India's effectenmarkttoezichthouder, de Securities and Exchange Board of India (SEBI), heeft geldboetes ter waarde van in totaal ₹33,08 crore opgelegd aan Varanium Cloud, oprichter Harshawardhan Sabale en zeven anderen wegens vermeende financiële misleiding en de afleiding van opbrengsten uit de eerste openbare aanbieding (IPO) en rechtenemissie van het bedrijf.

Naast de boetes heeft de toezichthouder Varanium Cloud en Sabale zeven jaar lang de toegang tot de effectenmarkt ontzegd. SEBI heeft de oprichter ook opgedragen ₹128,77 crore aan vermeende onrechtmatige voordelen af te dragen.

De handhavingsmaatregel vloeit voort uit beschuldigingen dat het bedrijf zijn financiële positie onjuist heeft weergegeven en dat fondsen van openbare beleggers zijn afgeleid in plaats van te worden aangewend voor de in de aanbiedingsdocumenten vermelde doeleinden.

SEBI, opgericht onder de SEBI Act, 1992, is de wettelijke toezichthouder op India's effectenmarkten met als opdracht beleggers te beschermen en eerlijk marktgedrag te waarborgen. Tot de handhavingsbevoegdheden behoren het opleggen van geldboetes, het verbieden van entiteiten om toegang te krijgen tot de effectenmarkt en het bevelen van disgorgement — de terugbetaling van onrechtmatige voordelen — in gevallen van schending van effectenwetgeving. Dergelijke beslissingen kunnen worden aangevochten bij het Securities Appellate Tribunal (SAT), het wettelijke forum dat SEBI-besluiten toetst, wat gewoonlijk de volgende stap is voor partijen die de handhavingsbeslissingen van de toezichthouder betwisten.

Afleiding van emissieopbrengsten wordt als een ernstige overtreding beschouwd, omdat geld dat bij beleggers is opgehaald moet worden gebruikt voor de doeleinden die in de aanbiedingsdocumenten zijn vermeld. Zaken rond misbruik van IPO- en rechtenemissiefondsen vormen een kernonderdeel van SEBI's opdracht tot beleggersbescherming, aangezien particuliere beleggers op die vermelde doeleinden vertrouwen bij hun investeringsbeslissing.

Bron: CNBC-TV18