Amerikaanse aandelen dalen naarmate de verkoop van technologieaandelen verder toeneemt; staatsobligatierendementen bereiken meerjarige pieken nu de hoop op een vredesakkoord met Iran vervliegt
Belangrijkste punten
- •Het rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties steeg naar 4,744% en het 30-jarige rendement klom naar 5,323%, het hoogste niveau sinds 2007.
- •Brent-olie klom naar het hoogste niveau in drie weken nadat de vredesgesprekken tussen de VS en Iran vastliepen en de hoop op een akkoord vervaagde.
- •Halfgeleideraandelen voerden de dalingen in de technologiesector aan, waarbij Micron en SanDisk fors daalden tijdens de sessie.
- •Dalende aandelen waren op zowel de NYSE als de Nasdaq in de meerderheid, wat duidt op zwakke marktbreedte op Wall Street.
- •De zorgsector van de S&P 500 bereikte een recordhoogte en eindigde als belangrijkste uitzondering van de dag.
Amerikaanse aandelen dalen naarmate de verkoop van technologieaandelen verder toeneemt; staatsobligatierendementen bereiken meerjarige pieken nu de hoop op een vredesakkoord met Iran vervliegt
Wall Street sloot dinsdag lager af, waarbij halfgeleideraandelen de brede dalingen in de technologiesector aanvoerden, aangezien onzekerheid in het Midden-Oosten de rendementen op staatsobligaties naar meerjarige pieken duwde en de zorgen over leenkosten en inflatie voedde.
De zwakte van de dag was al voelbaar ruim vóór de openingsbel. Futures op de S&P 500 en de Nasdaq daalden, terwijl de olieprijs nabij de recente hoogtes bleef en de rendementen op staatsobligaties meerjarige pieken bereikten, waardoor de inflatiezorgen herleefden nu het vooruitzicht op een vredesakkoord tussen de VS en Iran afnam. Om 6:40 uur ET stegen Dow E-minis met 18 punten, oftewel 0,03%, terwijl S&P 500 E-minis 36,75 punten, oftewel 0,47%, verloren en Nasdaq 100 E-minis met 362,75 punten, oftewel 1,21%, daalden. De verkopende druk zette zich door in de reguliere handelssessie: de Nasdaq verloor bij de opening meer dan 1% doordat de vervliegende hoop op vrede met Iran de olieprijs en de rendementen opdreef, en technologieaandelen zakten in nu hoge rendementen op Amerikaanse staatsobligaties druk zetten op de waarderingen. Omdat waarderingen van op groei gerichte technologieaandelen sterk leunen op winsten die pas jaren verder in de toekomst worden verwacht, wegen stijgende rendementen — die de discontovoet verhogen die op die toekomstige kasstromen wordt toegepast — doorgaans zwaarder op de sector dan op de bredere markt. De verkoop van technologieaandelen drukte Wall Street uiteindelijk naar beneden toen de obligatierendementen opliepen, zoals uiteengezet in de marktverslaggeving van Economic Times (Technologieverkoop drukt Wall Street nu obligatierendementen stijgen).
Rendementen op staatsobligaties schieten omhoog naar meerjarige hoogtes
De Amerikaanse rendementen stegen te midden van zorgen over Iran en de bredere verkoop op de aandelenmarkten. Het rendement op de toonaangevende 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie stond laatst 2 basispunten hoger op 4,744%, dicht bij de piek van januari 2025, terwijl het rendement op de 30-jarige obligatie met 1,3 basispunt klom naar 5,323%, het hoogste niveau sinds 2007. Het rendement op de 2-jarige staatsobligatie, dat doorgaans gelijk opgaat met de renteverwachtingen voor de Federal Reserve, steeg met 1,6 basispunt naar 4,198%. Een nauwlettend gevolgd deel van de Amerikaanse obligatierendementscurve, dat het verschil meet tussen de rendementen op 2- en 10-jarige obligaties en wordt gezien als indicator voor economische verwachtingen, stond op een positieve 54,4 basispunten. Rendementen aan het lange uiteinde van de curve werken door in de leenkosten in de gehele economie, van de uitgifte van bedrijfsobligaties tot hypotheekrentes, en daarom trekken bewegingen van deze omvang de aandacht van ver buiten de obligatiemarkt.
De aandacht verschuift nu naar de Federal Reserve, waarbij de publicatie van de notulen van de Fed centraal staat nu de verwachtingen van een renteverhoging in september afzwakken. Handelaren zullen de verslagen van de laatste vergadering van de Fed doorlichten op mogelijke verschuivingen in de manier waarop beleidsmakers tegen het inflatievooruitzicht aankijken.
Olie rallyt nu de gesprekken tussen de VS en Iran in een impasse raken
De Brent-olie sprong meer dan 1 dollar omhoog nadat de vredesgesprekken tussen de VS en Iran in een impasse raakten, en de olieprijs sloot op een driewekenhoge stand nu de hoop op een vredesakkoord tussen de VS en Iran vervaagde, waarbij de prijzen in de latere handel verder licht stegen. President Donald Trump zei dat er geen gesprekken met Iran zijn gepland, terwijl Teheran meldde dat de Straat van Hormoes nog steeds gesloten is. De zeestraat, de smalle monding van de Perzische Golf, is een van de belangrijkste knelpunten voor de wereldwijde olieverscheping, en de status ervan is al lange tijd een sleutelvariabele voor de mondiale prijzen van ruwe olie.
Op het gebied van handelsbeleid voerden de Verenigde Staten en Canada laatste-minuutgesprekken om de 50%-tarieven van Trump te stoppen.
Zwakke marktbreedte op de NYSE en Nasdaq
Dalende aandelen gingen op beide grote beurzen vooruit op stijgende aandelen. Dalende titels waren op de NYSE in de meerderheid met een verhouding van 1,74 op 1 en op de Nasdaq met een verhouding van 1,64 op 1. De Nasdaq Composite noteerde 65 nieuwe hoogtes en 106 nieuwe laagtes, terwijl de S&P 500 10 nieuwe 52-wekshoogtes en vier nieuwe laagtes boekte.
De zorgsector van de S&P 500 vormde de uitzondering, met een recordhoogte en een laatste stand 1,8% hoger.
Chipmakers voeren de dalingen in de technologiesector aan
Op geheugen gerichte halfgeleideraandelen kregen de volle laag van de verkoop. Aandelen Micron doken tijdens de handelsdag meer dan 7% omlaag, en SanDisk zakte 9% door winstnemingen in de technologiesector en zorgen over een gemengd vooruitzicht. In Azië verloor SK Hynix meer dan 8% door winstnemingen en zorgen over de vraag naar geheugen. Geheugen behoort tot de meest cyclische hoeken van de chipindustrie, waarbij prijzen en winsten scherp bewegen op verschuivingen in vraag en aanbod; daarom beweegt de groep tijdens verkoopgolven vaak harder dan de bredere technologiesector.
De resultaten van Nvidia volgende week vormen de volgende grote test voor de volatiele AI-handel, nadat de S&P 500 zich uit recordgebied had teruggetrokken. Het datacenterbedrijf van het bedrijf is uitgegroeid tot een breed gevolgde graadmeter voor de AI-infrastructuurbestedingen in de hele sector. Sterke winsten, waaronder die van AI-hyperscalers, hadden de S&P 500 en de Dow eerder deze maand naar recordhoogtes geduwd, maar zorgen over het rendement op de zware AI-bestedingen blijven de volatiliteit in technologieaandelen voeden. Stijgende olieprijzen deden de inflatiezorgen herleven en trokken de S&P 500 in de vorige sessie omlaag.
Elders in de chipsector verdubbelde AI-chipstartup Etched haar waardering tot 21 miljard dollar in minder dan een maand.
Goud, bedrijfsnieuws en overige berichten
Goud viel terug nu de obligatierendementen uitstegen naar hun hoogste niveaus in decennia, waarbij hogere rentes de opportuniteitskosten verhogen van het aanhouden van het metaal, dat geen rente oplevert.
In het bedrijfsnieuws zal de kredietfaciliteit van Anthropic vóór de beursgang naar verwachting de grens van 10 miljard dollar overschrijden, aldus Bloomberg News. KKR heeft een overnamebod van 9 miljard dollar gedaan op energiedistributeur UGI, meldde The Wall Street Journal. Klarna verlaagde haar vooruitzichten voor omzet en volumes over het gehele jaar nu de Duitse detailhandel verslapt.
De Texas Stock Exchange haalde haar eerste primaire noteringen binnen in een poging een deel van de markt te veroveren.
In de gezondheidszorg verminderde een geneesmiddel van Amylyx het aantal episodes van lage bloedsuiker bij patiënten die bariatrische chirurgie ondergingen, in een belangrijke studie.
ESPN-oprichter Bill Rasmussen is op 93-jarige leeftijd overleden.
De liveblog volgde verder de meest verhandelde aandelen op NYSE American, naast de grootste stijgers van de dag op de Dow en de S&P 500 en de grootste dalers op de Nasdaq.
