17 sierpnia Ark Invest Cathie Wood przeprowadził znaczącą zmianę w portfelu, zwiększając ekspozycję na Nvidia i jednocześnie ograniczając pozycje w Advanced Micro Devices oraz Palantir Technologies. Ark jest jednym z najściślej śledzonych aktywnych menedżerów inwestujących w akcje technologiczne i spółki wzrostowe, a ponieważ firma publikuje swoje transakcje każdego dnia handlowego, ruchy tej skali są szybko wychwytywane przez inwestorów, którzy traktują jej alokacje jako wskazówkę, jak profesjonalny kapitał pozycjonuje się wokół sztucznej inteligencji.

Poprzez ETF ARKK Ark kupił 101 356 akcji Nvidia po cenie zamknięcia 225,01 dolara za akcję. Transakcja była warta około 22,8 miliona dolarów. Ark dokupił również akcje Nvidia w ramach swoich funduszy ARKF, ARKQ, ARKW i ARKX.

Zakup akcji Nvidia w okresie rozbudowy infrastruktury AI

Aktywność zakupowa nastąpiła w momencie, gdy Nvidia kontynuuje ekspansję w infrastrukturze sztucznej inteligencji. Chipy centrów danych Nvidii to dominujący sprzęt do trenowania i uruchamiania dużych modeli AI, co czyni firmę centrum rozbudowy infrastruktury całej branży. Spółka zabezpieczyła niedawno 4,25 gigawata mocy centrów danych w Ohio na potrzeby operacji OpenAI. Analitycy branżowi szacują, że sam ten obiekt może generować od 150 do 200 miliardów dolarów przychodów dla Nvidii w przeliczeniu na każdy cykl generacji sprzętu.

Pojawiające się relacje sugerują również, że Nvidia i OpenAI renegocjują swoje porozumienie finansowe. Obie firmy ogłosiły we wrześniu 2025 roku szeroką współpracę, w ramach której Nvidia zapowiedziała zainwestowanie do 100 miliardów dolarów w systemy AI OpenAI. W wyniku toczących się dyskusji renegocjacyjnych ekspozycja Nvidii mogłaby spaść z 250 miliardów dolarów do poziomu poniżej 120 miliardów dolarów. Mimo to łączne zobowiązania obliczeniowe OpenAI do 2030 roku mogłyby nadal sięgać około 600 miliardów dolarów w infrastrukturze Nvidii.

Ark ogranicza pozycję w AMD mimo mocnych wzrostów od początku roku

Jednocześnie Ark sprzedał 25 917 akcji AMD w swoich portfelach ARKF, ARKQ, ARKW i ARKX. Akcje te były wyceniane na około 13,1 miliona dolarów.

AMD osiągnęła w tym roku mocne wyniki — akcje zyskały 136 proc. od początku roku i 7 proc. w ciągu poprzednich pięciu sesji handlowych. AMD jest największym alternatywnym dostawcą akceleratorów AI po Nvidii, a jej procesy graficzne Instinct wdrożyli najwięksi dostawcy usług chmurowych poszukujący dodatkowych źródeł zaawansowanej mocy obliczeniowej AI. W drugim kwartale segment centrów danych spółki odnotował wzrost przychodów o 107 proc. w ujęciu rocznym.

Dyrektor naczelna Lisa Su oświadczyła, że przychody z serwerów mogą wzrosnąć o ponad 80 proc. rok do roku w drugiej połowie roku obrotowego 2026. Zarząd przewiduje ponadto, że sprzedaż w segmencie centrów danych zwiększy się ponad dwukrotnie do 2027 roku.

Wall Street pozostaje optymistycznie nastawiona do AMD mimo sprzedaży ze strony Ark. Analityk Bank of America Vivek Arya utrzymał rekomendację „Buy” i cenę docelową 620 dolarów, określając AMD jako dostawcę procesorów CPU o największej przewadze konkurencyjnej na rynku. Analityk Phillip Securities Yik Ban Chong wyznaczył wyższy cel cenowy 755 dolarów, powołując się na oczekiwania, że Anthropic wdroży 2 gigawaty technologii GPU MI450 firmy AMD począwszy od przyszłego roku, co jego zdaniem może przynieść 30 miliardów dolarów dodatkowych przychodów.

Konsensus 26 analityków wskazuje na ocenę „Strong Buy”, przy średniej cenie docelowej 651,32 dolara, czyli o około 28 proc. powyżej obecnych poziomów.

Zmniejszona została także pozycja w Palantir

Ark zmniejszył również swój udział w Palantir, sprzedając 22 023 akcje poprzez ETF ARKF. Przy cenie zamknięcia Palantir wynoszącej 172,55 dolara transakcja miała wartość około 3,8 miliona dolarów.

Palantir przyjął inne podejście do sztucznej inteligencji, budując platformy programowe współpracujące z wieloma modelami AI zamiast rozwijać własne systemy. Ta strategia ogranicza potrzebę ponoszenia dużych nakładów na infrastrukturę, zachowując jednocześnie ekspozycję spółki na wzrost w sektorze AI.

Inne zmiany w portfelu z 17 sierpnia obejmowały zakup przez Ark akcji Cloudflare i Tempus AI oraz całkowite wyjście z pozycji w Roblox i Twist Bioscience.

Redukcja pozycji w AMD dokonana przez Wood może odzwierciedlać rebalansowanie portfela w kierunku Nvidia, a nie negatywną ocenę perspektyw wzrostu AMD w obszarze AI. Dla śledzących tę historię codzienne raporty o transakcjach Ark pokażą, czy dokupywanie akcji Nvidia oraz ograniczanie pozycji w AMD i Palantir było kontynuowane w kolejnych sesjach, a relacjonowana renegocjacja między Nvidia i OpenAI to kolejny wątek wart obserwacji.