Palantir Technologies (PLTR) was een van de opvallendste verhalen van de handelsmaand augustus, met een stijging van het aandeel van ongeveer 46% en zo'n 43% sinds het bedrijf op 3 augustus zijn resultaten over het tweede kwartaal publiceerde. Het aandeel opende vrijdag op $179,94, waarmee de marktkapitalisatie uitkwam op 432,41 miljard dollar.

De rally ontvouwde zich tegen de achtergrond van sterker dan verwachte kwartaalcijfers, een reeks positieve acties van analisten en nieuw bekendgemaakte aankopen van het aandeel door Trumps beleggingsrekeningen in juni — naast verhoogde waarderingsmultiples, opvallende verkoop door insiders en een vernieuwde bearish optiepositie van belegger Michael Burry.

De beweging versnelde nadat het bedrijf op 3 augustus zijn Q2-resultaten publiceerde. De omzet bereikte 1,94 miljard dollar, een stijging van 92,8% op jaarbasis, waarmee de consensusverwachting van 1,81 miljard dollar ruim werd overtroffen. De Amerikaanse commerciële omzet was het kerncijfer, met een stijging van 149% tot 764 miljoen dollar, terwijl de operationele kasstroom in het kwartaal uitkwam op 1,22 miljard dollar. Dit segment trekt buitengewoon veel aandacht omdat Palantir zijn bedrijf na de oprichting in 2003 opbouwde met data-analysesoftware voor overheids- en defensieklanten, waardoor de Amerikaanse commerciële groei de duidelijkste aflezing is van hoe ver het bedrijf zich heeft verbreed naar enterprise-AI.

De winst per aandeel kwam uit op $0,41, $0,07 hoger dan de analistenverwachting van $0,34 en ruim boven de $0,16 die het bedrijf een jaar eerder in dezelfde periode rapporteerde. Naar aanleiding van de resultaten verhoogde het management zijn prognose voor het hele jaar 2026 voor omzet, operationele winst en vrije kasstroom. Een recordcontractwaarde wees op aanhoudende vraag bij zowel commerciële als overheidsklanten. De verhoogde prognose richt de aandacht op de komende kwartalen, waarbij de belangrijkste vraag is of de Amerikaanse commerciële groei zijn tempo van driecijferige percentages kan vasthouden tegen strengere jaar-op-jaarvergelijkingen.

Reactie van analisten

Mariana Perez Mora van Bank of America handhaafde haar Koop-beoordeling en heeft het hoogste koersdoel van Wall Street: $255. Zij wees op de kracht van Palantirs Amerikaanse commerciële activiteiten en verhoogde haar schattingen voor 2026 en de jaren daarna.

Alif Fahmi, analist bij Phillip Securities, verhoogde zijn koersdoel van $202 naar $215 met behoud van een Koop-beoordeling, en wees op Palantirs Ontology- en AIP-tools als belangrijke aanjagers van de adoptie van enterprise-AI. AIP, Palantirs Artificial Intelligence Platform dat in 2023 werd gelanceerd, is ontworpen om bedrijven grote taalmodellen te laten koppelen aan hun eigen data en operationele workflows.

Deutsche Bank wijzigde haar beoordeling van Hold naar Koop en stelde een koersdoel van $200 vast. Northland Securities stelde op 4 augustus eveneens een doel van $200 vast.

Over de hele linie heeft Palantir momenteel een 'Moderate Buy'-consensus op Wall Street, opgebouwd uit 16 Koop-beoordelingen, vier Holds en twee Verkoopbeoordelingen. Het gemiddelde koersdoel ligt rond de $192 tot $197, wat wijst op een potentiële stijging van ongeveer 10% vanaf het huidige niveau.

Risico's om in de gaten te houden

Het aandeel noteert op een vooruitgeschreven price-to-earnings ratio van 112,2x tegenover een sectormediaan van 23,19x, terwijl de trailing P/E nog hoger ligt op 153,79. Een dergelijke premie laat weinig ruimte voor fouten als de groei vertraagt.

De verkoop door insiders was aanzienlijk. In de afgelopen drie maanden hebben insiders voor 30,7 miljoen dollar aan aandelen van de hand gedaan. Directeur Lauren Elaina Friedman Stat verkocht op 5 augustus 3.032 PLTR-aandelen tegen $165,00 per aandeel.

Michael Burry — vooral bekend van zijn inzet tegen Amerikaanse subprime hypotheken voorafgaand aan de financiële crisis van 2008, beschreven in 'The Big Short' — heeft een bearish optiepositie tegen het aandeel vernieuwd. Hij heeft daarnaast gewezen op risico's rondom hefboomwerking en circulaire financiering in de bredere AI-datacentersector. Posities van dit soort duiken doorgaans op in kwartaalrapportages via 13F-formulieren, die de posities weergeven per één specifieke datum, zodat de huidige blootstelling kan afwijken van wat is openbaar gemaakt.

Trump-rekeningen kochten PLTR in juni

Los hiervan kochten Trumps beleggingsrekeningen op 3 juni, 23 juni en 24 juni PLTR, zo blijkt uit dossiers van het U.S. Office of Government Ethics. De aankoop van 3 juni had een waarde tussen de $1.001 en $15.000. De aankopen op 23 en 24 juni volgden op het vredesakkoord tussen de VS en Iran van 14 juni. Ethiekdossiers van dit soort rapporteren transactiewaarden in brede banden in plaats van exacte dollarbedragen, waardoor de aankoop van 3 juni loopt van $1.001 tot $15.000.

Eigenaarschap en 52-wekenbereik

Institutionele beleggers bezitten 45,65% van het bedrijf. Great Lakes Advisors LLC voegde in het tweede kwartaal een nieuwe positie toe van 61.137 PLTR-aandelen, met een waarde van ongeveer 7,13 miljoen dollar.

Het 52-wekenbereik van PLTR loopt van $106,37 tot een hoogtepunt van $207,52.

Bron: CoinCentral