De pan-Afrikaanse durfkapitaalmaatschappij Ventures Platform heeft zijn tweede fonds afgesloten op $83 miljoen, waarmee het de eerdere doelstelling van $75 miljoen overtrof, terwijl de in Lagos gevestigde early-stage-investeerder uitbreidt buiten Nigeria naar Kenia, Zuid-Afrika en Egypte.

Ventures Platform, dat vroege oprichters ondersteunt in fintech, gezondheidszorg, software-as-a-service (SaaS) en andere sectoren, heeft al kapitaal uit het nieuwe fonds geïnvesteerd in vijf bedrijven in die nieuwere markten, vertelde medeoprichter Kola Aina aan TechCrunch. Fund II zal cheques uitschrijven tot $3 miljoen, en het bedrijf verwacht het kapitaal in de komende drie tot vier jaar in te zetten.

“Wij zijn vooral geïnteresseerd in waar AI de economie van het bedienen van Afrikaanse markten verandert,” zei Aina, wijzend op het potentieel van kunstmatige intelligentie om de kosten van dienstverlening te verlagen en personeelstekorten te verlichten in de sectoren waarin het bedrijf investeert.

Ventures Platform’s grotere, bredere tweede fonds

Fund II volgt op Ventures Platform’s debuutfonds van $46 miljoen, dat in 2022 werd opgehaald en zich voornamelijk richtte op pre-seed- en seed-investeringen. Het nieuwe fonds is zowel groter als breder van opzet, waarbij de firma nu oprichters wil ondersteunen “waar technologie essentiële behoeften kan aanpakken en grote, duurzame bedrijven kan opbouwen”, aldus Aina.

Aina zei dat de fondsenwerving ongeveer anderhalf jaar in beslag nam en plaatsvindt tegen de achtergrond van een moeilijker financieringsklimaat op het continent. Afrikaanse startups hebben dit jaar tot nu toe ongeveer $930 miljoen opgehaald in meer dan 200 deals, tegenover $1.16 miljard in 447 deals in dezelfde periode vorig jaar, volgens cijfers die hij aanhaalde.

Hij zei dat Fund II werd afgesloten doordat limited partners (LP’s) sterker bewijs van rendement vragen in plaats van in te zetten op het bredere Afrikaanse groeiverhaal, zoals velen in eerdere jaren deden.

“LP’s stellen scherpere vragen over prestaties, portefeuillesamenstelling, liquiditeit, discipline van de beheerder en differentiatie,” zei Aina.

Ongeveer 70% van de LP’s van Fund I keerde terug om Fund II te steunen, zei Aina. Onder de achterban bevinden zich de European Bank for Reconstruction and Development, de Noorse ontwikkelingsfinancieringsinstelling Norfund en de Ashesi University Foundation uit Ghana.

Aina zei dat het huidige financieringsklimaat, hoewel selectiever, gezond is voor het ecosysteem, omdat het meer druk zet op firma’s om te laten zien hoe zij deals vinden, oprichters ondersteunen en zich in verschillende markten onderscheiden.

“Drie jaar geleden was er nog veel nieuwsgierigheid rond de Afrikaanse kans. Vandaag verwachten LP’s bewijs,” zei hij, eraan toevoegend dat alleen pan-Afrikaanse reikwijdte niet langer als strategie geldt.

Investeerders willen nu duidelijkheid over toegang tot lokaal talent, marktspecifieke uitvoering en “waarom je het recht hebt om te winnen,” zei hij.