Założyciel Bitmart Sheldon Xia stanowczo zaprzeczył plotkom, jakoby giełda kryptowalut zabrała środki klientów. W poście na X (https://x.com/sheldonbitmart/status/2086058929839337611) napisanym po chińsku i opublikowanym 8 sierpnia Xia poinformował posiadaczy kont, że zespół nadal aktywnie zajmuje się inwentaryzacją aktywów, konsolidacją aktywów i utrzymaniem systemu, a oficjalne komunikaty mają zostać opublikowane wkrótce.

Xia wyraźnie stwierdził, że giełda "nie uciekła" i "nie ucieknie." Wezwał użytkowników, aby nie ufali fali plotek, zrzutom ekranu i rzekomym przeciekom przypisywanym obecnym i byłym pracownikom. Xia nie podał jednak żadnych szczegółów, liczb, harmonogramów ani nie odniósł się do jakiegokolwiek raportu rezerw. Jego oświadczenie zbiegło się z terminem, jaki Bitmart wyznaczył dla klientów z USA na wypłacenie swoich kryptowalut — datą, która według wielu użytkowników miała być połączona z publikacją dokumentacji dowodu rezerw. Raporty dowodu rezerw stały się rynkowym standardem po upadku FTX w listopadzie 2022 roku, który ujawnił, w jaki sposób duże giełdy działały bez przejrzystej ewidencji aktywów klientów, co sprawia, że brak takiego raportu jest szczególnie niepokojący dla użytkowników Bitmart.

Zakończenie działalności, które staje się coraz bardziej chaotyczne

26 lipca Bitmart ogłosił rozpoczęcie "planowego zakończenia działalności platformy handlowej," powołując się na warunki operacyjne, środowisko rynkowe i kierunek strategiczny (https://www.cryptopolitan.com/bitmart-announces-shutdown-bmx-crashes-by-60/). Token BMX spółki spadł o niemal 60% w ciągu jednego dnia po ogłoszeniu, zgodnie z danymi CoinGecko. Tokeny giełdowe, których wartość często wiąże się z platformami handlowymi, które je emitują, są szczególnie podatne na straty podczas zamykania działalności, ponieważ ich użyteczność zależy od funkcjonującej giełdy.

Bitmart zakończył rejestrację nowych kont, wstrzymał przyjmowanie wpłat i wyłączył nowe zlecenia 26 lipca. Giełda potwierdziła również, że cały handel spot i futures zostanie zawieszony 26 sierpnia, a wszystkie operacje platformy zakończą się do 31 stycznia. Bitmart zaznaczył jednak, że użytkownicy zachowają dostęp logowania przez pewien czas, aby przeglądać zapisy i składać wnioski o wypłatę.

Plotki krążyły jeszcze przed oficjalnym zamknięciem

Na kilka dni przed oficjalnym ogłoszeniem zamknięcia przez Bitmart użytkownicy zasypali media społecznościowe skargami na niemożność dostępu do swoich tokenów lub ich wypłaty, o czym Cryptopolitan informował w tamtym czasie (https://www.cryptopolitan.com/bmx-rebounds-bitmart-withdrawal-delay-rumor/). Jeden z posiadaczy konta twierdził, że na platformie utknęło 80 000 dolarów w kryptowalutach. "W tej chwili 150 000 ludzi szuka swoich pieniędzy" — stwierdziła ta osoba, powołując się na kanał Bitmart na Telegramie.

Podczas gdy użytkownicy zgłaszali narastające trudności, kierownictwo giełdy również znajdowało się w stanie chaosu. Globalny CEO Nenter "Nathan" Chow został zwolniony. Chow poinformował reporterów, że o swoim zwolnieniu dowiedział się 24 lipca i oświadczył, że nie brał udziału w decyzji o zakończeniu działalności — dowiedział się o niej dopiero, gdy stała się publiczna.

Chow dołączył do Bitmart z Animoca Ventures i objął stanowisko CEO w kwietniu 2025 roku, kiedy Xia przeszedł na stanowisko prezydenta grupy. Zaledwie kilka tygodni przed ogłoszeniem zamknięcia Chow publicznie zobowiązał się, że firma "będzie tu przez następne osiem" lat.

Brak regulatoryjnej sieci bezpieczeństwa

Spółka-matka Bitmart, GBM Global Holding Company Limited, jest zarejestrowana na Kajmanach, a umowa użytkownika podlega prawu kajmańskiemu. 6 sierpnia Urząd Finansowy Kajmanów (CIMA) rzekomo poinformował dziennikarzy, że Bitmart i powiązane podmioty GBM "nie są i nigdy nie były zarejestrowane, licencjonowane, regulowane ani w żaden inny sposób upoważnione" do prowadzenia działalności w zakresie aktywów wirtualnych na terytorium lub z terytorium (). Wykorzystywanie offshore'owych jurysdykcji do rejestracji korporacyjnej było powszechną praktyką wśród giełd kryptowalut, a oświadczenie CIMA oznacza, że poszkodowani użytkownicy nie mają żadnej regulowanej przez Kajmany drogi do składania skarg lub dochodzenia roszczeń za pośrednictwem tamtejszego regulatora finansowego.

Bitmart wcześniej padł ofiarą włamania do gorącego portfela w grudniu 2021 roku, co skutkowało utratą około 150 milionów dolarów. W oświadczeniu z 23 maja, dotyczącym wcześniejszych skarg na wypłaty, giełda obwiniła swój system zarządzania ryzykiem, stwierdzając, że blokuje 239 powiązanych kont, które oskarżyła o nadużywanie dopłat handlowych. Pełny raport dowodu rezerw, jak wcześniej obiecano, nie został jeszcze opublikowany.