Grupa głównych instytucji finansowych i firm związanych z Bitcoinem, w tym BlackRock, powołała konsorcjum ds. bezpieczeństwa Bitcoin, mające na celu wzmocnienie bezpieczeństwa Bitcoin na poziomie instytucjonalnym.

Konsorcjum zostało ogłoszone w komunikacie prasowym Strategy, w którym inicjatywę opisano jako wspólny wysiłek obejmujący wiodące instytucje finansowe i firmy związane z Bitcoinem, a nie projekt prowadzony przez jedną firmę. Strategy, wcześniej znana jako MicroStrategy, jest największym notowanym publicznie podmiotem korporacyjnym posiadającym Bitcoina, po tym jak w 2020 roku przyjęła ten aktyw jako główne rezerwy skarbowe.

Crypto Briefing poinformowało, że BlackRock, ARK Invest i Strategy należą do firm tworzących tę grupę, co czyni ją jednym z bardziej znaczących porozumień instytucjonalnych skupionych konkretnie na bezpieczeństwie Bitcoin. ARK Invest, którym kieruje Cathie Wood, od dawna jest orędownikiem ekspozycji na Bitcoin wśród głównych inwestorów i jest współinicjatorem ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) — jednego z spotowych ETF-ów na Bitcoin zatwierdzonych przez amerykańskich regulatorów w styczniu 2024 roku.

Dlaczego instytucje powołują Konsorcjum Bezpieczeństwa Bitcoin

Struktura inicjatywy wskazuje na skoordynowaną reakcję na wspólne problemy bezpieczeństwa związane z instytucjonalną ekspozycją na Bitcoin, zamiast samodzielnego radzenia sobie z podobnymi zagrożeniami przez każdą z firm. Powołanie konsorcjum następuje w czasie, gdy instytucjonalne zasoby w Bitcoinie znacznie wzrosły po zatwierdzeniu amerykańskich spotowych ETF-ów na Bitcoin w styczniu 2024 roku, co skierowało znaczny nowy kapitał do tego aktywa i rozszerzyło obszar bezpieczeństwa oraz depozytów w produktach regulowanych.

Wspólne konsorcjum daje uczestniczącym firmom możliwość dzielenia się wiedzą w zakresie depozytów, zabezpieczeń operacyjnych i najlepszych praktyk. Te obszary stały się coraz ważniejsze w miarę jak instytucje regulowane rozszerzają swoją ekspozycję na Bitcoin i powiązane produkty. Głośne upadki w branży aktywów cyfrowych — w tym załamanie giełdy kryptowalut FTX w 2022 roku — uwypukliły konsekwencje niewystarczających mechanizmów kontroli i przyczyniły się do szerszego nacisku ze strony instytucji na bezpieczeństwo i przejrzystość.

Udział BlackRock jest godny uwagi, ponieważ firma prowadzi już główny spotowy produkt na Bitcoin. Jej fundusz IBIT stał się jednym z wiodących instrumentów dla aktywów w Bitcoin ETF. Zaangażowanie dużego, powszechnie uznanego zarządzającego aktywami wskazuje, że konsorcjum skupia się na kwestiach o znaczeniu instytucjonalnym, w tym na rodzajach problemów związanych z bezpieczeństwem, depozytami i compliance, które dotyczą produktów regulowanych, takich jak spotowe ETF-y na Bitcoin.

Co może oznaczać to uruchomienie dla instytucjonalnego bezpieczeństwa Bitcoin

Instytucjonalna koordynacja w zakresie bezpieczeństwa Bitcoin może być postrzegana jako sygnał, że firmy zarządzające regulowaną ekspozycją na Bitcoin traktują ochronę, mechanizmy kontroli i odporność operacyjną jako wspólne priorytety branżowe, a nie wyłącznie jako kwestię wewnętrznego zarządzania ryzykiem. Inicjatywa pojawia się również w czasie, gdy regulatorzy w Stanach Zjednoczonych i innych głównych rynkach kontynuują analizę depozytów aktywów cyfrowych oraz standardów operacyjnych, co zwiększa praktyczną zachętę dla firm do dostosowania praktyk bezpieczeństwa.

Dla uczestników rynku i obserwatorów najbardziej istotne obszary to depozyty, compliance i najlepsze praktyki operacyjne. Są to praktyczne mechanizmy decydujące o tym, w jaki sposób duzi posiadacze mogą bezpiecznie przechowywać i zarządzać Bitcoinem. Stanowią one również jedne z instytucjonalnych rozważań stojących za produktami i infrastrukturą związaną z Bitcoinem i innymi aktywami cyfrowymi, w tym funduszem skarbowym BlackRock stworzonym dla rezerw stablecoin.

Kluczową kwestią, która jeszcze się wyłoni, jest to, jakie standardy, ramy działania czy rezultaty konsorcjum wyprodukuje. Obecne ogłoszenie ustanawia powstanie grupy i jej deklarowany cel związany z bezpieczeństwem Bitcoin, ale nie określa jeszcze konkretnych efektów technicznych. To, czy konsorcjum opublikuje otwarte standardy, wytyczne wyłącznie dla członków czy będzie współpracować z istniejącymi organizacjami branżowymi, ukształtuje jego praktyczny wpływ na sposób, w jaki instytucje zabezpieczają zasoby w Bitcoin.

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rynki kryptowalut i aktywów cyfrowych wiążą się ze znacznym ryzykiem. Przed podjęciem decyzji zawsze przeprowadź własne badania.