WTI-rauwe olie daalde maandag 24 augustus met meer dan 2%, doordat marktdeelnemers winst namen te midden van verwachtingen dat de VS een nieuwe ronde sancties tegen Iran zou aankondigen. Extra druk kwam van een waarschuwing van de Iraanse autoriteit die verantwoordelijk is voor de Perzische Golf en de Straat van Hormuz, die zei dat schepen die transitregels overtreden boetes of detentie kunnen krijgen.

Tegelijkertijd verwacht de US Energy Information Administration (EIA) in haar prognose van 11 augustus dat de gemiddelde Brent-prijs in het derde kwartaal rond $85 per vat zal blijven. Aanhoudend lage commerciële ruwe-olievoorraden in de VS kunnen ook helpen de daling te beperken en een scherpere terugval te voorkomen, waardoor de vraag blijft of de recente terugval een pauze is binnen een bredere opwaartse trend of het begin van een meer aanhoudende daling.

Technische analyse van WTI

Op de vieruursgrafiek van XTI/USD bewogen de prijzen sinds begin augustus binnen een kortetermijnopwaartse trend. De trendlijn fungeerde tijdens eerdere terugvallen herhaaldelijk als steun, maar de prijs probeert daar nu onderuit te breken en beweegt tegelijk onder de ondergrens van het huidige marktprofiel op $86.05.

Als de neerwaartse beweging aan kracht wint, ligt het volgende potentiële steungebied rond $84.40.

Een valse uitbraak gevolgd door een nieuwe stijging zou meerdere technische niveaus in beeld brengen. De eerste is het Point of Control (POC) op $87.20, gevolgd door de bovengrens van het profiel op $87.95. Ook de totale diepte van het marktprofiel verdient aandacht: hoe smaller het profiel, hoe minder koopdruk nodig kan zijn om het te doorbreken.

Boven de belangrijkste concentratie van handelsactiviteit ligt de rode weerstandszone op $91.30.

De RSI + MAs-indicator toont momenteel waarden van 48, 57 en 57. De RSI is na de terugval teruggekeerd naar de neutrale zone, maar bleef opmerkelijk genoeg gedurende vrijwel de gehele opwaartse trend onder de overbought-zone. Tegelijkertijd blijven beide voortschrijdende gemiddelden positief en boven de neutrale drempel.

Belangrijkste punten

De doorbraak onder de stijgende trendlijn heeft nog geen bevestiging gekregen van de momentumindicatoren. Dat de voortschrijdende gemiddelden boven de neutrale zone blijven, roept twijfel op over de houdbaarheid van de huidige daling.

De volgende beweging kan sterk afhangen van de omvang en strengheid van eventuele nieuwe Amerikaanse sancties tegen Iran. Een zwaarder dan verwachte sanctieronde kan de druk op olieprijzen verhogen, terwijl beperktere maatregelen de markt kunnen terugbrengen naar de krappe Amerikaanse voorraden en steun kunnen bieden aan WTI.