Amerikaanse aandelen stegen vrijdag breed, nadat een verrassend zwak septemberrapport over de arbeidsmarkt de verwachtingen van aanvullende verkrapping door de Federal Reserve reduceerde, terwijl Tesla een tweede katalysator bood met kwartaalleveringen van voertuigen die de prognoses overtroffen. De Nasdaq Composite sloot op een all-time high, chipmakers stonden fors in het groen en Bitcoin steeg doordat marktparticipanten terugschakelden naar risicovollere activa. De handelsdag kende ook opvallende bewegingen elders: Nike zakte verder richting meerjarige dieptepunten en de ruwe olieprijzen daalden nadat G7-landen een gecoördineerde vrijgave van strategische olie reserves aankondigden.

Tesla overtreft kwartaalprognoses voor leveringen

Tesla kondigde voertuigleveringen in het derde kwartaal aan met een totaal van 486.532 eenheden, aanzienlijk boven de consensusramingen van Wall Street van circa 456.900 leveringen. Verbeterde Europese vraag droeg substantieel bij aan de overtreffing — een opmerkelijke omslag voor de fabrikant van elektrische voertuigen, die gedurende een groot deel van het voorgaande jaar tegenwind ondervond op de Europese markt. Leveringscijfers worden gepubliceerd vóór de volledige kwartaalresultaten en worden nauwlettend gevolgd als vroege indicatie van vraag- en productiemomentum.

Het Tesla-aandeel klom na de aankondiging circa 5%. De autofabrikant plannen om de volledige financiële resultaten van het derde kwartaal bekend te maken op 21 oktober, wanneer omzet- winstcijfers het voorlopige leveringsbeeld zullen aanvullen.

Missed banenmarkt stuwt Nasdaq naar nieuw hoogtepunt

De voornaamste katalysator voor de bredere marktwinsten kwam uit Washington. De Amerikaanse niet-agrarische werkgelegenheid nam in september toe met slechts 29.000 banen, aanzienlijk onder de consensusprognoses van rond de 90.000 toevoegingen. Ook de werkgelegenheidsgegevens van de voorgaande maand werden naar beneden bijgesteld.

De tegenvallende personeelsaantallen verminderden de marktverwachtingen voor aanvullende renteverhogingen door de Federal Reserve deze maand. Arbeidsmarktcijfers wegen zwaar mee op de markt omdat Fed-beleidsmakers de arbeidsmarktomstandigheden naast inflatie meewegen bij het bepalen van de rentekoers. Rentes op staatsobligaties daalden scherp na publicatie van het rapport, en de terugval bood verlichting voor technologie-aandelen, die tegenwind hadden ondervonden nu het rendement op tienjaarsobligaties onlangs piekte op 5,34% — het hoogste niveau in 24 jaar.

De Nasdaq boekte op de arbeidsmarktcijfers een nieuwe recordslot. Nvidia won circa 2,5%, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index meer dan 3% steeg.

Nike blijft handelen nabij meerjarige dieptepunten

Niet elk aandeel sloot zich aan bij de opmars. Nike-aandelen daalden verder na tegenvallende vooruitzichten en aanhoudende zwakte op de Chinese markt. De Jordan-divisie van de sportkledinggigant en bepaalde lifestyleproductcategorieën blijven ondermaats presteren, waardoor het aandeel handelt op prijsniveaus die niet meer zijn gezien in ongeveer 12 jaar.

Chief Executive Elliott Hill werkt actief aan het nieuw leven inblazen van Nike's productportfolio en het herstel van gespannen relaties met groothandelspartners, en het bedrijf heeft onlangs aanvullende personeelsinkrimpingen doorgevoerd. Het management heeft echter gewaarschuwd dat wezenlijke financiële verbeteringen van de herstructureringsinitiatieven mogelijk pas in 2029 of 2030 zichtbaar worden. Dat lange tijdskader vergroot de controle toenemend in aanloop naar de beleggersdag van het bedrijf in november.

Olieprijzen dalen na aankondiging G7 over strategische reserves

Ook de energiemarkten kenden aanzienlijke bewegingen. G7-landen bereikten overeenstemming over de vrijgave van 100 miljoen vaten, bestaande uit diesel, ruwe olie en andere aardolieproducten, via het Internationaal Energieagentschap — een gecoördineerde actie gericht op hoge brandstofkosten als gevolg van leveringsverstoringen in verband met spanningen rond Iran.

De olieprijzen daalden meer dan $3 na de aankondiging, waardoor Brent-olie — de voornaamste internationale benchmark — onder de grens van $100 per vat zakte. Dalende olieprijzen kunnen de inflatiedruk verlichten. Deze ontwikkeling zou de Federal Reserve extra flexibiliteit kunnen geven met betrekking tot toekomstige monetairbeleidsbeslissingen.

Bitcoin stijgt terwijl cryptogerelateerde aandelen volgen

Cryptomarkten reageerden positief op het verbeterde macro-economische klimaat. Bitcoin steeg tijdens de sessie van vrijdag circa 3,4%, en aandelen met cryptoblootstelling volgden het digitale activum omhoog. Coinbase en Strategy — het bedrijf dat eerder als MicroStrategy opereerde — boekten elk een winst van circa 3% nu beleggers hun digitale activatoewijzingen vergrootten.

Teruglopende obligatierentes, lagere olieprijzen en zwakke arbeidsmarktcijfers ondersteunden Bitcoin samen na enkele weken van verkoopdruk. Marktparticipanten wachten nu op aankomende inflatiecijfers en de publicatie van kwartaalcijfers van bedrijven over het derde kwartaal. De centrale vraag voor beleggers is of gematigdere economische indicatoren de financieringskosten succesvol kunnen verlagen zonder een ernstigere krimp van de Amerikaanse economie te signaleren.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op Blockonomi.