Aandelen Salesforce stijgen 22,6% na sterke winst en hogere FY27-vooruitzichten

Salesforce-aandelen stegen donderdag met 22,6%, wat de op één na grootste dagwinst in de geschiedenis van het bedrijf betekende, een stijging die niet meer was gezien sinds de financiële crisis van 2008. De rally volgde op resultaten over het tweede fiscale kwartaal die de verwachtingen overtroffen, een verhoging van de vooruitzichten voor het volledige jaar en een uitgebreid partnerschap op het gebied van kunstmatige intelligentie met Anthropic. Het was ook een scherpe ommekeer voor een aandeel dat in 2025 sterk was gedaald, doordat beleggers vreesden dat generatieve AI het traditionele enterprise-softwaremodel per gebruiker zou aantasten. (Bronnen: Reuters, Yahoo Finance, Motley Fool)

Salesforce rapporteerde in het tweede fiscale kwartaal een omzet van $11,35 miljard, een stijging van 11% op jaarbasis en iets boven de Wall Street-verwachting van $11,33 miljard. De omzet uit abonnementen en ondersteuning steeg met 12% tot $10,8 miljard.

De niet-GAAP-winst per aandeel steeg met 103% op jaarbasis tot $5,90, tegenover analistenverwachtingen van ongeveer $3,27. De verwaterde GAAP-winst per aandeel steeg met 119% tot $4,29.

Een belangrijke drijfveer achter de hogere gerapporteerde winst was de beleggingsportefeuille van Salesforce. Winsten op strategische beleggingen droegen $2,53 bij aan de $5,90 aan aangepaste winst per aandeel, waaronder een aanzienlijke winst op de investering in AI-bedrijf Anthropic. Zelfs zonder die beleggingswinsten zou de aangepaste winst per aandeel van ongeveer $3,37 nog steeds licht boven de consensus zijn uitgekomen, zij het met een veel kleinere marge.

Ook de AI-activiteiten van Salesforce bleven groeien. De jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van Agentforce en Data 360 bereikte bijna $3,9 miljard, terwijl alleen de ARR van Agentforce steeg tot ongeveer $1,5 miljard, meer dan 240% hoger dan een jaar eerder. Agentforce, de agentic-AI-productlijn van het bedrijf voor het automatiseren van werkzaamheden zoals klantenservice en verkooptaken, werd eind 2024 gelanceerd, waardoor het eerste monetisatiejaar een belangrijke toetssteen voor de strategie is.

Salesforce en Anthropic breidden ook hun samenwerking uit met Claudeforce, een product dat de Claude AI-modellen van Anthropic integreert met de bedrijfsdata, workflows en bedrijfsprocessen van Salesforce. Het eerste aanbod bevat tientallen vooraf gebouwde AI-verkoopvaardigheden. Anthropic, het in San Francisco gevestigde AI-lab achter de Claude-modelfamilie en een van de belangrijkste rivalen van OpenAI, is een portefeuillebedrijf van Salesforce, waardoor het product de commerciële én financiële relatie tussen de twee bedrijven verdiept.

Het bedrijf verhoogde de omzetprognose voor fiscaal 2027 naar $46,1 miljard-$46,4 miljard, van een eerdere bandbreedte van $45,9 miljard-$46,2 miljard. Ook de guidance voor de aangepaste winst per aandeel werd fors verhoogd naar $16,67-$16,71, van eerder $14,06-$14,12.

De huidige remaining performance obligations, een nauwlettend gevolgde indicator van geboekte toekomstige omzet, stegen met 14% op jaarbasis tot $33,5 miljard. De operationele kasstroom steeg met 71% tot $1,3 miljard, terwijl de vrije kasstroom in het kwartaal met 81% toenam tot $1,1 miljard.

De resultaten gaven beleggers bewijs dat AI enterprise software mogelijk aanvult in plaats van eenvoudigweg ontwricht. Het partnerschap met Anthropic, de snellere adoptie van Agentforce en de sterkere vooruitzichten hielpen zorgen over een AI-gedreven bedreiging voor SaaS-bedrijven te verminderen. Open vragen voor de komende kwartalen zijn onder meer of de ARR van Agentforce snel blijft samengroeien, hoe snel Claudeforce wordt omgezet in geboekte omzet en hoeveel van de toekomstige winstgroei voortkomt uit de kernactiviteiten in plaats van verdere winsten op de beleggingsportefeuille.