Jim Cramer wykorzystał swój program Mad Money, aby przedstawić ramy inwestycyjne na drugą połowę 2026 roku, wzywając inwestorów do skupienia się na szerszych tematach rynkowych zamiast na poszukiwaniu pojedynczych akcji. Przy S&P 500 zamykającym się na historycznym szczycie 7 737, a indeksie Dow Jones przekraczającym po raz pierwszy 54 000, Cramer argumentował, że identyfikacja zwycięskich akcji staje się coraz trudniejsza bez makroekonomicznej perspektywy. Rekordowe poziomy pojawiają się na tle ciągłego wzrostu zysków korporacyjnych, choć jednocześnie podnoszą poprzeczkę dla utrzymania dynamiki.

"Uwielbiam tematy. Pomagają ułożyć portfel akcji z wiatrem w plecy, a nie pod wiatr" — powiedział w programie.

Cramer zidentyfikował pięć kluczowych tematów wynikających z najnowszego sezonu wyników finansowych, z których każdy jest poparty danymi z raportów korporacyjnych.

Elastyczne wydatki konsumenckie

Pierwszy temat Cramera koncentruje się na utrzymującej się sile wydatków konsumenckich, które stanowią około dwóch trzecich amerykańskiego PKB. Zauważył, że raporty o wynikach banków, firm turystycznych i detalistów przedstawiają bardziej optymistyczny obraz, niż sugerują szersze nagłówki ekonomiczne.

"Powtarzano nam w kółko, że konsument jest całkowicie nadwyrężony" — powiedział. "Firmy mówią co innego."

Jego wybory w tej kategorii obejmują Capital One i American Express po stronie kredytowej, a także Ralph Lauren i Williams-Sonoma w segmencie detalicznym. American Express odnotował 9-procentowy wzrost wydatków posiadaczy kart w drugim kwartale, co oznacza najsilniejszy wzrost od trzech lat. Mimo tych danych Capital One jest niższy o 12,17%, a American Express o 8,54% w 2026 roku. Williams-Sonoma wyróżnia się jako wyjątek, zyskując 34%.

Infrastruktura AI

Drugi temat Cramera koncentruje się na infrastrukturze AI, a konkretnie na producentach sprzętu kapitałowego dla półprzewodników, a nie na nabywcach pamięci. Firmy te produkują specjalistyczne narzędzia niezbędne do produkcji zaawansowanych układów scalonych, co pozycjonuje je jako dostawców w szerszym cyklu budowy infrastruktury AI. Wskazał Lam Research, KLA i Applied Materials jako swoje preferowane wybory.

Bank of America podniósł swój szacunek globalnych wydatków na chmurę do 1,18 biliona dolarów w 2027 roku i ocenia wszystkie trzy firmy jako rekomendacje kupna. Applied Materials wzrosło o ponad 100% w 2026 roku, a Lam Research o 68%.

Cyberbezpieczeństwo

Trzecim tematem jest cyberbezpieczeństwo. Cramer powiedział, że obawy o to, iż sztuczna inteligencja zmniejszy popyt na oprogramowanie zabezpieczające, okazały się nieuzasadnione, ponieważ zagrożenia się mnożyły, a nie wycofywały. Głośne naruszenia danych w dużych korporacjach podkreśliły pilność wydatków na bezpieczeństwo w przedsiębiorstwach.

CrowdStrike odnotował 26-procentowy wzrost przychodów rok do roku do 1,39 miliarda dolarów w najnowszym kwartale. Palo Alto Networks wzrosło o ponad 102% w 2026 roku, a CrowdStrike zyskał 89%.

Fuzje i przejęcia

Czwarty temat Cramera koncentruje się na fuzjach i przejęciach. Przewiduje, że firmy będą realizować transakcje, dopóki środowisko regulacyjne pozostanie przychylne, wskazując Goldman Sachs i Morgan Stanley jako swoje zakłady na banki inwestycyjne. Aktywność w zakresie fuzji i przejęć często przyspiesza, gdy zaufanie korporacyjne do stabilności gospodarczej jest wysokie, a warunki finansowania sprzyjające.

Dział bankowości inwestycyjnej Goldman Sachs osiągnął przychód w wysokości 3,4 miliarda dolarów w ostatnim kwartale, co jest najwyższym poziomem od 2021 roku.

Ochrona zdrowia

Piątym tematem jest ochrona zdrowia. Cramer wskazał Eli Lilly i Johnson & Johnson jako możliwości dywersyfikacji poza sektorem technologicznym. Akcje Eli Lilly wzrosły o prawie 39% od raportu o wynikach za pierwszy kwartał, napędzane silnym popytem na leki na otyłość i cukrzycę. Klasa leków GLP-1 stała się jednym z największych rynków wzrostu w branży farmaceutycznej, a wielu analityków śledzi powiększające się populacje pacjentów i nowe wskazania.

Ryzyka i perspektywy

Cramer przyznał, że każdy temat wiąże się z inherentnym ryzykiem. Zawyżone wyceny akcji cyberbezpieczeństwa, potencjalne spowolnienie wydatków na chmurę lub osłabiający się rynek pracy mogą negatywnie wpłynąć na odpowiednie pozycje.

"Możesz wybrać akcję firmy turystycznej, producenta sprzętu kapitałowego dla półprzewodników, firmę z branży cyberbezpieczeństwa, coś, co działa w świecie fuzji i przejęć, albo medtech, a znacznie zwiększysz swoje szanse na zarobienie pieniędzy przez resztę 2026 roku" — powiedział.