SBI Group verbreedde zijn vermogensbeheeraanbod op 15 september nadat dochteronderneming SBI Okasan Asset Management een nieuw publiek beleggingsfonds had aangemeld dat yen-gedenomineerde obligaties combineert met de ROBOPRO-allocatiestrategie van de groep, aldus de officiële aankondiging. Het product, formeel het Goldman Sachs Corporate Bonds / ROBOPRO Strategic Fund 2026-10 en bijgenaamd Robot Plus 4, gaat naar verwachting op 1 oktober inschrijvingen aanvaarden.

De aanmelding valt slechts enkele dagen voordat de Bank of Japan haar beleidsvergadering van 17-18 september afsluit, waar economen er breeduit van uitgaan dat de centrale bank de referentierente opnieuw verhoogt.

Vierde product in de Robot Plus-reeks

SBI Global Asset Management meldde dat dochteronderneming SBI Okasan Asset Management de aanmelding op 15 september heeft ingediend. Het voertuig wordt geclassificeerd als een publiek beleggingsfonds van het unit-type met binnenlandse en buitenlandse activa en wordt het vierde product in de Robot Plus-reeks. SBI bracht de eerste versie uit in december 2025, gevolgd door Robot Plus 2 in maart 2026 en Robot Plus 3 in juni 2026, een cadans die elk kwartaal ongeveer een nieuw fonds aan het aanbod toevoegt.

Het fonds is opgebouwd rond een stabiel beleggingsgedeelte en een actief beleggingsgedeelte. De bedrijfsobligaties die de yen-gedenomineerde waardepapieren ondersteunen, worden uitgegeven of gegarandeerd door Goldman Sachs Group. SBI is van plan deze ongeveer zes jaar aan te houden, waarbij het fonds ernaar streeft het kapitaal te behouden wanneer de obligaties vervallen.

Goldman Sachs-obligaties verankeren de structuur

Het actieve segment gebruikt de ROBOPRO Strategy VT5 Index en streeft rendement na via wisselende activatoewijzingen. FOLIO een bedrijf van SBI Group, zal Goldman Sachs International adviseren over de allocatieverhoudingen die de betreffende index vormen. Goldman Sachs International zal dat advies toepassen binnen het indexkader dat aan het actieve deel van het fonds is gekoppeld.

Het fonds hanteert een jaarlijkse trustvergoeding van 0,693%, inclusief belasting. Vanaf 7 november kan SBI Okasan Asset Management het tarief vaststellen binnen een plafond van 0,693%. Volgens de huidige planning loopt de inschrijvingsperiode van 1 tot en met 28 oktober, en SBI is van plan het fonds op 29 oktober op te richten.

Dit ontwerp scheidt de kapitaalgerichte obligatieallocatie van de rendementsgerichte ROBOPRO-component.

BOJ-besluit kaderen het rentekader

Markten houden ook de beleidsvergadering van de Bank of Japan op 17-18 september in de gaten. De kalender van de centrale bank bevestigt dat de tweedaagse vergadering op vrijdag 18 september eindigt. Uit een Reuters-enquête die deze maand werd gepubliceerd, bleek dat economen er breeduit van uitgaan dat de BOJ de beleidsrente verhoogt van 1% naar 1,25%. Een stap naar 1,25% zou de Japanse beleidsrente naar een niveau brengen dat sinds 1995 niet is gezien.

De BOJ verhoogde de rente in juni naar 1% en hield die in juli ongewijzigd. Recente groothandelsinflatiegegevens, hogere brandstofkosten en een zwakke yen hebben de verwachtingen voor een nieuwe verhoging hoog gehouden. De producentenprijzen stegen in augustus met 7,6% op jaarbasis.

Het Japanse rentepad vormt ook deel van de marktomgeving voor yen-gedenomineerde vastrentende producten. SBI diende Robot Plus 4 in vóór het BOJ-besluit, maar de inschrijvingen gaan pas in oktober open, waardoor de aanbiedingsperiode valt nadat beleggers de septemberupdate van de centrale bank hebben ontvangen.

Ripple-banden blijven gescheiden van het nieuwe fonds

SBI Group onderhoudt een langlopende zakenrelatie met Ripple op het gebied van financiële en blockchain-initiatieven. Het nieuwe product valt echter binnen de conventionele vermogensbeheeractiviteiten van SBI. De aanmelding omvat obligaties, een multi-asset ROBOPRO-strategie, fondsvergoedingen en inschrijfdata.

Het fonds is in plaats daarvan afhankelijk van zijn twee verschillende componenten: een stabiel deel rond yen-gedenomineerde waardepapieren gekoppeld aan bedrijfsobligaties van Goldman Sachs, en een actief deel dat de ROBOPRO-strategie gebruikt om rendement na te streven via activatoewijzing. SBI plant de lancering in oktober na de rentebeslissing van de BOJ in september, na drie eerdere Robot Plus-fondsen sinds december 2025. Voorarnemers die de uitrol volgen, loopt de kalender van de afsluiting van de BOJ-vergadering op 18 september naar de opening van de inschrijvingen op 1 oktober, de geplande oprichting van het fonds op 29 oktober en 7 november, wanneer de trustvergoeding binnen het plafond kan worden vastgesteld.

Dit artikel is uitsluitend ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Beleggingsfondsen brengen markt-, krediet- en renterisico's met zich mee en beoogde rendementen zijn niet gegarandeerd.