Atlassian (TEAM) — het in Sydney opgerichte softwarebedrijf achter ontwikkel- en samenwerkingshulpmiddelen zoals Jira, Confluence, Trello en Loom — steeg woensdag naar een 52-weeks hoogste koers van $184.22, handelde rond $184.13 en tilde de marktkapitalisatie naar $46.45 miljard. Het aandeel steeg die dag met ongeveer 7% en is in de afgelopen zes maanden met 124% opgelopen.

De rally volgt op een sterk fiscaal vierde kwartaal. Atlassian’s boekjaar eindigt in juni, dus het kwartaal besloeg de periode april tot en met juni. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van $1.87 per aandeel, ruim boven de consensusraming van $1.50. De omzet kwam uit op $1.77 miljard, hoger dan de prognose van $1.66 miljard en goed voor een groei van 28% op jaarbasis.

Cloudomzet was de uitblinker en steeg 31% naar $1.21 miljard. Cloud is inmiddels Atlassian’s grootste omzetbron, het resultaat van een jarenlange verschuiving om klanten van de verouderde serversoftware af te halen, waarvan de ondersteuning eindigde in februari 2024. Remaining performance obligations — gecontracteerde omzet die al is verkocht maar nog niet is verantwoord — sprongen 44% omhoog naar $4.8 miljard, een indicatie van sterke toekomstige vraag. Het kwartaal leverde ook Atlassian’s eerste GAAP-bedrijfswinst in meer dan twee jaar op, met een operationele marge van 12% — een mijlpaal die de aandacht van Wall Street trok, gezien het bedrijf historisch gezien GAAP-verliezen rapporteerde die vooral werden veroorzaakt door hoge stock-based compensation.

Analisten verhogen hun verwachtingen

Royal Bank of Canada verhoogde Atlassian dinsdag naar “Moderate Buy”, de nieuwste in een reeks positieve analistenstappen. Truist Financial verhoogde het koersdoel van $160 naar $185 en handhaafde een Buy-rating, terwijl Jefferies een koersdoel van $200 vaststelde. BMO Capital Markets verhoogde het doel van $95 naar $175 met een Outperform-rating, en Bank of America verhoogde het aandeel naar Buy met een koersdoel van $175. FBN Securities verhoogde het koersdoel naar $170 met een Outperform-rating, en Robert W. Baird zette een koersdoel van $200.

Niet iedereen is optimistisch. TD Cowen handhaaft een Hold-rating met een koersdoel van $145, en Zacks verlaagde het aandeel in juni naar Hold. In totaal geven 25 analisten TEAM een Buy-rating, vier zeggen Hold en één heeft een Sell-rating. Het consensuskoersdoel staat op $178.63 — iets onder de huidige koers, al liggen verschillende individuele doelen, waaronder de $200-doelen van Jefferies en Robert W. Baird, boven het huidige niveau. Volgens InvestingPro verhandelt het aandeel momenteel onder de geschatte Fair Value, terwijl 21 analisten recent hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld.

De volgende geplande update over het bedrijf komt met Atlassian’s fiscale eerstekwartaalrapport, dat het bedrijf doorgaans eind oktober publiceert.

Institutionele interesse blijft sterk

Institutionele beleggers bezitten 94.45% van het aandeel. California State Teachers Retirement System verhoogde zijn belang in het tweede kwartaal met meer dan 7,000%, door ruim 17.5 miljoen units toe te voegen met een waarde van ongeveer $1.38 miljard. AQR Capital Management verhoogde zijn positie in het vierde kwartaal met 291%, Morgan Stanley vergrootte zijn bezit in dezelfde periode met 52.4%, en Norges Bank nam een nieuwe positie in ter waarde van ongeveer $323 miljoen.

Aan de insiderkant verkocht Chief Revenue Officer Brian Duffy op 14 augustus 7,617 units tegen $163.00, waarmee zijn belang met 3.35% afnam. Chief Financial Officer James Chuong verkocht op 19 augustus 9,054 units tegen $172.45. Beide verkopen werden gedaan om belastingverplichtingen op gevestigde aandelenbeloningen te dekken.

Chief Executive Officer Mike Cannon-Brookes, die Atlassian in 2002 samen met Scott Farquhar oprichtte, heeft het bedrijf gesteund met een persoonlijk aankoopplan van $250 miljoen, een stap die aandacht heeft getrokken van analisten, waaronder TD Cowen.

Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van Atlassian staat op $110.69 en het 200-daags voortschrijdend gemiddelde op $90.71, beide ruim onder de huidige handelsniveaus. De 52-weeks laagste koers was $56.01.

Bron: CoinCentral