Europejskie akcje zakończyły sesję głównie niżej, gdy traderzy w Londynie i w całym regionie ruszali do wyjścia, a spadkom przewodziły CAC 40 we Francji i Ibex w Hiszpanii. FTSE MIB we Włoszech pozostał zasadniczo bez zmian.

Zamknięcie wyglądało następująco:

• German DAX: -0.27% at 26,369.65
• France CAC 40: -0.66% at 8,579.61
• UK FTSE 100: -0.28% at 10,720.31
• Spain’s Ibex: -0.73% at 20,010.30
• Italy’s FTSE MIB: +0.01% at 53,586.98

Na europejskich rynkach obligacji benchmarkowe rentowności 10-letnich papierów wzrosły we wszystkich głównych krajach, co ma znaczenie dla akcji, ponieważ koszty finansowania i stopy dyskontowe bezpośrednio wpływają na wyceny. Włochy odnotowały największy wzrost spośród głównych rynków, a rentowność ich 10-letnich obligacji wzrosła o 3.3 punktu bazowego.

• Germany: 3.222%, +1.0 bp
• France: 4.067%, +1.5 bps
• UK: 5.064%, +1.8 bps
• Spain: 3.666%, +0.8 bp
• Italy: 4.028%, +3.3 bps

Na rynku walutowym dolar amerykański przeważnie osłabiał się wobec głównych walut. Dolar australijski, frank szwajcarski i dolar nowozelandzki należały do najsilniejszych, choć każdy z nich pozostawał wyraźnie poniżej dziennych ekstremów. Jen japoński był jedyną główną walutą, która osłabiła się wobec dolara, tracąc w ciągu dnia 0.06%.

Zmiany w głównych parach walutowych obejmowały:

• EURUSD: +0.10% at 1.1581
• USDJPY: +0.06% at 159.39
• GBPUSD: +0.15% at 1.3550
• USDCHF: -0.36% at 0.8102
• USDCAD: -0.02% at 1.3871
• AUDUSD: +0.37% at 0.7107
• NZDUSD: +0.25% at 0.5904

Wraz z wygasaniem sesji europejskiej amerykańskie akcje poruszały się mieszanie. Dow, S&P 500 i Russell 2000 były niżej, podczas gdy indeksy Nasdaq utrzymywały niewielkie wzrosty. Spółki technologiczne zapewniały pewne wsparcie, ale nie wystarczyło ono, by pchnąć szeroki rynek jednolicie wyżej. Russell 2000 był najsłabszym z głównych indeksów USA, natomiast Nasdaq 100 był najmocniejszy.

Zmiany na amerykańskich indeksach obejmowały:

• Dow: -204 points, or -0.38%, at 53,523
• S&P 500: -11 points, or -0.14%, at 7,774.90
• Nasdaq Composite: +44 points, or +0.16%, at 26,772
• Nasdaq 100: +1.05 points, or +0.35%, at 30,152
• Russell 2000: -10.36 points, or -0.34%, at 3,058.03

Na froncie makro dane o inflacji w Kanadzie za lipiec okazały się nieco wyższe od oczekiwań. Inflacja CPI w ujęciu rocznym wzrosła do 3.0%, wobec oczekiwanych 2.9%, po 2.8% w czerwcu, a ceny wzrosły o 0.5% miesiąc do miesiąca. Podstawowe miary Bank of Canada również się umocniły: CPI bazowy wzrósł do 2.3% r/r, mediana CPI wyniosła 2.0%, trim 1.9%, a common CPI 2.7%. Znaczna część presji wynikała z energii i transportu, na czele ze wzrostem cen benzyny o 25.7% r/r, a także z wyraźnego wzrostu cen wycieczek i biletów lotniczych, częściowo odzwierciedlającego wyższe koszty paliwa oraz popyt związany z World Cup. Po wyłączeniu benzyny inflacja pozostawała jednak wyraźnie bardziej stonowana, a spadające czynsze, koszty zakwaterowania i ceny pojazdów częściowo równoważyły presję. Ogólnie raport był nieco wyższy od oczekiwań, ale w dużej mierze napędzały go czynniki związane z energią, co na razie pozostawia Bank of Canada w neutralnym położeniu, jednocześnie zwiększając oczekiwania rynku na możliwą podwyżkę stóp jeszcze w tym roku.

Empire Manufacturing Index skoczył w sierpniu do 20.6, znacznie powyżej oczekiwanych 11.0 i wobec 15.6 w lipcu, odnotowując najsilniejszy wzrost w nowojorskim przemyśle od ponad czterech lat. Nowe zamówienia pozostały solidne, zatrudnienie nadal rosło, a perspektywy na sześć miesięcy się poprawiły. Jednocześnie rosnące ceny płacone, narastające zaległości w zamówieniach, dłuższe czasy dostaw i pogarszająca się dostępność podaży wskazują na rosnącą presję kosztową i napięcia w łańcuchu dostaw mimo mocnego odczytu ogólnego.

NAHB Housing Market Index wzrósł w sierpniu do 35 z 34 w lipcu, powyżej oczekiwań na poziomie 33, sygnalizując niewielką poprawę nastrojów wśród budowniczych domów. Bieżąca sprzedaż domów jednorodzinnych poprawiła się do 39, oczekiwania sprzedaży w ciągu kolejnych sześciu miesięcy pozostały na poziomie 43, a ruch potencjalnych nabywców pozostał słaby na poziomie 23. Mimo tego odbicia nastroje pozostają głęboko przygnębione, a podwyższone stopy hipoteczne i rosnące długoterminowe rentowności obligacji skarbowych nadal silnie obciążają popyt na mieszkania i ich dostępność cenową.