Palantir Technologies (PLTR) is in augustus uitgegroeid tot de doorbraakpresteerder, met een koersstijging van ongeveer 46% in die maand. Bij de opening op vrijdag verhandelden de aandelen rond $179,94, waarmee de marktkapitalisatie van het bedrijf uitkwam op $432,41 miljard.

De rally versnelde nadat Palantir op 3 augustus de resultaten over het tweede kwartaal bekendmaakte. Het bedrijf voor data-infrastructuur rapporteerde een omzet van $1,94 miljard, een stijging van 92,8% op jaarbasis en ruim boven de verwachting van Wall Street van $1,81 miljard. De binnenlandse commerciële omzet was de uitblinker en schoot 149% omhoog naar $764 miljoen. Het bedrijf genereerde in de periode van drie maanden ook $1,22 miljard aan operationele kasstroom.

De winst per aandeel kwam uit op $0,41, waarmee de consensusraming van $0,34 met zeven cent werd overtroffen en een stijging werd gerealiseerd ten opzichte van $0,16 in hetzelfde kwartaal een jaar eerder.

Na de publicatie verhoogde de leiding van Palantir de vooruitzichten voor heel 2026 voor omzet, bedrijfsresultaat en vrije kasstroom. Het management wees ook op ongekende contractwaarden als bewijs van aanhoudend momentum bij zowel commerciële klanten als overheidsrelaties, een herinnering dat de resultaten van het bedrijf nauwlettend worden gevolgd, niet alleen vanwege de omzetgroei, maar ook om te beoordelen of de adoptie in beide segmenten de premie in de waardering kan blijven ondersteunen.

Het oordeel van Wall Street

Analiste Mariana Perez Mora van Bank of America handhaafde haar Buy-advies op Palantir en stelde een koersdoel van $255 vast, het hoogste op Wall Street. Zij wees op sterke prestaties in de binnenlandse commerciële tak van het bedrijf en verhoogde haar ramingen voor 2026 en verder.

Analist Alif Fahmi van Phillip Securities verhoogde zijn koersdoel van $202 naar $215 en handhaafde daarbij een Buy-advies. Hij benadrukte het Ontology-platform en de AIP-oplossingen van Palantir als belangrijke drijfveren voor de adoptie van kunstmatige intelligentie binnen ondernemingen.

Deutsche Bank verhoogde Palantir van Hold naar Buy en stelde een koersdoel van $200 vast. Northland Securities stelde op 4 augustus eveneens een doel van $200 in.

Per saldo beoordeelt Wall Street Palantir momenteel als Moderate Buy, met 16 Buy-adviezen, vier Hold-adviezen en twee Sell-adviezen. Het gemiddelde koersdoel ligt tussen $192 en $197, wat neerkomt op een mogelijke opwaartse ruimte van ongeveer 10% vanaf het huidige niveau.

Waardering en andere aandachtspunten

Ondanks de sterke koersprestatie blijft de waardering hoog. De verwachte koers-winstverhouding van Palantir bedraagt 112,2x, tegenover een sectormediaan van 23,19x. De trailing P/E ligt nog hoger op 153,79, waardoor er weinig ruimte voor fouten is als de groei vertraagt.

Ook insiderverkopen zijn opvallend geweest. In de afgelopen drie maanden verkochten insiders voor $30,7 miljoen aan aandelen. Bestuurslid Lauren Elaina Friedman Stat verkocht op 5 augustus 3.032 aandelen tegen $165,00 per stuk.

Belegger Michael Burry heeft eveneens een bearish optiespositie tegen het aandeel ingenomen. Hij heeft daarnaast zorgen geuit over leverage en circulaire financieringspatronen binnen het bredere ecosysteem van AI-infrastructuur.

Uit ethische documenten van de overheid blijkt dat de opgegeven beleggingsrekeningen van voormalig president Trump op 3 juni, 23 juni en 24 juni PLTR-aandelen kochten. De aankoop op 3 juni had een waarde tussen $1.001 en $15.000. De latere aankopen vonden plaats na het vredesakkoord van 14 juni tussen de Verenigde Staten en Iran.

Institutionele beleggers bezitten 45,65% van de uitstaande aandelen van Palantir. Great Lakes Advisors LLC opende in het tweede kwartaal een positie van 61.137 PLTR-aandelen, ter waarde van ongeveer $7,13 miljoen, wat onderstreept dat het aandeel breed wordt aangehouden, ook nu de discussie over de waardering en de recente rally voortduurt.

In het afgelopen jaar handelde PLTR tussen $106,37 en $207,52.