HONGKONG — Oszustwa inwestycyjne jednoznacznie przeniosły się do cyfrowych kanałów, z których ludzie korzystają każdego dnia, ostrzegł przewodniczący Hongkońskiej Komisji Papierów Wartościowych i Futures (SFC) dr Kelvin Wong w wykładzie głównym na wydarzeniu IOSCO World Investor Week 2026 w Hongkongu 13 października. SFC jest ustawowym regulatorem hongkońskiego rynku papierów wartościowych i instrumentów pochodnych.

Mówiąc podczas zgromadzenia „Strike the Gong for Financial Literacy”, Wong powiedział, że większość przypadków oszustw inwestycyjnych zaczyna się obecnie w mediach społecznościowych lub komunikatorach internetowych, a sztuczna inteligencja pozwala oszustom w ciągu sekund tworzyć przekonujące twarze, głosy i historie. Tworzone w ten sposób podobizny i nagrania audio są powszechnie nazywane deepfake'ami.

Skutki finansowe są znaczne. Zgłoszone straty z oszustw cybernetycznych w Stanach Zjednoczonych przekroczyły w zeszłym roku 17 miliardów dolarów USA. W Hongkongu internetowe oszustwa inwestycyjne stanowią największą część strat z tytułu oszustw, ze średnią stratą około 700 000 HKD na przypadek.

Wong podkreślił jednak, że liczby są mniej ważne niż to, co mówią o ludzkim osądzie. Wykształcenie i doświadczenie niekoniecznie chronią inwestorów — powiedział — a w niektórych przypadkach mogą rodzić niebezpieczną nadmierną pewność siebie przy błędnych decyzjach.

Dla Hongkongu, argumentował przewodniczący, stawka wykracza poza straty pieniężne. Oszustwa podważają zaufanie, które — jak opisał — nie jest miękką wartością, lecz fundamentem, na którym opiera się każdy udany rynek. Rynek gęsty w przepisy i bogaty w informacje pozostaje podatny, jeśli inwestorzy nie potrafią odróżnić prawdziwych okazji od sfingowanych iluzji.

Od informacji do transformacji: trzy nawyki inwestora

Odnosząc się do tego, jak musi ewoluować edukacja inwestorów, Wong argumentował, że samo dostarczanie większej ilości treści nie przyniesie lepszych decyzji w erze przeciążenia informacyjnego. Celem edukacji — powiedział — jest wzmocnienie sposobu, w jaki ludzie podejmują decyzje w warunkach niepewności, presji i pokusy; przesunięcie od informacji do transformacji.

Zaproponował trzy praktyczne nawyki:

Praktyka. Wiedza finansowa musi wykraczać poza salę lekcyjną do codziennego życia, wzmacniana poprzez praktyczne doświadczenia i rozmowy w rodzinach i społecznościach.

Pauza. Oszuści celowo tworzą pośpiech, ponieważ osłabia on osąd. Inwestorzy powinni zatrzymać się i przemyśleć sprawę przed przelewem pieniędzy, ujawnieniem danych osobowych czy działaniem pod wpływem nieoczekiwanych okazji.

Pytanie. Inwestorzy powinni pytać, kto jest drugą stroną transakcji, jak inwestycja generuje zwroty, dlaczego okazja jest im oferowana oraz czy nie jest po prostu zbyt dobra, aby była prawdziwa.

Wong podkreślił, że odpowiedzialność nie może spoczywać wyłącznie na inwestorach. Regulatorzy muszą zwalczać oszustwa i wzmacniać ramy ochrony; instytucje finansowe muszą wbudować uczciwość i zabezpieczenia w swoje produkty i procesy; a praktycy rynkowi i platformy technologiczne muszą zapewnić, że innowacje wzmacniają zaufanie, zamiast je wykorzystywać.

Odporność inwestorów — konkludował — jest wspólną odpowiedzialnością, ale ostateczna decyzja inwestycyjna pozostaje ludzka. Technologia może naśladować twarz, odtworzyć głos i wytworzyć pośpiech, ale nie może sprawować osądu w czyś imię.

Wystąpienie odbyło się podczas dziesiątej edycji World Investor Week — corocznej kampanii edukacji i ochrony inwestorów koordynowanej przez IOSCO, Międzynarodową Organizację Komisji Papierów Wartościowych, globalny organ standaryzacyjny dla regulatorów rynków papierów wartościowych — organizowanej w Hongkongu przy udziale Hong Kong Exchanges and Clearing, Investor and Financial Education Council, CFA Institute oraz CFA Society Hong Kong.

Źródło: Metaverse Post