Okta-aandeel stijgt 21,5% naar bijna 52-wekshoogtepunt na beter dan verwachte Q2-resultaten
Belangrijkste punten
- •Okta rapporteerde over Q2 van fiscaal 2027 een gecorrigeerde winst per aandeel van $1,05 tegenover een consensus van $0,96 en een omzet van $805 miljoen, 10,6% hoger dan een jaar eerder, waarmee het aandeel 21,5% steeg naar $163,37.
- •Het bedrijf noteerde zijn sterkste bookings ooit voor een kwartaal anders dan het vierde kwartaal, met een groei van de current remaining performance obligations van 14,1% op jaarbasis, een versnelling van bijna 2 procentpunten ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
- •Okta verhoogde de guidance voor de gecorrigeerde winst per aandeel over fiscaal 2027 naar $3,90 tot $3,94, een verhoging van tweemaal de omvang van de overprestatie in Q2, en gaf een Q3-winst per aandeel aan van $0,92 tot $0,94.
- •Meerdere analisten verhoogden na het rapport hun koersdoelen, waaronder Oppenheimer, KeyBanc en DA Davidson naar $190 en RBC Capital naar $195, terwijl het aandeel een consensusrating 'Moderate Buy' houdt met een gemiddeld koersdoel van $164,57.
- •Insiders verkochten de afgelopen 90 dagen circa 165.000 aandelen met een waarde van ongeveer $21,8 miljoen; de transacties vonden plaats volgens vooraf opgestelde Rule 10b5-1-handelsplannen.
Het aandeel Okta klom donderdag met 21,5% naar $163,37 nadat het bedrijf, actief in identiteits- en toegangsbeheer, over het tweede kwartaal van fiscaal 2027 cijfers rapporteerde die op alle fronten beter uitvielen dan de verwachtingen van Wall Street.
De software van Okta regelt hoe werknemers en klanten inloggen bij zakelijke applicaties, waardoor het bedrijf op de markt voor identiteitsbeveiliging rechtstreeks concurreert met de Entra ID-suite van Microsoft en CyberArk. De categorie blijft een prioriteit binnen de beveiligingsbudgetten van bedrijven, omdat gecompromitteerde inloggegevens tot de meest voorkomende manieren behoren waarop aanvallers toegang krijgen tot organisaties — een dynamiek die de aandacht van beleggers gevestigd houdt op de bookings- en back logcijfers van Okta als graadmeter voor de vraag.
Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) rapporteerde over het kwartaal een gecorrigeerde winst per aandeel van $1,05, boven de consensusverwachting van $0,96. De omzet bedroeg $805 miljoen, een stijging van 10,6% op jaarbasis en boven de $793 miljoen die analisten hadden verwacht.
De bookingsprestaties vielen op. Okta noteerde zijn sterkste bookings ooit voor een kwartaal anders dan het vierde kwartaal, terwijl de current remaining performance obligations (cRPO) met 14,1% op jaarbasis groeiden, een versnelling van bijna 2 procentpunten ten opzichte van het voorgaande kwartaal. cRPO wordt nauwlettend gevolgd omdat het doorgaans vooruitloopt op omzetgroei, en deze versnelling gaf analisten reden om ook in het derde kwartaal aanhoudend momentum te verwachten.
Okta verhoogde daarnaast zijn guidance voor het volledige fiscale jaar 2027 met tweemaal de omvang van de overprestatie in Q2. Het bedrijf verwacht nu een gecorrigeerde winst per aandeel over het hele jaar van $3,90 tot $3,94 en stelde de guidance voor de winst per aandeel in Q3 vast op $0,92 tot $0,94. Het fiscale jaar van Okta loopt tot en met 31 januari, zodat het gerapporteerde kwartaal de periode mei tot en met juli besloeg en het fiscale derde kwartaal afsluit op 31 oktober — het volgende geplande ijkpunt om te bezien of de versnelling van de bookings doorzet in de gerapporteerde resultaten.
Analisten verhogen koersdoelen
De resultaten leidden tot een golf van koersdoelverhogingen. Oppenheimer verhoogde het koersdoel van $170 naar $190 en handhaafde de rating 'Outperform'. KeyBanc verhoogde het doel naar $190, onder verwijzing naar de $76 miljoen overprestatie op cRPO ten opzichte van de verwachtingen. RBC Capital stelde een doel vast van $195, terwijl DA Davidson eveneens naar $190 ging.
Bernstein verhoogde het doel van $141 naar $143, handhaafde de rating 'Outperform' en stelde dat het kwartaal qua abonnementsgroei en cRPO-versnelling "eindelijk liet zien waar we al zo lang op wachten". Piper Sandler verhoogde het koersdoel naar $160 en Citi stelde een nieuw doel vast van $165.
Het aandeel heeft momenteel een consensusrating van 'Moderate Buy', met een gemiddeld koersdoel van $164,57. Van de analisten die Okta volgen, geven er 33 het aandeel een 'Buy' en negen een 'Hold'.
Okta heeft een brutowinstmarge van 77% en een marktkapitalisatie van $28,4 miljard. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde bedraagt $139,27 en het 12-maandshoogtepunt $168,50.
Verkoop door insiders gaat door
Ondanks het positieve sentiment onder analisten hebben insiders aandelen verkocht. In de afgelopen 90 dagen verkochten insiders circa 165.000 aandelen met een waarde van ongeveer $21,8 miljoen.
CFO Brett Tighe verkocht in juni 65.000 aandelen tegen een gemiddelde prijs van $117,25, terwijl insider Eric Kelleher in dezelfde maand net geen 4.000 aandelen verkocht tegen $114,10. Beide transacties werden uitgevoerd volgens vooraf opgestelde Rule 10b5-1-handelsplannen, waarmee insiders verkopen vooraf kunnen inplannen en die erop gericht zijn handel op basis van relevant niet-openbare informatie te voorkomen.
Institutionele beleggers houden 86,64% van de aandelen in handen. In Q2 vergrootte het California State Teachers Retirement System haar positie met meer dan 13.000% en houdt zij nu meer dan 36 miljoen aandelen aan met een waarde van circa $4,95 miljard.
De koers-winstverhouding van Okta bedraagt 119,13. Uit de Fair Value-analyse van InvestingPro blijkt dat het aandeel op het huidige niveau mogelijk overgewaardeerd is.
Het 12-maandsdieptepunt was $62,66; na de beweging van donderdag noteert het aandeel meer dan het dubbele van dat niveau.
Bron: CoinCentral
