Akcje Walt Disney (DIS) rozpoczęły piątkową sesję od poziomu 108,15 dolara, notując wzrost o 1,2% i pozostając w obrębie 52-tygodniowego przedziału od 92,18 do 119,78 dolara. Konglomerat rozrywkowy ma kapitalizację rynkową 186,74 mld dolarów i wskaźnik cena/zysk na poziomie 22,30. Wskaźniki techniczne pokazują średnią kroczącą z 50 dni na poziomie 100,63 dolara oraz średnią ze 200 dni na poziomie 101,58 dolara.

Nastawienie Wall Street pozostaje zdecydowanie bycze. Analityk Morgan Stanley Sean Diffley utrzymał rekomendację kupna z celem cenowym 125 dolarów. JPMorgan podniósł swoją prognozę ze 139 do 140 dolarów, zachowując ocenę „nadwaga”, a Wells Fargo zwiększył projekcję ze 125 do 132 dolarów, również oceniając akcje na „nadwaga”. Truist wyznaczył cel 115 dolarów, natomiast Rosenblatt Securities utrzymał rekomendację kupna z celem 126 dolarów.

Spośród 21 analityków Wall Street śledzonych przez MarketBeat 16 wystawia ocenę kupna, jeden zaleca mocne kupno, trzech utrzymuje pozycje neutralne („trzymaj”), a jeden ocenia akcje na sprzedaż. Konsensusowy cel cenowy wynosi 127,61 dolara, co oznacza około 20% potencjału wzrostu względem ostatniego zamknięcia na poziomie 107,78 dolara.

Wyniki trzeciego kwartału powyżej oczekiwań

Najnowsze wyniki kwartalne Disneya, ogłoszone 5 sierpnia, przewyższyły prognozy Wall Street. Spółka osiągnęła skorygowane zyski 2,06 dolara na akcję, bijąc konsensusowy szacunek 1,86 dolara o 0,20 dolara. Przychody kwartalne wyniosły 25,25 mld dolarów, co oznacza wzrost o 6,8% rok do roku, nieznacznie poniżej prognozy 25,39 mld dolarów. Disney zanotował stopę zwrotu z kapitału własnego 9,90% i marżę netto 8,70%. Zarząd wydał prognozę EPS na rok obrachunkowy 2026 na poziomie 6,64 dolara wobec pełnoročnej projekcji rynkowej 6,90 dolara — perspektywa poniżej konsensusu, która stoi w sprzeczności z przebitą kwartalnych zysków i pozostaje punktem, który analitycy odnoszą do rozwijającego się portfolio treści i projektów parkowych spółki.

Ambitne plany w dziedzinie rozrywki i parków tematycznych

Podczas konwentu fanów D23 Disney zaprezentował obszerną ofertę treści, obejmującą Avengers: Doomsday, The Bluey Movie, Toy Story 5, nową wersję Lilo & Stitch, Kingdom Hearts IV oraz integrację z Fortnite. Kolejne franczyzy doczekają się sequeli — m.in. Zootopia i Frozen — a do tego dojdzie aktorska adaptacja Tangled. Oferta mocno opiera się na ugruntowanych franczyzach, co jest spójne z ostatnim poleganiem Disneya na sequelach i rozpoznawalnej własności intelektualnej w box office.

W obszarze parków tematycznych Disney przedstawił Lakeshore Lodge — przyszły obiekt noclegowy w Walt Disney World, którego otwarcie zaplanowano na lipiec 2027 roku. Resort zaoferuje zakwaterowanie nad jeziorem, prywatne domki oraz leniwą rzekę. W strategicznej wizji spółki znajduje się także koncepcja destination o tematyce biomów planowana w Abu Zabi, która oznaczałaby wejście Disneya na bliskowschodni rynek parków rozrywki poprzez planowany resort na wyspie Yas rozwijany we współpracy z firmą Miral.

W streamingu Disney+ i Hulu współpracują z iHeartMedia, aby uruchomić wideoadaptacje sześciu znanych podcastów. Dział streamingowy stawia sobie cel przekroczenia 30 mld dolarów rocznych przychodów przy marżach operacyjnych powyżej 20% w ciągu około pięciu lat — ambitny wskaźnik dla biznesu, który Disney dopiero niedawno doprowadził do rentowności po latach dużych inwestycji i strat związanych z pozyskiwaniem subskrybentów.

Transakcje kadry zarządzającej i trendy inwestycji instytucjonalnych

Dwóch wiceprezesów ejecutywnych przeprowadziło w sierpniu sprzedaż akcji. Paul M. Roeder zbył 3 596 akcji po 106,32 dolara 19 sierpnia, uzyskując 382 326 dolarów. Brent Woodford sprzedał 7 238 akcji po 105,31 dolara 14 sierpnia, na łączną kwotę 762 233 dolarów. Obie transakcje wykonano w ramach wcześniej ustanowionych planów handlowych Rule 10b5-1, które pozwalają osobom powiązanym wcześniej zaplanować sprzedaż i są powszechnie stosowane, aby ograniczyć podejrzenia handlu na podstawie niepublicznych informacji istotnych. Osoby powiązane ze spółką kontrolują łącznie 0,17% akcji w obiegu.

Wśród ruchów instytucjonalnych New Mexico Educational Retirement Board zwiększyło pozycję w akcjach Disneya o 6,8%, nabywając dodatkowe 5 600 akcji i osiągając łącznie 88 155 akcji o wartości około 8,5 mln dolarów. Inwestorzy instytucjonalni posiadają łącznie 65,71% akcji Disneya.

Dyrektor finansowy Hugh Johnston ma wystąpić na konferencji Goldman Sachs Communacopia + Technology 9 września — wystąpienie, którego inwestorzy zazwyczaj wyczekują w poszukiwaniu aktualizacji prognoz i strategii segmentowej.