Daba Markets Inc. (Daba Finance), cyfrowa platforma inwestycyjna łącząca inwestorów z rynkami kapitałowymi Afryki, zawarła partnerstwo z Coronation Securities Limited i Coronation Asset Management Limited, aby udostępnić kwalifikowanym użytkownikom Daba produkty nigeryjskiego rynku kapitałowego.

Partnerstwo, ogłoszone podczas ceremonii podpisania w Lagos w środę, łączy cyfrową platformę i międzynarodowy zasięg Daba ze znajomością nigeryjskiego rynku kapitałowego i produktów inwestycyjnych przez Coronation. Daba będzie działać jako klient korporacyjny Coronation w ramach struktury powierniczej, co stworzy użytkownikom drogę dostępu do produktów i usług — w tym lokalnych akcji, funduszy inwestycyjnych, obrotu papierami wartościowymi i badań inwestycyjnych — oferowanych przez podlegające lokalnemu nadzorowi spółki Coronation.

Umowa zawarta jest w momencie, gdy nigeryjski giełdowy rynek wciąż notuje silne wzrosty. NGX zakończyła sierpień ze stopą zwrotu indeksu ogólnego od początku roku wynoszącą 56,93%. Boom ujawnił jednak lukę: zagraniczni inwestorzy uczestniczą w obecnej hossie znacznie mniej niż inwestorzy krajowi. Ta luka ma znaczenie dla całego rynku, ponieważ zagraniczne przepływy portfelowe historycznie stanowiły istotne źródło płynności i podaży twardej waluty dla nigeryjskich akcji, a ich ograniczony udział oznacza, że znaczną część obecnego wzrostu napędzają krajowi kupujący.

Lipcowy raport NGX dotyczący krajowych i zagranicznych inwestycji portfelowych wykazał, że transakcje zagraniczne spadły o 29% między czerwcem a lipcem, przez co inwestorzy zagraniczni odpowiadali za zaledwie 5,6% ogółu transakcji w tym miesiącu. Powrót Nigerii do klasyfikacji FTSE Russell Frontier Market, indeksu kategoryzującego krajowe rynki akcji, umieszcza ten kraj ponownie w uznanej grupie rynków inwestycyjnych śledzonych przez globalnych inwestorów — co zwykle zwiększa widoczność rynku dla funduszy odważonych do indeksów rynków frontier, choć rzeczywiste napływy zależą od zaufania inwestorów i dostępu.

„Miliony Afrykanów z diaspory i inwestorzy na całym świecie uważnie śledzą rynki afrykańskie, ale trudno im uczestniczyć z daleka, ponieważ dostęp do wiarygodnych informacji i poruszanie się po lokalnych strukturach rynkowych bywa trudne” — powiedział Boum III Jr, prezes Daba Finance. „To porozumienie pomaga wypełnić tę lukę, łącząc dogłębną znajomość nigeryjskiego rynku przez Coronation z technologią i międzynarodowym zasięgiem Daba”.

Diaspora to licząca się grupa potencjalnych uczestników: według Banku Centralnego Nigerii przekazy pieniężne od Nigeryjczyków za granicą są jednym z największych źródeł dewiz w kraju, a partnerstwo jest w praktyce próbą przekierowania części tego transgranicznego zaangażowania finansowego z konsumpcji na inwestycje na rynku kapitałowym.

Daba została uruchomiona w 2021 roku, pozycjonując się jako platforma łącząca inwestowanie na prywatnych i publicznych rynkach Afryki. Jej założyciele, Boum III Jr i Anthony Miclet, dążyli do udostępnienia możliwości inwestycyjnych za pośrednictwem jednej platformy, argumentując, że udział inwestorów detalicznych w rynkach kapitałowych kontynentu pozostaje ograniczony, a potencjalni inwestorzy nie mają informacji i infrastruktury potrzebnych do inwestowania ponad granicami.

Według strony internetowej firma śledzi obecnie 194 spółek notowanych na giełdzie Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), regionalnej giełdzie ośmiu krajów Unii Gospodarczej i Walutowej Afryki Zachodniej (WAEMU), oraz na NGX. Daba podaje, że obsługuje ponad 250 000 klientów na całym świecie, łącząc osoby i instytucje ze Stanów Zjednoczonych, Europy, Kanady i Afryki z afrykańskimi akcjami, obligacjami, funduszami i inwestycjami na rynku prywatnym.

Zgodnie z informacjami firmy partnerstwo opiera się na trzech filarach: informacji rynkowej, edukacji inwestycyjnej i dostępie cyfrowym — elementach zaprojektowanych tak, aby adresować różne aspekty problemu, przed którym stoi zagraniczny inwestor zainteresowany Nigerią.

W ramach porozumienia kwalifikowani użytkownicy Daba będą mieli bezpośredni dostęp przez platformę Daba do produktów nigeryjskiego rynku kapitałowego udostępnianych przez Coronation. Kwalifikowalność będzie zależeć od zasad inwestycyjnych i regulacyjnych obowiązujących w kraju zamieszkania danego użytkownika. Spółki wskazały, że funkcjonalność obejmuje cyfrowy onboarding, finansowanie w wielu walutach, składanie zleceń inwestycyjnych lub transakcyjnych oraz raportowanie inwestycyjne.

Daba będzie właścicielem i zarządcą relacji z klientami oraz ścieżki użytkownika w swojej platformie, natomiast Coronation zapewni wiedzę ekspercką o rynku nigeryjskim i produkty rynku kapitałowego.

„Rynek kapitałowy Nigerii stwarza istotne możliwości dla inwestorów szukających ekspozycji na jedną z najbardziej dynamicznych gospodarek Afryki” — powiedział Jibola Odedina, dyrektor zarządzający i prezes Coronation Securities Limited. „Jednak zwiększenie uczestnictwa wymaga czegoś więcej niż samego dostępu; wymaga wiarygodnej informacji rynkowej, zaufania inwestorów i jasnego zrozumienia środowiska inwestycyjnego”.

Daba będzie również dostarczać przez swoją cyfrową platformę wiadomości, dane, analizy i badania dotyczące rynku nigeryjskiego, wspierane lokalną wiedzą i doświadczeniem Coronation. Obie spółki zaproponują dodatkowo kursy za pośrednictwem Daba Academy i Coronation Investment Academy — swoich platform edukacji inwestycyjnej — a także wspólne webinary. Treści edukacyjne mają pomóc w zrozumieniu instrumentów, instytucji, mechanizmów bezpieczeństwa, możliwości i związanych z nimi ryzyk rynku kapitałowego Nigerii. Tym, jak szybko partnerstwo przełoży się na wzrost udziału zagranicznych inwestorów i diaspory na NGX oraz jak zasady kwalifikowalności zastosują się w różnych jurysdykcjach, będzie w praktyce mierzony sukces tego porozumienia w czasie.