Dążenie Iranu do wprowadzenia systemu opłat za Cieśninę Ormuz mogłoby generować prawie 20 miliardów dolarów rocznie, ale — jak twierdzą analitycy geopolityczni i energetyczni — tak astronomiczne stawki nigdy nie zostaną zaakceptowane ani przez Stany Zjednoczone, ani przez państwa Zatoki Perskiej sąsiadujące z Iranem. Cieśnina jest jednym z najważniejszych światowych punktów krytycznych dla energii: historycznie przepływało przez nią około jednej piątej globalnego dziennego zużycia ropy, co sprawia, że wszelkie zakłócenia mają ogromne konsekwencje dla łańcuchów dostaw na świecie. W efekcie trwa pat, który będzie się przeciągał bez końca albo zakończy się tym, że Iran zgodzi się na niższą — choć wciąż znaczną — wypłatę finansową. W obu przypadkach Bliski Wschód, a wraz z nim globalne rynki energii, zostały trwale zmienione.

„Cieśnina nigdy nie wróci do status quo sprzed wojny” — powiedział Gregory Brew, starszy analityk ds. Iranu i energii w Eurasia Group. „Będzie trwale uznawana irańska rola w zarządzaniu tym szlakiem wodnym. Będzie on zarządzany wspólnie z Omanem.”

Nie oznacza to jednak, że Iran dostanie wszystko, czego chce. Żądania Teheranu dotyczące 5% lub 7% opłaty serwisowej od każdej baryłki ropy — w praktyce mafijnej opłaty za „ochronę” — są „czystym wymuszeniem”, powiedział Bob McNally, były doradca energetyczny Białego Domu za prezydentury George’a W. Busha i założyciel Rapidan Energy Group.

W zależności od dokładnej ceny ropy i wolumenów, opłata na poziomie 5% za baryłkę przyniosłaby Iranowi roczny zastrzyk od 18 miliardów do 25 miliardów dolarów i wywołałaby wzrost kosztów inflacyjnych na całym świecie. To wyliczenie obejmuje wyłącznie ropę naftową, nie uwzględniając skroplonego gazu ziemnego, petrochemikaliów ani innych ładunków korzystających z cieśniny — w tym ogromnego eksportu LNG z Kataru, który odpowiada za znaczącą część światowych rynków gazu. Przyznanie Iranowi prawa do poboru opłat pozwoliłoby też reżimowi eskalować w dowolnym momencie, na przykład odmawiając dostępu morskiego każdemu państwu, które gości amerykańską bazę wojskową.

„Opłata nie dotyczy tylko samego kosztu finansowego; chodzi też o to, co Iran zrobi z taką władzą nad tym, kto wchodzi i kto wychodzi” — powiedział McNally.

Jednocześnie McNally powiedział Fortune, że nie uważa, by Iran był naprawdę zdeterminowany do nakładania wysokich opłat. „Wiedzą, że nie wolno im będzie tego zrobić. Trzymają się teraz opłat, ponieważ wiedzą, że to najlepsza dźwignia, jaką mają w ostatecznym porozumieniu, kiedy już do niego dojdzie, w sprawie nukleariów, złagodzenia sankcji i wszystkiego innego”.

Oczywiście sytuacja nie jest taka prosta — dodał. „Iran nie ustąpi, dopóki nie dostanie wszystkiego innego, czego chce, a prezydent Trump nie zamierza tego dać. Dlatego tkwimy w tym przedłużającym się impasie, dopóki rynek ropy łyka te wszystkie optymistyczne zapewnienia i wierzy, że wszystko będzie dobrze, a ceny ropy utrzymują się poniżej 100 dolarów”.

Rzeczywiście, globalny benchmark kontraktów terminowych na ropę notowany był późnym wieczorem we wtorek nieco poniżej 90 dolarów za baryłkę — to wysoki poziom, ale wciąż wyraźnie poniżej szczytu z końca kwietnia, kiedy w czasie wojny cena osiągnęła 124 dolary.

Brew zauważył, że system poboru opłat jest nielegalny na mocy międzynarodowego prawa morskiego, a stowarzyszenia ubezpieczeniowe ostrzegły, że ochrona ubezpieczeniowa zostałaby zakończona dla jednostek przepływających przez jakikolwiek taki system. Konwencja Narodów Zjednoczonych o prawie morza gwarantuje swobodny tranzyt przez międzynarodowe cieśniny, takie jak Ormuz, a proponowana przez Iran struktura opłat bezpośrednio temu przeczy. „Iran zdaje sobie sprawę z tego, że jeśli zbyt mocno ścisną tę cieśninę, nikt nie będzie chciał z niej korzystać, a jej wartość — zarówno jako aktywa strategicznego, jak i potencjalnego źródła przychodów — gwałtownie spadnie”.

Możliwy kompromis

Brew uważa, że ostateczny kompromis mógłby przypominać model z Cieśniny Malakka, gdzie funkcjonuje mniejszy, dobrowolny system opłat za usługi i utrzymanie. Zamiast rozwiązania w stylu punktu poboru opłat, mogłoby to oznaczać niechętne „dobrowolne” płatności ze strony sąsiadów Iranu z Rady Współpracy Zatoki Perskiej (GCC) na rzecz Iranu, a w mniejszym stopniu również Omanu, za zarządzanie szlakiem wodnym.

„Niekorzystna umowa z Iranem jest najlepszą z ograniczonej liczby złych opcji” — powiedział Brew. „Irańczycy nie zaakceptują nominalnej, niewielkiej kwoty. Będą chcieli czegoś bardziej znaczącego, a GCC prawdopodobnie będzie musiała dostarczyć im to, czego chcą. To też prawdopodobnie nie będzie całkowicie publiczne. Może to obejmować pewien zakres płatności na rzecz Iranu, aby zapewnić bezpieczeństwo w cieśninie, ale nie będą one publicznie przyznawane”.

Następne kroki

Presja czasu rośnie w Stanach Zjednoczonych. Zbliżają się listopadowe wybory środka kadencji, a w tym tygodniu Strategic Petroleum Reserve kraju spadła poniżej 300 milionów baryłek po raz pierwszy od stycznia 1983 roku.

Jednocześnie gospodarka Iranu nadal się pogarsza, choć rządzący twardogłowi pokazali gotowość do znoszenia długotrwałej recesji — powiedział Dan Pickering, założyciel firmy doradczej i badawczej Pickering Energy Partners.

„Stany Zjednoczone szukają wyjścia, ale Iran nie chce go dać” — powiedział Pickering. „Ich żądania rosną, podczas gdy USA próbują je obniżyć. O programie nuklearnym prawie już teraz się nie mówi”.

Iran odrzucił najnowsze propozycje USA, domagając się powrotu do czerwcowego porozumienia tymczasowego i dodatkowych ustępstw. Prezydent Trump koncentruje się teraz na utrzymaniu amerykańskiej blokady irańskiej ropy, aby maksymalnie zwiększyć presję finansową przy jednoczesnym unikaniu eskalacji militarnej, a także na ułatwieniu przepływu od 5 milionów do 8 milionów baryłek dziennie przez cieśninę bliżej strony Omańskiej. To duży wolumen, ale wciąż daleki od prawie 20 milionów baryłek, które kiedyś regularnie przepływały tędy każdego dnia.

Równocześnie Arabia Saudyjska kieruje przez Morze Czerwone ponad 4 miliony baryłek, nawet jeśli oznacza to trasę wokół Afryki, aby uniknąć ataków z Jemenu, a Chiny nadal kupują znacznie mniej ropy. Wszystkie te działania powstrzymały dalszy gwałtowny wzrost cen ropy.

„Ale nie możemy tego robić w nieskończoność, i to jest dźwignia Iranu. To jest nie do utrzymania” — powiedział Pickering. „Może to wygląda jak bankructwo, powoli, a potem nagle. Ale teraz nie mamy katalizatora do zakończenia. Irańczycy nie chcą takiego zakończenia, a USA jeszcze nie zamierzają rezygnować z rzeczy, które są dla nich ważne”.

Dodał, że sytuacja może się jeszcze pogorszyć, zanim zacznie się poprawiać. Zaznaczył też, że Chiny już zaczynają powoli zwiększać import.

Brew z Eurasia Group jest bardziej optymistyczny co do zawarcia tymczasowego porozumienia o ponownym otwarciu Cieśniny Ormuz w nadchodzących tygodniach. To jednak nadal byłby tylko środek przejściowy. Druga faza negocjacji obejmowałaby strukturę opłat w Ormuz, rozmowy nuklearne oraz głębsze zniesienie sankcji.

„Irańczycy widzą siebie w silniejszej pozycji negocjacyjnej” — powiedział Brew. „Targują się i negocjują z myślą o kolejnej rundzie rozmów. Dlatego żadne z tych pytań nie zostanie rozwiązane w najbliższym czasie”.

Ta historia została pierwotnie opublikowana na Fortune.com