Wybory śródokresowe przyniosły Demokratom większość w Izbie Reprezentantów i Senacie na najbliższe dwa lata, a towarzyszyły im zwycięstwa na poziomie stanów, które mogą wstrząsnąć nadzorem nad sektorem sztucznej inteligencji (AI). Wybory śródokresowe, odbywające się w połowie kadencji prezydenta, kształtują skład Kongresu na kolejne dwa lata, a partia kontrolująca każdą izbę decyduje, które ustawy trafiają pod głosowanie i których tematów dotyczyć będą śledztwa jej komisji.

Branża AI spotkała się z polityczną kontrolą w wielu obszarach, w tym w kwestii ilości energii elektrycznej zużywanej przez centra danych i jej wpływu na konsumentów, a także w zakresie cyberbezpieczeństwa i skutków dla rynku pracy. Centra danych — obiekty mieszczące sprzęt obliczeniowy używany do trenowania i uruchamiania modeli AI — zużywają ogromne ilości energii elektrycznej, a ich zapotrzebowanie na prąd stało się źródłem napięć w społecznościach, w których powstają.

Prezydent Donald Trump uczynił rozwój sztucznej inteligencji — którą w oficjalnych politykach Białego Domu przemianował na „superinteligencję” — priorytetem swojej administracji. Zachowuje on prawo weta wobec ustaw uchwalonych przez Kongres kontrolowany przez Demokratów, a także utrzymuje kontrolę nad agencjami regulacyjnymi w ramach władzy wykonawczej.

W miarę szybkiego tempa rozbudowy infrastruktury AI decydenci Demokratyczni na poziomie federalnym i stanowym mogą podejmować działania wpływające na to, jak firmy podchodzą do tych inwestycji, zmagając się z nadzorem i presją polityczną. Strategowie Wall Street i konsultanci branżowi twierdzą, że ta zmiana prawdopodobnie zaostrzy kontrolę nad sektorem, nawet jeśli inwestycje w AI pozostają priorytetem obu partii. Dźwignia Kongresu wykracza także poza uchwalone ustawy: przesłuchania, śledztwa i opracowywanie federalnych ustaw budżetowych dają partii większościowej kanały do badania branży.

Główny strateg polityki makroekonomicznej State Street Investment Management Elliot Hentov i strateg inwestycyjny Christine Norton napisali, że „zdobycze Demokratów mogą stworzyć dodatkowe przeciwności dla… i zwiększyć kontrolę nad dostawcami AI i rozwojem centrów danych, w szczególności wpływ zapotrzebowania na energię na lokalne społeczności”.

„Te obawy pogłębiają wyniki niektórych wyborów gubernatorskich na poziomie stanów” — dodali Hentov i Norton. „Jednak na poziomie federalnym sama kontrola nad Kongresem nie wystarczyłaby, aby ograniczyć budowę centrów danych związanych z AI w obliczu prezydenckiego weta”.

„AI pozostaje również priorytetem strategicznym dla obu partii, co sugeruje, że większa kontrola polityczna nie powinna być automatycznie utożsamiana z końcem cyklu wydatków kapitałowych na AI. Inwestycje w AI prawdopodobnie pozostaną silne w 2027 roku, choć osłabione przez napięcia w łańcuchach dostaw i ostrzejsze warunki kredytowe” — dodali.

Dallas Dolen, odpowiedzialna za technologie, media i telekomunikację w PwC, powiedziała FOX Business, że przy kontrola Demokratów nad Kongresem „prawdopodobnie zobaczymy większą kontrolę w kwestiach bezpieczeństwa AI, uprzedzeń, pracy, praw autorskich i przejrzystości, ale większy nadzór niekoniecznie oznacza większą pewność”.

„Firmy nadal będą poruszać się w ewoluującej mozaice wymagań stanowych i nie mogą wstrzymać głównych inwestycji w AI, dopóki przepisy się kształtują” — powiedziała Dolen. „Potrzebują solidnych podstaw ładu korporacyjnego, które pozwolą im odpowiedzialnie inwestować, budować i skalować AI”.

Strategowie UBS zauważyli, że potencjalne wstrzymanie budowy centrów danych w stanach takich jak Teksas — gdzie Demokraci przejęli urząd gubernatora i stanową Izba Reprezentantów — mogłoby wpłynąć na perspektywy firm zajmujących się infrastrukturą AI i cloud computingiem. Gubernatorzy i stanowe legislatury mają bezpośrednią dźwignię nad projektami centrów danych poprzez pozwolenia, planowanie przestrzenne i regulację mediów użyteczności publicznej, dlatego wyniki wyborów w stanowych kapitolach mają znaczenie dla planów infrastrukturalnych.

„Wstrzymanie centrów danych spowolni tempo rozbudowy do 2028 roku, przy czym około 30% planowanych przyrostów w 2028 roku jest obecnie zagrożonych, a sam Teksas to 18 GW z tej kwoty. Kongres jest mniej skłonny pójść dalej niż stany, a centra danych będą raczej płacić za modernizację sieci — co może podnieść koszty” — napisali strategowie UBS.

„Spowolnienie jest negatywne dla półprzewodników i infrastruktury AI, ale wiele jest już wliczonych w ceny półprzewodników, których wyceny zbliżają się do wieloletnich minimów. Dodatkowo pozycje na półprzewodnikach zostały mocno zredukowane” — dodali.

Odtąd punkty orientacyjne są konkretne: czy potencjalne wstrzymania na poziomie stanów zasygnalizowane przez analityków się zmaterializują, jak koszty modernizacji sieci zostaną rozłożone w szybko rosnących rynkach centrów danych, takich jak Teksas, i czy jakiekolwiek kongresowe propozycje dotyczące AI awansują na tyle, aby sprawdzić prezydenckie weto.