CrowdStrike zanotował 26 sierpnia to, co prezes George Kurtz określił jako „najlepszy kwartał w historii CrowdStrike”, podbijając akcje CRWD o 20% i doprowadzając do zamknięcia na poziomie 227,96 USD w kolejnej sesji handlowej.

Firma z branży cyberbezpieczeństwa, CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD), osiągnęła podczas sesji nowe 52-tygodniowe maksimum na poziomie 229,08 USD. Obrót wyniósł około 23,3 miliona akcji, czyli niemal trzykrotność miesięcznej średniej. Odbicie to także wyraźny powrót z 52-tygodniowego minimum na poziomie 85,68 USD, ustanowionego w miesiącach po globalnej awarii IT z lipca 2024 roku, wywołanej wadliwą aktualizacją oprogramowania CrowdStrike, która zakłóciła działanie milionów systemów Windows na całym świecie.

Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,31 USD, o dwa centy powyżej konsensusu analityków na poziomie 0,29 USD. Przychody osiągnęły 1,47 miliarda USD, o 25,6% więcej niż rok wcześniej i o 30 milionów USD powyżej prognoz.

Przychody subskrypcyjne wzrosły o 27% rok do roku, do 1,40 miliarda USD. Przychody z usług profesjonalnych osiągnęły rekord spółki w wysokości 71 milionów USD.

Najjaśniejszym wskaźnikiem kwartału był nowy przyrost rocznych przychodów powtarzalnych, który osiągnął bezprecedensowe 333 miliony USD. Oznacza to wzrost o 51% w porównaniu z poprzednim rokiem. Całkowite roczne przychody powtarzalne wzrosły o ponad 25%, do 5,84 miliarda USD, co stanowi czwarty z rzędu kwartał przyspieszającej ekspansji. ARR jest ściśle obserwowanym wskaźnikiem w branży oprogramowania bezpieczeństwa, ponieważ odzwierciedla zakontraktowane przychody subskrypcyjne i pokazuje, jak szybko rośnie baza klientów dostawcy.

Rozszerzające się przyjęcie platformy

CrowdStrike poinformował, że przyjęcie platformy bezpieczeństwa Falcon nadal poszerza się wśród klientów. Około 51% klientów subskrypcyjnych korzysta obecnie z sześciu lub więcej modułów, a 35% z siedmiu lub więcej. Wielomodułowe przyjęcie ma znaczenie dla dostawców rozwiązań bezpieczeństwa, ponieważ klienci wdrażający więcej produktów jednego dostawcy wydają więcej i rzadziej rezygnują — dynamikę tę CrowdStrike podkreślał w rywalizacji z konkurentami takimi jak Palo Alto Networks, Microsoft i SentinelOne.

Spółka dodała, że oferta Falcon Flex również zwiększa udział w portfelu wydatków klientów. Klienci przechodzący z tradycyjnych subskrypcji na Flex odnotowali w tym okresie średni wzrost ARR o ponad 40%.

Zarząd wskazał także na rosnące zainteresowanie gotowością w zakresie bezpieczeństwa AI oraz zdolnościami reagowania na incydenty, opisując je jako czynniki napędzające szersze wykorzystanie platformy. Popyt na takie usługi wzrósł w całym sektorze cyberbezpieczeństwa, gdy przedsiębiorstwa zmagają się z zabezpieczaniem wdrożeń AI i odpowiedzią na coraz bardziej złożone ataki.

Wyższe prognozy finansowe

CrowdStrike podniósł pełnoroczną prognozę nowego ARR na FY2027 do około 1,355 miliarda USD w punkcie środkowym. To o około 116 milionów USD więcej niż pierwotna prognoza na FY2027 i oznacza około 34% wzrost roczny wobec początkowego szacunku 22,5%.

Spółka podniosła także roczny przedział prognozy przychodów do 5,99–6,01 miliarda USD.

Na trzeci kwartał CrowdStrike przewiduje przychody między 1,523 a 1,529 miliarda USD, co oznaczałoby wzrost o 23–24% rok do roku.

Mimo mocnego raportu akcje spadły o ponad 6% w kolejnej sesji, ponieważ inwestorzy rozważali wycenę. Wskaźnik ceny do sprzedaży na przyszłość oscylował wokół 40x, a mnożnik ceny do zysku na przyszłość wynosił 153. Wysokie mnożniki są częste wśród najlepiej radzących sobie akcji cyberbezpieczeństwa, ale nie zostawiają wiele miejsca na rozczarowanie, gdyby wzrost wyhamował.

Ogólne sentymenty analityków utrzymują się na poziomie „umiarkowanego kupna”. Część analityków ostrożnych przed publikacją raportu stwierdziła, że znaczna część wzrostu spółki wydaje się już uwzględniona w cenie akcji.

Średnia krocząca z 200 dni wynosi 139,62 USD, około 35% poniżej ceny zamknięcia po publikacji wyników. 52-tygodniowe minimum na poziomie 85,68 USD znajduje się obecnie ponad 165% poniżej ostatniego zamknięcia.

Przed czwartkową sesją poprzednie 52-tygodniowe maksimum CrowdStrike wynosiło 227,50 USD.