Stawki frachtu kontenerowego z Azji Wschodniej i Chin do USA wzrosły w tym tygodniu nieznacznie i pozostają na najwyższym poziomie od połowy 2022 r., ponieważ kongestia w portach na całym świecie wciąż ogranicza dostępność statków. Dla shiperów i importerów podwyższone stawki oznaczają ciągłą presję kosztową na transpacyficzne łańcuchy dostaw — ponad trzy lata po tym, jak perturbacje z czasów pandemii po raz pierwszy podniosły koszty frachtu do rekordowych poziomów.

Firma analityczna Linerlytica poinformowała, że na cumowanie w portach kontenerowych na świecie czeka ponad 4,3 mln TEU (ekwiwalenty kontenerów 20-stopowych), głównie z powodu opóźnień w Azji Wschodniej, gdzie nowe sztormy nadal zakłócają harmonogramy rejsów.

„Pod względem łącznej liczby TEU uziemiona podaż jest obecnie wyższa niż poprzedni szczyt 4,0 mln TEU osiągnięty podczas pandemii COVID w 2022 r.” — oświadczyła Linerlytica.

Obecna uziemiona podaż stanowi 12,6% globalnej floty o wielkości 34,4 mln TEU — czyli mniejszy udział niż szczytowe 15,7% z 2022 r., gdy cała flota liczyła jedynie 25,3 mln TEU, jak zauważyła firma. Mniejszy udział kongestii we flocie odzwierciedla tym razem znaczną podaż nowych statków dostarczonych do globalnej floty kontenerowej od czasów pandemii, mimo że bezwzględne wolumeny oczekujących na cumowanie przewyższyły wcześniejszy rekord.

Kongestia zaczyna narastać również na Kanale Panamskim, gdzie we wrześniu mają zostać wprowadzone dalsze cięcia slotów tranzytowych, choć opóźnienia dla kontenerowców z uprzednio zarezerwowanymi slotami pozostają minimalne, według Linerlytica.

Zakłócenia wywołały niedobór statków, który nadal podtrzymuje stawki frachtowe. Wskaźnik SCFI (Shanghai Containerized Freight Index) wzrósł w zeszłym tygodniu ponownie i jest obecnie o 156% wyższy od początku wojny w Iranie.

Stawki na Zachodnie Wybrzeże USA wahają się obecnie między 6 300 USD/FEU (ekwiwalent kontenera 40-stopowego) a 7 500 USD/FEU, natomiast stawki na Wschodnie Wybrzeże między 8 200 USD/FEU a 10 500 USD/FEU.

Wyceny doradcy ds. łańcuchów dostaw Drewry były z Szanghaju do Los Angeles praktycznie niezmienione tygodniowo, a z Szanghaju do Nowego Jorku spadły o 2%.

Drewry poinformowała, że na następny tydzień ogłoszono cztery odwołane rejsy (blank sailings), wobec siedmiu w tym tygodniu, co wskazuje na wzrost podaż zdolności przewozowych. Przy utrzymującym się odpornym popycie i dalszym zarządzaniu podażą przez przewoźników Drewry spodziewa się mniejszej zmienności stawek frachtowych w przyszłym tygodniu. Tempo odwoływanych rejsów oraz to, czy opóźnienia w portach Azji Wschodniej znikną w najbliższych tygodniach, będą kluczowymi sygnałami dla kierunku stawek transpacyficznych w jesiennym sezonie.

Stawki od Freightos, platformy i internetowego marketplace frachtowego, wzrosły o 1% na Zachodnie Wybrzeże i o 2% na Wschodnie Wybrzeże. Judah Levine, szef działu badań Freightos, oświadczył, że oprócz odpornego popytu zachowanie stawek transpacyficznych wspierane jest częściowym ograniczaniem zdolności przewozowych przez przewoźników oraz ograniczeniami wynikającymi ze znacznej kongestii w kilku głównych hubach w Chinach.

Wskaźnik SCFI, śledzący stawki dla kontenerów wypływających z Szanghaju, wzrósł o 2,9% — piąty z rzędu tygodniowy wzrost po trzech kolejnych tygodniach spadków.

Stawki na NYSHEX Freight Index (NYFI) wzrosły o 5,4% na Zachodnie Wybrzeże i spadły o 4,0% na Wschodnie Wybrzeże.

Koszty transportu kontenerowego mają znaczenie dla branży chemicznej, ponieważ choć większość chemikaliów to płyny przewożone tankowcami, statki kontenerowe transportują polimery, takie jak polietylen (PE) i polipropylen (PP), przewożone w formie granulatu. Dwutlenek tytanu (TiO2) również jest przewożony w kontenerach, podobnie jak chemikalia ciekłe transportowane w izotankach. Dla producentów i handlarzy polimerów trwale podwyższone stawki kontenerowe przekładają się na wyższe koszty docelowe i mogą wpływać na konkurencyjność eksportową w handlu Azja–USA.

Stawki tankowców na chemikalia ciekłe

Amerykańskie stawki frachtowe tankowców chemicznych wyceniane przez ICIS były w tym tygodniu stabilne, pozostając w dużej mierze niezmienione tygodniowo mimo trwającej presji spadkowej na kilku trasach.

Stawki z Zatoki Meksykańskiej (USG) do Europy pozostały bez zmian, choć dostępność miejsc na fracht natychmiastowy i na początku września pozostaje stosunkowo ograniczona, szczególnie dla ładunków wymagających statków ze stali nierdzewnej. Większość wycenianych ładunków dotyczyła drugiej połowy września, co jest typowe dla sezonu letniego, przy mniejszej liczbie zapytań natychmiastowych. Ogólnie rynek pozostaje napięty, co utrzymuje stawki frachtowe na wysokim poziomie, a popyt z regionu nadal wywodzi się głównie z etanolu i sodu kaustycznego.

Na trasie USG–Azja glikole są nadal wyceniane na wrzesień, przy czym większość aktywności wydaje się dotyczyć Korei Południowej i Tajlandii, choć zauważalnie mniej ładunków wycenianych jest do Chin i szerszego regionu. Podaż statków pozostaje napięta, co utrzymuje stawki na stabilnym poziomie tygodniowo. Jednak nominacje umów o przewóz (COA) na wrzesień nieco osłabły, co może uwolnić dodatkowe miejsca i wywrzeć presję spadkową na stawki dla mniejszych partii. Administracja Kanału Panamskiego wprowadziła także dodatkowe ograniczenia dziennych tranzytów z powodu poniżej normy poziomów wody, zwiększając czas oczekiwania i koszty slotów tranzytowych — powracające ograniczenie z ostatnich lat, gdy susza obniżała poziom jeziora Gatún zasilającego kanał. Na rynku wyceniano etanol i EDC.

Na trasie z USG do Brazylii rynek wydaje się dość zrównoważony. Miejsca spotowe dla mniejszych partii są obecnie dostępne, a stabilne wolumeny COA wspierają rynek. Aktywność była jednak w tym tygodniu niewielka, ponieważ większość uczestników rynku oczekuje na wynik wojny na Bliskim Wschodzie. Wyceniano kilka ładunków UAN, sodu kaustycznego i etanolu. Oczekuje się, że stawki frachtowe pozostaną na razie stosunkowo stabilne.

Na trasie USG–Indie większość uczestników zachowuje ostrożność ze względu na niepewność geopolityczną, choć zainteresowanie nadal koncentruje się na glikolach i kwasie octowym. Stawki na tej trasie pozostały niezmienione przy stabilnym popycie i wystarczającej podaży statków.

Jeśli chodzi o bunkier, ceny paliw wycofały się na skutek słabszych cen energii i w konsekwencji były tydzień do tygodnia niższe.

Źródło: By Adam Yanelli, additional reporting by Kevin Callahan, ICIS —