Belangrijkste punten

• Acht banken zijn goedgekeurd als exploitanten van de e-CNY.
• Het geautoriseerde netwerk is gegroeid naar 30 kredietverstrekkers.
• Vijf van de nieuwe exploitanten zijn stedelijke commerciële banken.
• Klantendiensten beginnen nadat de technische voorbereidingen zijn afgerond.
• De status van binnenlandse exploitant staat los van grensoverschrijdende toegang.

Acht banken treden toe tot het e-CNY-netwerk

De People's Bank of China heeft Ping An Bank, Hengfeng Bank, China Bohai Bank, Bank of Shanghai, Bank of Hangzhou, Huishang Bank, Bank of Changsha en Guangxi Beibu Gulf Bank goedgekeurd als instellingen die de digitale yuan exploiteren.

De digitale yuan, of e-CNY, is de digitale centralebankvaluta van China: een centraal uitgegeven digitale vorm van contant geld, door de PBOC geclassificeerd als onderdeel van M0, die circuleert naast bankbiljetten en munten in plaats van bankdeposito's te vervangen.

Volgens de officiële aankondiging worden de banken aangesloten op het e-CNY-systeem van de centrale bank en beginnen zij diensten aan te bieden nadat zij hun zakelijke en technische voorbereidingen hebben afgerond.

Deze stap breidt het netwerk uit, maar betekent niet dat elke klant van deze banken de digitale yuan al kan gebruiken. Elke kredietverstrekker moet de goedkeuring nog omzetten in een live dienst door het systeem te integreren, te beslissen welke producten worden aangeboden en acceptatie op te bouwen onder klanten en handelaren.

De groep omvat drie nationale joint-stock commerciële banken — Ping An, Hengfeng en China Bohai — en vijf stedelijke commerciële banken. Bank of Shanghai en Bank of Hangzhou bedienen twee van de belangrijkste commerciële centra van China, terwijl Huishang Bank, Bank of Changsha en Guangxi Beibu Gulf Bank het netwerk uitbreiden over Anhui, Hunan en Guangxi.

China groeit van 10 naar 30 exploitanten in 2026

De PBOC begon 2026 met 10 geautoriseerde exploitanten. In april voegde de centrale bank 12 banken toe, waarmee het totaal op 22 kwam. De nieuwste goedkeuringen brengen het netwerk naar 30.

Die eerdere ronde markeerde een verschuiving weg van het oorspronkelijke model, dat leunde op een relatief kleine groep grote banken. De eerste groep exploitanten werd gedragen door de grote staatsbanken — Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China en China Construction Bank — naast Postal Savings Bank of China en internetbanken zoals het door Tencent gesteunde WeBank en het door Ant gesteunde MYbank. Toen de batch van 12 banken werd aangekondigd, omvatte deze kredietverstrekkers zoals China CITIC Bank, China Everbright Bank, China Minsheng Bank, Shanghai Pudong Development Bank en Bank of Ningbo.

Deze nieuwste uitbreiding gaat dieper het regionale bankwezen in. Dat is belangrijk, omdat banken betaalmiddelen niet in het abstract verspreiden. Zij doen dat via hun bestaande relaties met huishoudens, handelaren, loonverwerkingsklanten, exporteurs en kleinere bedrijven.

Een digitale yuan-portemonnee die door een grote staatsbank wordt aangeboden, kan miljoenen klanten bereiken. Een regionale kredietverstrekker kan iets anders toevoegen: directere toegang tot de bedrijven en lokale betaalnetwerken die al met die bank verbonden zijn.

Waarom de uitbreiding met regionale banken belangrijk is

De nieuwe goedkeuringen garanderen geen snelle adoptie. China test de e-CNY al jaren in retailbetalingen, openbare dienstverlening, reizen en ander dagelijks gebruik, maar het toevoegen van banken alleen zorgt er niet voor dat gebruikers deze verkiezen boven bestaande betaalopties — bovenal Alipay en WeChat Pay, de twee platforms die de Chinese retailbetalingen domineren. Cijfers die de centrale bank medio 2024 noemde, zetten de cumulatieve e-CNY-transacties op ongeveer 7 biljoen yuan, een fractie van de waarde die jaarlijks via die mobiele betalingssystemen beweegt.

De stap verwijdert echter wel een praktische belemmering. Een bedrijf dat al een regionale bank gebruikt voor werkkapitaal, leveranciersbetalingen of loonbetalingen, komt eerder in aanraking met de e-CNY als diezelfde bank deze rechtstreeks kan aanbieden. Hetzelfde geldt voor handelaren wier dagelijkse bankrelaties buiten de grootste kredietverstrekkers van China liggen.

Dong Ximiao, hoofdonderzoeker bij Merchants Union Consumer Finance Company Limited, zei tegen Xinhua dat de nieuw goedgekeurde banken kunnen helpen gaten te vullen in regionale dienstverlening aan kleine bedrijven en grensoverschrijdende handel. Dat moet worden opgevat als een beoordeling van hun mogelijke rol, niet als een bevestigde productplanning.

De PBOC heeft geen nieuwe handelscorridors, betaalproducten of kredietdiensten aangekondigd die aan deze groep van acht banken zijn gekoppeld. Wat de centrale bank wel heeft gedaan, is de e-CNY toegang geven tot meer instellingen die al dicht bij de regionale handel staan.

China moderniseert ook de data-infrastructuur achter krediet aan kleine bedrijven

De uitbreiding van de betalingen maakt deel uit van een bredere inspanning om de financiële infrastructuur te digitaliseren, maar mag niet worden opgevat als één verenigd systeem.

China heeft daarnaast afzonderlijk stappen gezet om te verbeteren hoe banken kleinere bedrijven beoordelen. In april droegen belasting- en banktoezichthouders regionale autoriteiten en financiële instellingen op blockchain- en privacy-computing tools te gebruiken bij het delen van kredietinformatie over bedrijven. Het beleid richt zich op geverifieerde gegevens, elektronische facturen en kredietbeslissingen, niet op het gebruik van de e-CNY als automatisch krediet- of betaalmechanisme.

Zoals we uitlegden in ons rapport over het kredietkader voor kleine bedrijven, is het doel banken te helpen bedrijven te beoordelen zonder dat zij elk onderliggend financieel document moeten overhandigen.

Er is geen openbaar bewijs dat de acht nieuw goedgekeurde e-CNY-banken hun digitale yuan-diensten rechtstreeks aan dat kader zullen koppelen. Elke dergelijke bewering zou verder gaan dan de beschikbare informatie.

Niettemin wijzen de twee beleidslijnen in dezelfde brede richting. China breidt een digitaal betaalnetwerk van de centrale bank uit en verbetert tegelijk de datasystemen die banken gebruiken om bedrijven te bedienen. Het één gaat over hoe geld beweegt; het ander over hoe kredietverstrekkers de bedrijven die dat doen verifiëren.

Binnenlandse exploitanten zijn niet hetzelfde als grensoverschrijdende routes

De uitbreiding binnen China moet ook apart worden gezien van de internationale e-CNY-plannen van het land.

In juni tekende het e-CNY International Operation Center overeenkomsten met 26 financiële instellingen als directe deelnemers voor het Cross-border e-CNY Transfer Services-platform, bekend als CBETS. Het systeem is ontworpen om vierentwintuur per dag betaalkoppelingen met buitenlandse centrale banken en financiële instellingen in het buitenland te ondersteunen. Reuters berichtte dat het platform goedkopere grensoverschrijdende betalingen en breder internationaal gebruik van de yuan moet ondersteunen.

Het grensoverschrijdende CBDC-werk van China is niet beperkt tot CBETS. Het instituut voor digitale valuta van de PBOC neemt ook deel aan Project mBridge, een grensoverschrijdende CBDC-proef met meerdere centrale banken, samen met de monetaire autoriteiten van Hongkong, Thailand, de VAE en Saoedi-Arabië.

De twee netwerken kunnen in de loop van de tijd overlappen, maar het zijn niet dezelfde dingen. Goedkeuring om de e-CNY binnen China te exploiteren, plaatst een bank niet automatisch op CBETS en geeft haar geen toegang tot elke internationale afwikkelingsroute.

Dat onderscheid is belangrijk voor de nieuwste aankondiging. De directe ontwikkeling is binnenlands: meer banken kunnen zich voorbereiden om de digitale yuan binnen China te distribueren en te ondersteunen. Een toekomstige grensoverschrijdende rol zou afzonderlijk aangekondigd moeten worden.

Gebruik, niet goedkeuringen, is de volgende test

De PBOC heeft het aantal geautoriseerde e-CNY-exploitanten sinds het begin van het jaar verdrievoudigd, waardoor de digitale yuan een veel bredere bancaire basis heeft, vooral buiten de grootste nationale kredietverstrekkers van China.

De volgende test is of die banken de goedkeuring omzetten in diensten die klanten daadwerkelijk gebruiken. De belangrijkste updates zullen lanceringdata, partnerschappen met handelaren, zakelijke betaalproducten en bewijs zijn dat de e-CNY onderdeel wordt van de reguliere lokale commerciële activiteit.

Voor cryptomarkten is dit geen stap richting adoptie van publieke crypto. Het is China dat een door banken gedistribueerd, centraal uitgegeven digitaal geldsysteem bouwt op eigen voorwaarden. Het belang ligt in de infrastructuur: de e-CNY krijgt meer kanalen naar de economie, één regionale kredietverstrekker per keer.