Rynki Azji i Pacyfiku handlowały w poniedziałek na minusie, ponieważ wznowione starcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem podniosły ceny ropy i utrzymały rentowności obligacji rządowych na podwyższonym poziomie, wzmacniając tło dla bardziej rygorystycznych oczekiwań dotyczących stóp procentowych i ostrożnego nastawienia do ryzyka w całym regionie. Złoto pogłębiło spadki po jastrzębich komentarzach z Jackson Hole wygłoszonych w piątek przez przewodniczącego Fed Kevina Warsha, a jen umocnił się mimo wcześniejszego osłabienia USD/JPY powyżej 160.

BofA stwierdził, że wystąpienie Warsha w Jackson Hole zwiększa presję na podwyżkę stóp we wrześniu. Barclays również zrewidował swoje prognozy i obecnie oczekuje, że Rezerwa Federalna podniesie stopy o 25 punktów bazowych zarówno we wrześniu, jak i w grudniu, po wcześniejszej prognozie braku zmian.

Ceny ropy wzrosły po tym, jak Stany Zjednoczone zaatakowały w niedzielę irańską wyspę Larak — był to pierwszy amerykański atak od ponad miesiąca. Przedstawiciel USA powiedział, że uderzenie nastąpiło po tym, jak zauważono personel przygotowujący rakiety wyposażone w miny morskie, skierowane na cieśninę Ormuz, newralgiczny punkt uważnie obserwowany przez rynki energii, ponieważ zakłócenia w tym rejonie mogą szybko wpłynąć na przepływy transportowe. Iran odpowiedział, wystrzeliwując z kilku prowincji pociski balistyczne i przeciwokrętowe oraz atakując dwie amerykańskie bazy w Jordanii, King Hussein i Al Azraq. Źródło w USA podało, że większość nadlatujących pocisków została przechwycona i jak dotąd nie odnotowano znaczącego wpływu. Korpus Strażników Rewolucji Iranu oświadczył, że zniszczył infrastrukturę obsługi technicznej samolotów oraz obiekty wsparcia w obu bazach.

Trump napisał w mediach społecznościowych, że wyspa Kharg, przez którą przechodzi około 90% irańskiego eksportu ropy, jest „blown to smithereens”, lecz towarzyszący temu film został wygenerowany przez AI. Ani Biały Dom, ani Departament Obrony nie odpowiedziały od razu na prośby o komentarz. Rzeczywisty atak na Kharg oznaczałby istotną eskalację, biorąc pod uwagę rolę wyspy w handlu ropą Iranu.

Sekretarz skarbu Scott Bessent powiedział Reutersowi, że Waszyngton prawdopodobnie będzie wprowadzał nowe wtórne sankcje wobec Iranu w tygodniowym rytmie, początkowo koncentrując się na bankach. Komentarze te następują po piątkowych sankcjach na oddziały egipskiego Banque Misr w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, związanych z domniemanymi powiązaniami finansowymi z Iranem. Bessent zasugerował, że kolejnym krokiem może być całkowite odcięcie instytucji od systemu finansowego opartego na dolarze.

Na rynku walutowym Bessent powiedział, że ostatnie ruchy jena są dobrze kontrolowane, i wyraził zaufanie do sposobu prowadzenia polityki przez prezesa BOJ Kazuo Uedę przed planowanym spotkaniem obu stron podczas tegorocznego szczytu G20 w Asheville. Jen mimo to umocnił się w trakcie sesji, wraz z dalszym wzrostem rentowności japońskich obligacji rządowych. Rentowność 10-letnich JGB osiągnęła najwyższy poziom od września 1996 r., a 5-letnia stopa sięgnęła rekordowego poziomu blisko 2.21%. Ruch ten odzwierciedlał utrzymującą się presję na japoński rynek obligacji związaną z oczekiwaniami na kolejne podwyżki stóp BOJ.

Najnowsze dane z Japonii za lipiec również wskazały na odporność gospodarki krajowej: produkcja przemysłowa i sprzedaż detaliczna pobiły prognozy. Mimo to producenci zasygnalizowali prawdopodobny spadek produkcji we wrześniu.

Złoto pozostawało pod presją po piątkowej gwałtownej wyprzedaży wywołanej jastrzębimi komentarzami Warsha w Jackson Hole. Cena spot spadła poniżej 4,400 USD za uncję po raz pierwszy od 19 sierpnia, gdy dolar i rentowności pozostawały podwyższone. Złoto nadal było pod presją, ponieważ inwestorzy nadal dyskontowali perspektywę bardziej restrykcyjnej ścieżki stóp w USA.

W Chinach oficjalny indeks PMI dla przemysłu wzrósł w sierpniu do 49.8 z 49.2 w lipcu, przebijając oczekiwania na poziomie 49.7, ale pozostając poniżej granicy 50 oddzielającej ekspansję od kurczenia się już drugi miesiąc z rzędu. Wskaźnik dla sektora poza przemysłem nie zmienił się i wyniósł 49.0. PBOC ustalił dziś referencyjny kurs USD/CNY na poziomie 6.7828, wobec szacunku 6.7344.

Mieszane dane z Chin, wraz z eskalacją wokół Iranu i wyższymi oczekiwaniami dotyczącymi stóp w USA, obciążyły akcje w regionie. Pod presją znalazły się japoński Nikkei i południowokoreański Kospi, podczas gdy chińskie akcje zanotowały mniejszy spadek.

W Australii wskaźnik inflacji Melbourne Institute obniżył się w sierpniu do miesięcznego wzrostu o 0.5% z 1.0% w lipcu, ale roczne tempo przyspieszyło do 4.8% z 4.0%. Wzrost rocznej dynamiki, tuż przed kolejnym planowanym posiedzeniem Reserve Bank of Australia 29 września i publikacją własnego miesięcznego odczytu inflacji, wskazuje, że presja cenowa pozostaje dla decydentów zbyt wysoka mimo słabszego wyniku miesiąc do miesiąca.