Cirtek Holdings Philippines Corp. (CHPC) zgodziła się sprzedać swoją jednostkę montażu i testowania półprzewodników indyjskiemu Sancode Semi Private Ltd. za 20,2 mln dolarów (1,29 mld pesos) — jak stwierdziła notowana na giełdzie filipińska spółka technologiczna, ruch ten ma na celu zmniejszenie zadłużenia i sfinansowanie pozostałej działalności operacyjnej.

„Ta transakcja stanowi ważny kamień milowy w trwających staraniach CHPC o uwolnienie wartości z naszych inwestycji przy jednoczesnym wzmocnieniu naszej pozycji finansowej” — powiedział wiceprezes wykonawczy i dyrektor finansowy Cirteka Brian Gregory Liu w złożonym w poniedziałek raporcie dla giełdy.

Rada spółki zatwierdziła sprzedaż wszystkich 155,51 mln akcji Cirtek Electronics Corp. (CEC), stanowiących 100% kapitału zakładowego jednostki, na rzecz Sancode. Montaż i testowanie to końcowy etap produkcji chipów, w którym gotowe urządzenia są pakowane i testowane przed wysyłką — ta część łańcucha półprzewodnikowego przechodzi teraz w ręce indyjskiego właściciela.

Zgodnie ze strukturą płatności Sancode zapłaci 11,32 mln dolarów przy zamknięciu transakcji za około 60% akcji, a pozostałe 8,88 mln dolarów będzie należy w ciągu roku. Cirtek poinformował, że akcje objęte drugą transzą zostaną złożone w depozycie do czasu dokonania pełnej płatności, co oznacza, że własność odroczonych akcji zmienia właściciela dopiero po całkowitym uregulowaniu należności przez nabywcę. Transakcja pozostaje uzależniona od standardowych warunków zamnięcia.

Cirtek planuje przeznaczyć część dochodów na spłatę kredytów bankowych, a resztę przeznaczyć na potrzeby kapitału obrotowego Cirtek Advanced Technologies and Solutions, Inc. (CATSI), swojej pozostałej kluczowej jednostki operacyjnej — co sprawi, że notowana grupa będzie skupiona na jednej platformie operacyjnej z mniejszym zadłużeniem bankowym w księgach.

Oddzielnie Sancode planuje zainwestować dodatkowe 2 mln dolarów w nakłady inwestycyjne na modernizację wyposażenia CEC i zwiększenie mocy produkcyjnych. Indyjska spółka zamierza również przeznaczyć 2,8 mln dolarów na program świadczeń pracowniczych mający na celu zatrzymanie kadr CEC, utrzymując istniejący zespół na miejscu, podczas gdy nowy właściciel zwiększa moce produkcyjne.

„Oczekiwany zastrzyk kapitału obrotowego wzmocni naszą zdolność do wspierania bieżącej działalności, realizacji inicjatyw wzrostowych i lepszego obsługiwania naszych klientów” — powiedział prezes CATSI Mark Wong. „Dzięki silniejszym fundamentom finansowym CATSI będzie lepiej przygotowana do poprawy efektywności operacyjnej i wykorzystania pojawiających się okazji rynkowych”.

Cirtek działa poprzez CATSI, która świadczy usługi projektowania, inżynierii, produkcji, testowania i łańcucha dostaw dla sprzętu elektronicznego, specjalizując się w technologiach częstotliwości radiowych, mikrofalowych i milimetrowych.

Wskaźnikami, na które warto zwracać uwagę, są spełnienie warunków zamknięcia transakcji, płatność 11,32 mln dolarów przy zamknięciu oraz uwolnienie akcji z depozytu po uregulowaniu pozostałych 8,88 mln dolarów w rocznym okresie, po czym dochody mają zostać przeznaczone na spłatę kredytów i kapitał obrotowy CATSI.

Akcje Cirteka wzrosły o 24,17% do 1,49 pesos za sztukę. — Alexandria Grace C. Magno