Verstoringen in het olieaanbod, hogere brandstofprijzen en snelle vooruitgang in batterijtechnologie kunnen de adoptie van elektrische voertuigen nieuw momentum geven, met verstrekkende gevolgen voor de vraag naar olie, elektriciteitsnetten en metalenmarkten, aldus Wood Mackenzie.

In een donderdag gepubliceerd rapport merkte WoodMac op dat conflicten rond grote olieproducenten Rusland en Iran regeringen en consumenten hebben blootgesteld aan hogere brandstofkosten en aanvoer risico's, wat extra prikkels creëert om te investeren in EV-productie en toeleveringsketens. De analyse komt op een moment dat grote economieën transportelektrificatie al vastleggen in beleid: de Europese Unie heeft een uitfasering van de verkoop van nieuwe auto's met verbrandingsmotor tegen 2035 verplicht gesteld, terwijl de Inflation Reduction Act van de Verenigde Staten consumentenbelastingkredieten tot $7,500 biedt voor in aanmerking komende EV-aankopen.

De batterijtechnologie ontwikkelt zich snel. China, al 's werelds grootste EV-markt naar verkoopvolume, boekt aanzienlijke vooruitgang op het gebied van opladen in vijf minuten, evenals natrium-ion- en lithium-ijzerfosfaat (LFP)-batterijen. Westerse regeringen moeten mogelijk meer steun bieden aan binnenlandse EV-technologie, of in ieder geval meer Chinese technologie licentiëren, om gelijke tred te houden en hun blootstelling aan olieprijsschokken te verminderen, aldus het rapport.

WoodMac verwacht dat deze gecombineerde factoren uiteindelijk op de vraag naar aardolie zullen drukken. Het wereldwijde olieverbruik zou tegen 2040 kunnen dalen tot 99 miljoen vaten per dag, tegenover meer dan 100 miljoen bpd momenteel. Het Internationaal Energieagentschap heeft afzonderlijk geprojecteerd dat de wereldwijde vraag naar olie mogelijk vóór 2030 zal afvlakken, hoewel andere voorspellers, waaronder OPEC, op langere termijn verdere groei verwachten.

De overgang zal echter niet gelijkmatig worden verdeeld. Voor de olie-rijke Verenigde Staten, waar benzineprijzen politiek gevoelig blijven en brandstofefficiëntienormen per regering zijn veranderd, wordt verwacht dat het EV-marktaandeel zal stijgen van 3% vandaag naar 20% in 2040. Europa, dat sterker afhankelijk is van geïmporteerde olie en elektrificatie heeft verankerd in bindende regelgeving, kan zijn EV-aandeel zien oplopen van 3% in 2025 naar 35% in 2040.

David Brown, een van de auteurs van het rapport, zei dat de versnellende EV-innovatie buiten de Verenigde Staten Washington er uiteindelijk toe zou kunnen dwingen transportelektrificatie serieuzer te nemen als Amerikaanse fabrikanten zowel binnenlands als internationaal concurrerend willen blijven.

Volgens WoodMac is er voldoende potentieel aan minerale voorraden om een stijging van 50% in wereldwijde EV-volumes tegen 2040 te ondersteunen, maar het snel genoeg uit de grond halen van die materialen is een aparte uitdaging. De sector zou de komende tien jaar nog eens $45 miljard aan investeringen in metalen nodig hebben, waarbij koper de grootste beperking wordt. EV's gebruiken volgens schattingen uit de sector ongeveer drie tot vier keer zoveel koper per voertuig als conventionele voertuigen met verbrandingsmotor.

Een groeiend wagenpark van EV's zou ook een extra vraagbron toevoegen aan toch al onder druk staande elektriciteitssystemen, merkte WoodMac op. Nutsbedrijven en toezichthouders zullen managed charging moeten uitbreiden, waarbij het laden van voertuigen wordt verschoven naar perioden waarin de elektriciteitsvoorziening gemakkelijker beschikbaar is.

Door Charles Kennedy voor Oilprice.com