad 11% rocznie do 2031 r., ponieważ ustawodawstwo, poprawiające się technologie i malejące koszty stymulują adopcję pojazdów elektrycznych oraz wdrażanie systemów magazynowania energii bateryjnej (BESS).

IEA informuje, że systemy magazynowania energii bateryjnej są obecnie najszybciej rosnącą technologią energetyczną. W 2025 r. na całym świecie uruchomiono 108 GW nowej pojemności magazynowej, o 40% więcej niż w 2024 r. Obejmuje to USA, gdzie w 2025 r. zainstalowano rekordowe 58 GWh nowej pojemności BESS. Tymczasem sprzedaż pojazdów elektrycznych w USA ma wzrosnąć z 1,9 mln w 2026 r. do prawie 3,6 mln do 2031 r.

W raporcie "Global Critical Minerals Outlook 2026" IEA zauważyła, że popyt na kluczowe surowce energetyczne rósł w ostatnich latach średnio o blisko 10% rocznie, znacznie przewyższając wzrost popytu na metale podstawowe, które rosły średnio o około jeden procent rocznie.

"Popyt na lit był szczególnie silny, rosnąc średnio o około 25% rocznie w ciągu ostatnich dwóch lat. Wśród kluczowych surowców energetycznych sektor energetyczny napędzał średnio około 75% wzrostu popytu w 2025 r., wobec 70% w 2024 r."

Pozycja Australii

W kraju Australia pozostaje wiodącym producentem litu na świecie i utrzyma tę pozycję jeszcze przez dłuższy czas. Biuro Głównego Ekonomisty rządu australijskiego niedawno poinformowało, że kraj pozostanie największym dostawcą wydobywanego litu, a globalna ekstrakcja litu ma rosnąć o 10% rocznie do 2031 r.

Globalnie wydobyty lit ma według prognoz osiągnąć prawie 2,4 mln ton (Mt) ekwiwalentu węglanu litu (LCE), przy czym Chinom, Australii i Argentynie przypadnie w tym okresie wiodąca rola w wzroście. Utrzymujący się silny wzrost popytu w horyzoncie prognozy ma sprawić, że całkowita produkcja górnicza Australii wzrośnie o ponad osiem procent rocznie do 2031 r. Choć australijska produkcja rafinowana ma rosnąć o ponad 20% rocznie, spodumen — według prognoz — będzie stanowił zdecydowaną większość wartości australijskiego eksportu litu w okresie prognozy. Ta dynamika uwypukla dobrze udokumentowane wyzwanie Australii: kraj przewodzi światu w ekstrakcji, ale większość wartości z rafinacji do chemikaliów klasy bateryjnej historycznie powstawała za granicą — lukę, którą projektowany wzrost australijskiej produkcji rafinowanej ma częściowo zapełnić.

Dla inwestorów pytanie brzmi coraz częściej: skąd przyjdzie kolejna fala podaży litu — i które projekty mogą stać się częścią bardziej zdywersyfikowanych łańcuchów dostaw, które rządy starają się teraz budować. Jest to szczególnie istotne dla rosnącej liczby spółek notowanych na ASX rozwijających projekty litowe w Ameryce Północnej i lokalnie. Kluczowe kwestie do obserwacji obejmują tempo nowych rządowych zobowiązań finansowych i wyników permitowych w USA i Kanadzie, dalsze chińskie decyzje polityczne po stronie podaży, które wpłynęły na ostatnie ceny, oraz postępy w australijskich zdolnościach rafinacyjnych.

Materiał zawarty w tym artykule ma charakter wyłącznie informacyjny i nie powinien być traktowany jako porada inwestycyjna. Zachęcamy czytelników do samodzielnego researchu i konsultacji z licencjonowanym doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.