Indeks FTSE 100 zamknął się 0,6 proc. wyżej po tym, jak najnowsze badania wykazały, że zaufanie konsumenckie wzrosło do najwyższego poziomu od prawie dwóch lat, podczas gdy inwestorzy nadal trawili decyzję sekretarza skarbu USA Scotta Bessenta o podwojeniu programu wykupu dłuższych terminowo amerykańskich obligacji skarbowych.

Indeks zaufania konsumenckiego GfK, w ramach którego badane są opinie gospodarstw domowych na temat ich sytuacji finansowej i perspektyw gospodarczych, wzrósł w sierpniu o trzy punkty, do poziomu minus 14. To najwyższy wynik od sierpnia 2024 r., wkrótce po tym, jak Partia Pracy wygrała wybory powszechne. Ten istniejący od dawna barometr wciąż pozostaje w ujemnym terenie — co oznacza, że pesymiści nadal przewyższają liczebnie optymistów — ale jest uważnie śledzony przez sieci handlowe i decydentów jako wczesny wskaźnik gotowości gospodarstw domowych do wydatków, które stanowią największą część brytyjskiego produktu gospodarczego.

O wzrostach w londyńskim indeksie największych spółek przewodziły kopalnie po rajdzie cen złota. Antofagasta i Endeavour zyskały po od czterech do pięciu proc., podczas gdy Anglo American — przechodząca gruntowną przebudowę strategiczną w celu koncentracji na miedzi, metalu kluczowym dla elektryfikacji i rozbudowy sieci energetycznych — wzrosła o 2,8 proc., ponieważ ceny metali zostały porwane przez szerszą ucieczkę kapitału do surowców.

W USA uwaga rynków wciąż koncentrowała się na skutkach ogłoszonej przez Bessenta w środę decyzji o zwiększeniu krótkoterminowego zadłużania się w celu zakupu 30-letnich obligacji skarbowych o wartości 4 mld dolarów — dwukrotnie więcej niż w poprzednim kwartale. Ten ruch — radykalna próba powstrzymania wzrostu długoterminowych kosztów pożyczkowych administracji — początkowo wywołał spadek rentowności 30-letnich obligacji skarbowych o 10 punktów bazowych. W ciągu czwartku to złagodzenie zostało jednak zniweczone, a rentowności wzrosły nawet o osiem punktów bazowych, mimo że Bessent zapowiadał dalsze interwencje. Ta uwaga wykracza poza amerykańskie porządki fiskalne: rentowność długoterminowych obligacji skarbowych USA stanowi punkt odniesienia dla kosztów kredytowania na całym świecie, wpływając na wszystko — od stóp kredytów hipotecznych po wycenę zadłużenia korporacyjnego — dlatego ruchy na długim końcu krzywej są tak uważnie obserwowane.

„Zamierzamy zwiększyć skalę wykupu” — powiedział Bessent w rozmowie z CNBC. „Zaznaczam, że może to być więcej niż 4 mld dolarów.”

Neil Wilson, strateg inwestycyjny w Saxo UK, stwierdził, że program „nie rozwiązuje kluczowych, fundamentalnych przyczyn, dla których rentowności wybily się w górę”.

Złoto znacząco zdrożało od czasu ogłoszenia Bessenta, wśród obaw, że ruch ten może być zapowiedzią bardziej radykalnych interwencji na rynku obligacji. Żółty metal — popularne aktywo bezpiecznej przystani — wzrósł do 4 543 dolarów za uncję, najwyższej ceny od początku czerwca. Tymczasem dolar spadł do najniższego poziomu wobec głównych walut od kwietnia, a skala ewentualnego dalszego rozszerzenia wykupu pozostaje głównym punktem zainteresowania inwestorów.