Filipińskie banki mogą wkrótce szybciej i łatwiej korzystać z doraźnej płynności awaryjnej, ponieważ Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) planuje złagodzić wymogi dostępu do swojego mechanizmu dyskontowego (discount window facility, DWF).

DWF pełni funkcję stałej instalacji kredytowej banku centralnego, umożliwiając bankom pożyczanie pod zabezpieczenie – podobnie jak mechanizmy dyskontowe funkcjonujące w innych bankach centralnych, takich jak Rezerwa Federalna USA – dzięki czemu jego dostępność stanowi kluczowy element architektury bezpieczeństwa systemu finansowego.

W projekcie okólnika bank centralny oświadczył, że zamierza usprawnić DWF poprzez nowelizację regulujących go przepisów, aby banki mogły uzyskiwać wsparcie wydajniej w razie potrzeby. Jako projekt, okólnik podlega jeszcze standardowemu procesowi konsultacji BSP, zanim zmiany wejdą w życie.

„W ramach trwających działań BSP na rzecz wzmocnienia skuteczności tej instalacji, proponowane zmiany w sekcjach 281 i 282 Podręcznika Regulacji Bankowych mają zwiększyć dostępność DWF, wspierać gotowość operacyjną oraz ułatwić terminowe dostarczanie wsparcia płynnościowego w uzasadnionych przypadkach” – oświadczył BSP.

Zgodnie z proponowanymi zmianami BSP chce usprawnić proces aplikacyjny poprzez eliminację większości istniejących wymogów administracyjnych potrzebnych do korzystania z DWF. Po wprowadzeniu planowanych zmian banki musiałyby jedynie elektronicznie złożyć podpisaną uchwałę zarządu upoważniającą do złożenia wniosku i korzystania z instalacji, obejmującą kolateralizację aktywów oraz co najmniej dwóch wskazanych upoważnionych sygnatariuszy.

Banki mogą również ubiegać się o zatwierdzenie lub odnowienie linii DWF, o ile w pełni przestrzegają wskaźników adekwatności kapitałowej opartych na ryzyku oraz minimalnych wymogów kapitałowych i nie mają zaległości z tytułu żadnych istniejących umów DWF.

Nowo połączone lub skonsolidowane banki mogłyby uzyskać tymczasową linię DWF do wysokości 50% skorygowanego kapitału na 180 dni w oczekiwaniu na oficjalne raporty banku centralnego. Linia ta może być przedłużona o kolejne maksymalnie 180 dni, pod warunkiem że bank spełnia kryteria kwalifikowalności BSP.

Korzystanie z DWF w formie pożyczek pod rządowe lub centralnobankowe papiery wartościowe byłoby dozwolone wyłącznie dla banków o wskaźniku kredytów zagrożonych powyżej średniej branżowej, tych które przez dwa kolejne tygodnie nie utrzymują wymaganych rezerw obowiązkowych od zobowiązań depozytowych lub ich substytutów, lub nie mają dodatniego salda rachunku na żądanie w BSP.

Banki te muszą również mieć wskaźnik przeterminowanych kredytów bezpośrednich i pośrednich udzielanych dyrektorom, urzędnikom, akcjonariuszom i podmiotom powiązanym powyżej 5% łącznych przeterminowanych kredytów; nie mieć co najmniej „akceptowalnej” oceny komponentu kapitałowego w ramach wsparcia na poziomie instytucjonalnym; lub nie spełniać wymaganego wskaźnika pokrycia płynnością, wskaźnika stabilnego finansowania netto oraz minimalnego wskaźnika płynności.

BSP planuje również zaoferować większą elastyczność zabezpieczeń dla banków w dobrej kondycji finansowej oraz wprowadzić prepozycjonowanie zabezpieczeń z instrumentów kredytowych, aby przyspieszyć proces weryfikacji przedkredytowej i ostateczny transfer płynności do banków.

Bank centralny chce również, aby krajowe banki o znaczeniu systemowym ustanowiły linie kredytowe i przeprowadzały coroczne testy dostępu do DWF w celu zagwarantowania gotowości operacyjnej.

„Dzięki tym usprawnieniom BSP dąży do poprawy operacyjnego przygotowania banków do korzystania z tej instalacji oraz wzmocnienia roli DWF jako wiarygodnego źródła kontyngentowego wsparcia płynnościowego w razie potrzeby” – oświadczył bank centralny.

Dane BSP wykazały, że krajowe banki skorzystały w zeszłym roku z pożyczek w ramach DWF na łączną kwotę 60,1 mln peso, co stanowi wyraźny wzrost wobec zerowych pożyczek udzielonych przez tę instalację w 2024 roku. Skromne wykorzystanie względem 348,4 mld peso aktywnych linii kredytowych potwierdza, że z instalacji korzysta się oszczędnie – pełni ona rolę zabezpieczenia zapasowego, a nie rutynowego źródła finansowania.

Bank centralny często zmienia spread na stopach procentowych DWF, aby odzwierciedlać korekty celu polityki pieniężnej oraz ruchy stóp procentowych na rynku.

DWF pełni funkcję kanału transmisji polityki pieniężnej, wpływając na podaż pieniądza i kredytu, jednocześnie wzmacniając płynność banków poprzez elastyczne finansowanie dla podmiotów o natychmiastowych potrzebach finansowych.

W proponowanych zmianach BSP wyjaśniło, że DWF powinien służyć jedynie jako tymczasowe wsparcie płynnościowe banków, a nie jako substytut zdrowych praktyk zarządzania ryzykiem płynności.

Według stanu na koniec grudnia zeszłego roku BSP odnotował aktywne linie kredytowe o wartości 348,4 mld peso z 38 banków, w tym 10 banków uniwersalnych i komercyjnych, 22 banki wiejskie i spółdzielcze oraz sześć banków oszczędnościowo-kredytowych. — Katherine K. Chan