Akcje CoreWeave wzrosły w środę o około 1%. Ruch nastąpił po tym, jak dostawca chmury AI ogłosił nowe rozwiązania sprzętowe i programowe podczas swojej pierwszej konferencji Fully Connected.

Firma zaprezentowała dostęp do Vera Rubin NVL72 firmy Nvidia — systemu, który Nvidia opisuje jako superkomputer — oraz procesor Nvidia Vera, układ zaprojektowany z myślą o obsłudze agentów AI, a nie wyłącznie o trenowaniu dużych modeli. Wraz z informacjami dotyczącymi sprzętu CoreWeave uruchomił także Forge, nową platformę programową mającą pomagać klientom w trenowaniu, uruchamianiu i zarządzaniu agentami oraz modelami.

Akcje CoreWeave, Inc. Class A Common Stock (CRWV) są notowane w pobliżu $87 za akcję. W tym roku kurs wzrósł o ponad 21%, ale nadal pozostaje 53% poniżej najwyższego w historii poziomu zamknięcia z czerwca ubiegłego roku.

Ogłoszenia podkreślają dążenie CoreWeave do udostępniania klientom sprzętu Nvidia nowej generacji przed konkurentami — rywalizacja ta stała się kluczowym elementem działalności spółki.

Nowy sprzęt, nowi klienci

Cognition, firma tworząca narzędzia do programistycznego rozwoju oprogramowania AI, jest pierwszym klientem CoreWeave wykorzystującym systemy Vera Rubin NVL72 do obsługi produkcyjnych obciążeń. Żaden klient nie korzysta jeszcze oficjalnie z procesora Vera, ponieważ CoreWeave nadal znajduje się na wczesnym etapie udostępniania tego układu.

Corey Sanders, starszy wiceprezes ds. produktu w CoreWeave, powiedział, że niektórzy klienci powinni rozpocząć testowanie procesora Vera w najbliższych tygodniach — będzie to krótkoterminowy etap wdrażania tego układu.

Dotychczas większość prac związanych z trenowaniem AI opierała się na GPU. Analitycy branżowi oczekują, że znaczenie CPU wzrośnie wraz z przejściem AI od trenowania modeli do uruchamiania autonomicznych agentów. Ta zmiana jest jednym z powodów, dla których CoreWeave wprowadza teraz nowy układ — oraz dla których równolegle ze sprzętem pojawia się Forge, nowa warstwa programowa do uruchamiania agentów i zarządzania nimi.

CoreWeave rywalizuje z innymi neochmurami — dostawcami chmury skoncentrowanymi na AI, takimi jak sama spółka — oraz dużymi dostawcami chmury o jak najszybsze uruchamianie nowych układów. Jednym z konkurentów jest Nebius Group, a także więksi gracze, tacy jak Amazon i Alphabet. Szybkość jest głównym atutem sprzedażowym CoreWeave. Firma chce jak najszybciej wyposażać swoje centra danych w najnowsze układy Nvidia, aby sprostać popytowi na AI.

Nvidia nie jest dla CoreWeave wyłącznie dostawcą. Producent układów jest także drugim co do wielkości akcjonariuszem CoreWeave, po dokonaniu inwestycji w wysokości $2 miliardów w styczniu.

Opinie analityków na temat cen

Truist Securities podtrzymał rekomendację Buy dla CoreWeave z ceną docelową $165, określając akcje jako niedowartościowane. Cena docelowa znajduje się znacznie powyżej obecnego kursu w pobliżu $87. Firma spotkała się z kierownictwem CoreWeave przed rozpoczęciem przez spółkę okresu ciszy — czasu, w którym przedsiębiorstwa zazwyczaj ograniczają publiczne komentarze — a dynamika cen była jednym z głównych tematów rozmowy.

Firma oczekuje umiarkowanie pozytywnego wpływu na roczne przychody powtarzalne na koniec 2027 roku, czyli zannualizowaną miarę przychodów wynikających z zawartych umów. Truist przewiduje większy wzrost w 2028 roku, gdy więcej kontraktów będzie podlegać odnowieniu.

CoreWeave odnotował wzrost przychodów o 115% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Mimo tego tempa firma nadal szybko zużywa gotówkę w miarę zwiększania skali działalności, zgodnie z danymi InvestingPro.

Truist omówił również trendy cenowe dotyczące CPU na szerszym rynku. Dla porównania Akamai wycenia obciążenia CPU na $22 miliony za megawat przez siedem lat.

Oprócz Truist CoreWeave otrzymał ostatnio szereg innych pozytywnych opinii analityków. JPMorgan podniósł rekomendację dla akcji do Overweight, wskazując na korzystne ceny mocy obliczeniowej i krótkoterminową strategię kontraktową CoreWeave. William Blair rozpoczął wydawanie rekomendacji dla spółki z oceną outperform. Jones Trading również rozpoczął pokrycie z rekomendacją buy, powołując się na wzrost portfela zamówień i wsparcie Nvidia. Cantor Fitzgerald utrzymał rekomendację Overweight z ceną docelową $176, wskazując na status CoreWeave Platinum w niedawnym rankingu branżowym.

Truist dodatkowo zauważył, że CoreWeave czuje się komfortowo ze swoją pozycją finansową do 2026 roku. Jest to następstwem dużej emisji zamiennych obligacji uprzywilejowanych — długu, który może zostać zamieniony na kapitał — oraz sprzedaży akcji w formule at-the-market, polegającej na stopniowym oferowaniu akcji na otwartym rynku, przeprowadzonych wcześniej w tym roku.