Ark Invest Cathie Wood przeprowadził 17 sierpnia serię poważnych transakcji, mocno dokupując akcje Nvidia (NVDA), jednocześnie redukując swoje pozycje w Advanced Micro Devices (AMD) i Palantir Technologies. Informacje o tych ruchach niemal natychmiast stały się publicznie dostępne, ponieważ Ark ujawnia swoje portfele ETF i transakcje każdego dnia handlowego — praktyka przejrzystości, dzięki której codzienne pozycje firmy są ściśle obserwowanym źródłem danych dla inwestorów detalicznych.

Już samo przez ETF ARKK Ark kupił 101 356 akcji Nvidia po cenie zamknięcia 225,01 USD, co oznacza, że ta pojedyncza transakcja była warta około 22,8 mln USD. Firma dokupiła także akcje Nvidia w swoich funduszach ARKF, ARKQ, ARKW i ARKX.

Zakup Nvidia w okresie ekspansji infrastruktury AI

Zakupy następują w momencie, gdy Nvidia rozszerza swoje działania w zakresie infrastruktury AI. Firma zabezpieczyła 4,25 gigawata mocy data center w Ohio dla OpenAI — lokalizacja ta może generować od 150 do 200 mld USD przychodów Nvidia na każdą generację systemów.

Doniesienia sugerują również, że Nvidia i OpenAI restrukturyzują swoją umowę finansową. Zgodnie z raportowanymi zmianami potencjalna gwarancja Nvidii może spaść z 250 mld USD do mniej niż 120 mld USD, podczas gdy całkowite zobowiązania obliczeniowe OpenAI do 2030 roku mogą stanowić około 600 mld USD w systemach Nvidii.

Zakup oznacza także istotny krok dla Ark, biorąc pod uwagę historię firmy z tą akcją: na początku 2023 roku, tuż przed wzrostami Nvidii napędzanymi przez AI, firma mocno zredukowała swój udział w tym tytule, a pozycja ta od tego czasu pozostaje stosunkowo niewielką częścią jej portfeli.

Ark redukuje pozycję w AMD mimo silnych danych wzrostowych

Tego samego dnia, w który kupował akcje Nvidia, Ark sprzedał 25 917 akcji AMD o wartości około 13,1 mln USD w swoich funduszach ETF ARKF, ARKQ, ARKW i ARKX.

AMD ma za sobą silny rok. Akcje wzrosły o 136% od początku roku i zyskały 7% w ciągu zaledwie ostatnich pięciu dni. W drugim kwartale przychody AMD z segmentu data center wzrosły o 107% w ujęciu rocznym. Dyrektor generalna Lisa Su powiedziała, że przychody z serwerów mogą wzrosnąć w drugiej połowie roku fiskalnego 2026 o ponad 80% w ujęciu rocznym, a firma spodziewa się, że sprzedaż w segmencie data center wzrośnie w 2027 roku ponad dwukrotnie.

Ta rotacja ma znaczenie, ponieważ akceleratory AMD z serii Instinct MI, w tym cytowany przez analityków model MI450, konkurują bezpośrednio z procesorami GPU do data center Nvidii, więc jednodniowe transakcje Arka objęły dwóch głównych rywali w dziedzinie mocy obliczeniowej AI.

Mimo sprzedaży dokonanej przez Wood, Wall Street nie odwraca się od AMD. Analityk Bank of America Vivek Arya utrzymuje rekomendację „Buy” (kupuj) i cenę docelową 620 USD, nazywając AMD najlepiej pozycjonowanym producentem procesorów CPU na rynku.

Analityk Phillip Securities Yik Ban Chong jest bardziej optymistyczny i wyznaczył cenę docelową 755 USD. Oczekuje, że Anthropic wdroży 2 gigawaty procesorów GPU MI450 AMD począwszy od przyszłego roku, co potencjalnie może dodać 30 mld USD do przychodów AMD.

AMD ma konsensus „Strong Buy” (silne kupno) wśród 26 analityków, ze średnią ceną docelową 651,32 USD, około 28% powyżej obecnych poziomów.

Zredukowano także pozycję w Palantir

Ark sprzedał także 22 023 akcje Palantir przez swój fundusz ARKF. Przy cenie zamknięcia Palantir wynoszącej 172,55 USD sprzedaż ta była warta około 3,8 mln USD.

Palantir skoncentrował swoją strategię AI na budowaniu oprogramowania działającego z wieloma modelami AI, zamiast rozwijać własny model — podejście, które pozwala uniknąć wysokich kosztów infrastruktury, jednocześnie czerpiąc korzyści z rozwoju AI.

Wśród innych transakcji tego dnia Ark kupił akcje Cloudflare i Tempus AI, całkowicie wyprzedając swoje pozycje w Roblox i Twist Bioscience.

Sprzedaż akcji AMD przez Wood wydaje się odzwierciedlać rebalansowanie portfela w kierunku Nvidia, a nie negatywną ocenę perspektyw AI AMD. Ponieważ Ark publikuje swoje transakcje każdego dnia handlowego, kolejne ujawnienia pokażą, czy zakupy akcji Nvidia będą kontynuowane i czy redukcje pozycji w AMD i Palantir będą się utrzymywać w kolejnych sesjach.

Źródło: CoinCentral