IREN, firma pierwotnie założona jako przedsiębiorstwo wydobywcze Bitcoina, zawarła trzy nowe kontrakty na usługi chmurowe AI o łącznej wartości 2,8 mld USD, znacznie pogłębiając swoją pozycję na rynku infrastruktury sztucznej inteligencji. Umowy podpisane z wiodącymi deweloperami AI obejmują zarówno infrastrukturę GPU typu bare-metal, jak i zarządzane usługi chmurowe AI.

Skorygowana prognoza przychodów

Po podpisaniu wieloletnich umów IREN prognozuje teraz, że jego roczny uśredniony przychód (ARR) przekroczy 4 mld USD, w porównaniu do poprzedniej prognozy wynoszącej 3,7 mld USD i znacznie powyżej obecnego ARR wynoszącego ponad 2,5 mld USD. Firma oświadczyła, że około 85% nowego celu ARR jest już zabezpieczone kontraktami, co zapewnia znaczną widoczność przychodów wraz z wdrażaniem dodatkowej infrastruktury AI.

Portfolio klientów IREN obejmuje teraz Microsoft, NVIDIA, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI, Hume AI oraz jednego dodatkowego, czołowego dewelopera AI.

Zgodnie ze zgłoszeniem do SEC, firma sformalizowała te wieloletnie umowy chmurowe, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu ze strony hiperskalerów, przedsiębiorstw, pionierskich laboratoriów AI i deweloperów AI.

Rozbudowa zdolności produkcyjnych i warunki umowy

IREN informuje, że zapotrzebowanie na zdolności obliczeniowe AI wciąż przewyższa dostępne w portfolio możliwości. Zdolność chmurowa AI firmy rosła w szybkim tempie — od około 3 MW rok temu do docelowych 480 MW w tym roku — a plany zakładają osiągnięcie poziomu 1,2 GW do 2027 roku. Zwiększenie mocy z 480 MW do 1,2 GW w ciągu mniej więcej dwóch lat oznacza znaczną rozbudowę infrastruktury, która będzie wymagać znacznych zakupów GPU, zdolności elektrycznych i infrastruktury chłodzenia.

Najnowszy kontrakt obejmuje przedpłatę pokrywającą około 45% kosztów wdrożenia GPU, co według IREN zmniejsza zapotrzebowanie na kapitał i przyspiesza wzrost. Średni czas trwania kontraktów firmy na sztuczną inteligencję wynosi około czterech lat.

Strategiczne przejście na infrastrukturę AI

Założona jako firma zajmująca się wydobyciem Bitcoina, IREN stale redefiniuje swoją pozycję jako zdywersyfikowanego dostawcy infrastruktury AI. Jej centra danych, zlokalizowane w regionach bogatych w energię odnawialną w Ameryce Północnej, Europie i regionie APAC, są zaprojektowane do obsługi szkoleń modeli AI i wnioskowania, a także operacji na aktywach cyfrowych. Dostęp do energii odnawialnej staje się coraz bardziej istotny, ponieważ duzi klienci AI stają przed rosnącą presją na raportowanie i zmniejszanie śladu węglowego swoich intensywnych obliczeniowo obciążeń.

Stan na 30 czerwca 2026 r. IREN zgłosił saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w wysokości około 7,6 mld USD, co obejmuje środki pieniężne z ograniczeniami związane z umowami finansowania GPU.

Szerszy trend branżowy

Zwrot firmy IREN odzwierciedla szerszy ruch w sektorze wydobywczym kryptowalut. W miarę jak marże w wydobyciu stają się coraz bardziej konkurencyjne, firmy wykorzystują swoją istniejącą infrastrukturę energetyczną i możliwości centrów danych, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na obliczenia AI. Firmy takie jak Core Scientific i Hut 8 podjęły podobne transformacje, co odzwierciedla szerszą realokację infrastruktury o dużym zużyciu energii na rzecz obciążeń AI. Długoterminowe umowy chmurowe oferują tym firmom bardziej przewidywalne strumienie przychodów w porównaniu do wydobycia Bitcoina, jednocześnie pozwalając klientom korporacyjnym czerpać korzyści z ich obiektów obliczeniowych na dużą skalę.