Kontrakty futures na ropę naftową zanotowały spadki, a presja sprzedaży nasiliła się po przebięciu średniej kroczącej 100-godzinnej na poziomie 81,39 USD w dół. Ruch w dół oznacza zmianę krótkoterminowej dynamiki technicznej po tym, jak kupujący nie zdołali utrzymać się powyżej kluczowego oporu wcześniej w tym tygodniu. Poziomy cenowe przywoływane w tej analizie są zgodne z West Texas Intermediate (WTI) — amerykańskim kontraktem bazowym na ropę naftową, który służy jako punkt odniesienia cenowej dla znaczącej części globalnych transakcji naftowych.

Spadek nastąpił po powtarzających się nieudanych próbach utrzymania wzrostów powyżej poziomu 50% retracementu korekty od lipcowego szczytu do sierpniowego dołka. Poziom retracementu, znajdujący się na poziomie 83,87 USD, wyłonił się jako istotna strefa oporu. Ceny osiągnęły 84,54 USD we wtorek i 84,35 USD w środę, jednak w obu przypadkach kupujący nie zdołali kontynuować odbicia.

Po początkowym wycofaniu w środę ropa naftowa zrebundowała, ale ponownie zatrzymała się w pobliżu poziomu retracementu 83,87 USD. Niemożność odzyskania tego poziomu dała sprzedającym pewność potrzebną do wznowienia presji spadkowej, a byczy pęd utrzymał się również na dzisiejszej sesji.

Najbardziej znaczącym wydarzeniem technicznym jest przebicie średniej kroczącej 100-godzinnej na poziomie 81,39 USD w dół. Utrzymanie się poniżej tego poziomu pozwala sprzedającym zachować kontrolę i kieruje uwagę na średnią kroczącą 200-godzinną na poziomie 79,47 USD, która stanowi obecnie kolejny kluczowy cel spadkowy.

Trwałe przebicie średniej kroczącej 200-godzinnej w dół wzmocniłoby niedźwiedzi scenariusz i potencjalnie zaprosiło dodatkowych sprzedających, wprowadzając do gry średnią kroczącą 200-dniową na poziomie 76,66 USD jako istotniejszy cel długoterminowy.

Nie wydaje się, aby żaden konkretny katalizator informacyjny napędzał dzisiejszy spadek. Raczej ruch ten napędzany był czynnikami technicznymi: kupujący mieli w tym tygodniu wiele okazji do przebicia powyżej poziomu 50% retracementu, jednak nie zdołali utrzymać tych wzrostów. Następne niepowodzenie na tym poziomie, połączone z dzisiejszym przebiciem średniej kroczącej 100-godzinnej w dół, przesunęło przewagę techniczną zdecydowanie na korzyść sprzedających.

Kontrakty futures na ropę naftową należą do najchętniej obracanych kontraktów energetycznych na globalnych rynkach towarowych, a średnie kroczące są powszechnie stosowane przez traderów do identyfikacji trendów i potencjalnych punktów zwrotnych. Średnie kroczące 100-godzinna i 200-godzinna są powszechnie przywoływane jako wskaźniki krótkoterminowe, natomiast średnia krocząca 200-dniowa jest uważana za benchmark dla długoterminowego kierunku trendu. Ponieważ ropa naftowa stanowi podstawę kosztów transportu, produkcji przemysłowej i przemysłu petrochemicznego, zmiany cen na tych szeroko obserwowanych poziomach technicznych mogą wpływać na rynki produktów rafinowanych, ceny paliw oraz aktywa wrażliwe na inflację. Poza wymienionymi średnimi kroczącymi, uczestnicy rynku zazwyczaj monitorują również nadchodzące publikacje danych o zapasach, sygnały dotyczące polityki podaży OPEC+ oraz wskaźniki makroekonomiczne w celu potwierdzenia lub zakwestionowania dynamii napędzanej wykresami.