LayerZero prezentuje silnik giełdowy ATLAS zbudowany na blockchainie Zero

LayerZero przedstawiło we wtorek ATLAS, silnik giełdowy zbudowany na jego blockchainie Zero, który zapewnia platformom handlowym dopasowywanie, rozliczanie, settlement i zarządzanie ryzykiem. Produkt nie ma własnego frontendu ani aplikacji konsumenckiej.

To wydanie oznacza zmianę roli LayerZero: zamiast przenosić aktywa między łańcuchami, protokół teraz obsługuje infrastrukturę pod platformami, na których te aktywa są przedmiotem handlu, i powiązuje przechwytywanie opłat przez $ZRO z wolumenem, którego sam protokół nie dystrybuuje. Każdy użytkownik dociera do ATLAS przez aplikację strony trzeciej, a ta zatrzymuje od 20% do 65% opłaty transakcyjnej, zależnie od tego, ile $ZRO stakuje i jaki wolumen kieruje.

$ZRO był notowany na poziomie $1.29 o 16:01 UTC, co oznacza wzrost o 12.5% w ciągu dnia i 63% w ostatnim tygodniu, według CoinGecko. Token spadł do $1.06 o 09:00 UTC, kilka godzin przed ogłoszeniem, a następnie wzrósł. Kapitalizacja rynkowa wynosi $454 million przy $170 million 24-godzinnego wolumenu. Tygodniowy wzrost nastąpił po historycznym minimum $0.71 ustanowionym 31 lipca; $ZRO pozostaje około 83% poniżej szczytu z grudnia 2024 roku na poziomie $7.47 i około 39% niżej niż rok wcześniej.

Buy And Burn

Po tym jak platforma pobierze swój rabat, 25% pozostałej kwoty trafia do podmiotu, który utworzył przedmiot handlu, a 75% służy do kupna i spalania $ZRO, zgodnie z komunikatem. Progi rabatowe wymagają od platform stakowania $ZRO, skalując się do 1% całkowitej podaży w najwyższym przedziale. ATLAS pobiera jedną, łączną opłatę transakcyjną, która już uwzględnia ekonomię platformy, co — jak podało LayerZero — usuwa zachętę dla zaawansowanych traderów, by omijać platformę i handlować bezpośrednio z bazową giełdą.

Ten podział opłat jest mechanizmem, do którego LayerZero dąży od czasu, gdy posiadacze STG zatwierdzili przejęcie mostu Stargate w sierpniu 2025 roku — swap tokenów wyceniony na około $110 million, który zamienił każdy krążący STG na 0.08634 $ZRO. Firma przeprowadziła od tego czasu co najmniej dwa skupy, odkupując 50 million $ZRO od wczesnych inwestorów we wrześniu i wydając $10 million w listopadzie.

Bez frontendu z założenia

Według LayerZero powodem wprowadzenia produktu bez interfejsu jest to, że platformy handlowe nie będą budować na infrastrukturze należącej do konkurenta. "Trading venues should not have to build on infrastructure that siphons their own users away from them," — powiedziało ogłoszenie.

ATLAS łączy trzy grupy: platformy uruchamiające środowiska handlowe, twórców rynków określających, co jest przedmiotem obrotu — komunikat wymienia perps, spot, stocks, commodities, bonds, memes i predictions — oraz animatorów rynku, którzy je kwotują. Silnik dostępny jest w dwóch konfiguracjach: Open ATLAS dla aplikacji natywnych dla krypto i rynków predykcyjnych oraz Institutional ATLAS, który działa na tym samym silniku, pozwalając instytucji ustalać zasady obowiązujące na jej rynkach.

Deklaracje sub-milisekundowe

LayerZero podało, że ATLAS zapewnia medianę opóźnienia poniżej jednej milisekundy w środowisku testowym mającym odzwierciedlać wdrożenie publiczne, z wynikiem 1.418 milliseconds w 95. percentylu i 2.641 milliseconds w 99. percentylu. Firma oczekuje opóźnień rzędu kilkunastu mikrosekund w konfiguracji colocated. Przy uruchomieniu system ma mieć przepustowość 200,000 transactions per second.

Żadna z tych wartości nie pochodzi z działającego wdrożenia. LayerZero nie podało daty uruchomienia ATLAS, a samo Zero nie osiągnęło jeszcze mainnetu.

Zero pod maską

Zero to wielordzeniowy blockchain ogłoszony przez LayerZero 10 lutego wraz z inwestycjami od Citadel Securities i ARK Invest oraz współpracą z Depository Trust & Clearing Corporation i Intercontinental Exchange. $ZRO wzrósł o 40% po tym ogłoszeniu. Tether tego samego dnia ogłosił strategiczną inwestycję w LayerZero Labs, nie podając kwoty.

Zero rozdziela wykonywanie od weryfikacji: producenci bloków uruchamiają obciążenia i generują dowody zero-knowledge, a walidatorzy bloków sprawdzają te dowody bez powtarzania pracy. Oddzielne strefy działają równolegle, więc aktywność giełdowa nie konkuruje z płatnościami o miejsce w bloku. Dokument techniczny LayerZero twierdzi, że jego równoległy silnik wykonawczy może przetwarzać "up to more than 1.2 million EVM transactions per second with a single Block Producer." Nie opublikowano daty mainnetu.

Ogłoszenie ATLAS podało, że standard tokenów OFT LayerZero przeniósł wolumen o wartości $290 billion przez ponad 160 chains. Wpis na blogu LayerZero z 29 lipca podawał wartości "$260B+" na "170+ chains", a strona główna nadal pokazuje $200 billion. Kwota w dolarach wzrosła, podczas gdy liczba łańcuchów spadła. DefiLlama śledzi $153.5 billion skumulowanego wolumenu bridge dla LayerZero oraz $6.87 billion total value locked, co daje trzecie miejsce wśród protokołów mostowych. Wolumen bridge z ostatnich 24 godzin wyniósł $288.6 million.

Cień ataku na Kelp

Wzrost kursu odbywa się na tle historii bezpieczeństwa LayerZero. W maju raport incydentu firmy podał, że bridge rsETH projektu Kelp został obniżony z konfiguracji two-of-two do one-of-one w zdecentralizowanej sieci weryfikatorów przed atakiem z kwietnia, który wyczerpał około $292 million, oraz że sześć tygodni wcześniej inżynier LayerZero padł ofiarą socjotechniki. LayerZero wymaga obecnie domyślnie co najmniej weryfikacji three-of-three.